핵심 요약
Analog Devices, Inc.(ADI)는 현재가 $391.07에 거래되며 시가총액은 $189.5B입니다. 최근 12개월(TTM) 매출은 $13.9B로 전년 대비 39.6% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 39.5%입니다.
현재 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 46.4배이지만, 향후 실적 기준 Forward PE(선행 주가수익비율)는 23.7배입니다. 과거 실적과 미래 기대치 사이에 큰 차이가 있다는 뜻입니다.
시장 현황과 밸류에이션
52주 최고가 $445.91 대비 현재 주가는 12.3% 낮은 수준입니다. 52주 최저가는 $223.47입니다.
PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 0.6입니다. 이익성장률 기준으로 보면 현재 PER 46.4배 부담이 완화되는 구조입니다. 주당순이익(EPS)은 $8.42에서 선행 기준 $16.50으로 증가할 것으로 추정됩니다.
베타(Beta, 시장 대비 변동성 지표)는 1.2입니다. 시장보다 다소 큰 폭으로 움직이는 종목임을 의미합니다. 배당은 지급하지 않으며, 연간 배당금 $4.4는 참고 정보입니다.
동종 업계 비교
ADI의 매출성장률 39.6%는 비교 대상 중 가장 높습니다. MSFT(17.7%), GOOGL(24.2%), META(26.1%)를 크게 앞섭니다. 다만 영업이익률 39.5%는 MSFT의 45.1%보다 낮습니다.
PER 46.4배는 MSFT 29.2배, GOOGL 16.1배, META 21.9배보다 높습니다. 반면 Forward PE 23.7배는 MSFT 22.1배와 비슷하고 GOOGL 20.8배, META 18.3배보다 높은 수준입니다. 현재 이익 대비 프리미엄보다 미래 성장 기대가 밸류에이션에 더 많이 반영되어 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도들은 AI와 데이터센터 외 시장으로 성장이 확산되고 있음을 보여줍니다. 보도는 이러한 흐름을 다룹니다.
와 는 긍정적 시각을 담고 있습니다. 해당 매체와 증권사는 긍정적 의견을 제시했습니다.
회사는 Empower Semiconductor 인수를 완료했습니다. 관련 내용은 에서 확인할 수 있습니다.
2026 회계연도 4분기 재무실적은 2026년 11월 24일(화) 발표 예정입니다. 관련 일정은 에서 확인할 수 있습니다.
분기별 실적 추이
Q3 FY2026 매출은 $2.9B, 영업이익은 $818M, 순이익은 $519M, EPS는 $2.97입니다. Q2 FY2026 매출은 $2.6B, 영업이익은 $678M, 순이익은 $570M, EPS는 $1.93입니다.
Q1 FY2026 매출은 $2.4B, 영업이익은 $491M, 순이익은 $391M, EPS는 $0.78입니다. 같은 분기인 Q1 FY2025 매출은 $2.5B로 전년 대비 감소했습니다. 이 분기에는 매출 역성장이 나타났습니다.
Q3 FY2025 매출은 $2.3B, Q2 FY2025 매출은 $2.2B로 2025년 상반기 매출 수준은 낮았습니다. Q3 FY2024 매출은 $3.1B, 영업이익은 $929M이고, Q2 FY2024에는 매출 $6.5B, 영업이익 $2.3B로 높은 실적을 기록했습니다. 2024년 수준을 아직 회복하지 못한 상태입니다.
재무 체크포인트
영업이익률은 39.5%, 순이익률은 29.8%입니다. ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 12.2%입니다.
EPS는 $8.42이며 향후 $16.50으로 성장할 것으로 예상됩니다. 이익성장률 163.5%는 기저효과를 감안해 해석할 필요가 있습니다.
스마트 머니 동향
2026-10-20에 Chief Financial Officer Puccio Richard C Jr가 1,500주를 S(Sale, 매도)로 처분했습니다. 매수(A/P) 거래는 없습니다.
기관 투자자 상위 5곳은 VANGUARD GROUP INC($12.4B), BlackRock, Inc.($10.5B), JPMORGAN CHASE & CO($5.4B), GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC($2.9B), MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/($2.1B) 순입니다. 기준일은 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-10-27에는 CB 소비자 신뢰지수, ADP 주간 고용 변동, 근원 내구재 주문(월간), 내구재 주문(월간), S&P/CS 주택가격지수(연간), 신규주택 판매 지표가 발표됩니다. 대부분 영향도 1~2 수준의 거시 지표입니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 주요 리스크는 다섯 가지입니다.
첫째, 미중 무역 갈등과 규제 리스크입니다. 둘째, 공급망 차질과 원자재 확보 문제입니다. 셋째, 반도체 시장의 경기 순환성입니다.
넷째, 독립 유통업체에 대한 의존도입니다. 다섯째, 글로벌 정치경제 불확실성입니다.
FAQ
Q. ADI의 현재 밸류에이션은 비싼가요? 현재 PER은 46.4배이지만 Forward PE는 23.7배입니다. 예상 EPS $16.50 기준으로 보면 미래 이익 대비 부담은 낮아집니다.
**Q.
Q. 최근 실적 흐름은 어떤가요? Q3 FY2026 매출은 $2.9B로 직전 분기 대비 증가했지만, 2024년 상반기 고점 수준에는 아직 못 미칩니다.