핵심 요약
Citigroup의 현재가는 $120.62이며, 시가총액은 $202.3B입니다. 주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 11.9배이고, 선행 PER(Forward PE)은 9.2배입니다. 52주 고점인 $147.96 대비로는 -18.5% 하락한 상태입니다.
시장 현황과 밸류에이션
주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $10.10이며, 애널리스트 추정치 기준 선행 EPS는 $13.05입니다. 이에 따라 예상 성장률은 53.4%로 제시되어 있습니다. PEG(주가收益성장비율, PER을 성장률로 나눈 값)는 0.5로, 성장 대비 주가 부담이 낮은 수준입니다.
매출(TTM, 최근 12개월 기준)은 $83.3B이며 전년 대비 8.0% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 34.1%, 순이익률(Net Margin)은 23.2%, 자기자본이익률(ROE, Return on Equity)은 9.4%입니다.
배당은 현재 지급되지 않고 있으며, 연간 배당금 기준 $2.68의 배당 정책이 명시되어 있습니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 1.1입니다.
동종 업계 비교
Citigroup의 PER 11.9배와 선행 PER 9.2배는 JP Morgan Chase(PER 13.9배, 선행 PER 13.0배)보다 낮습니다. 매출성장률 역시 Citigroup은 8.0%로, JP Morgan의 10.2%에 못 미칩니다. 영업이익률 또한 Citigroup 34.1%는 JP Morgan의 42.6%보다 낮은 수준입니다.
Visa(PER 35.3배)와 Mastercard(PER 34.8배)는 매출성장률 14%대, 영업이익률 60%대를 기록하며 결제 네트워크 모델의 높은 수익성을 보여줍니다. 전통 은행업인 Citigroup은 이들과 수익 구조 자체가 다르므로, 같은 기준으로 밸류에이션을 비교하기에는 한계가 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름의 핵심은 중국 증권 사업 확장입니다. 에 이어, 과 등 관련 보도가 이어졌습니다. 중국 규제 당국이 약 5년 만에 외국계 증권사 설립을 허용한 것은 중국 시장 재진입의 의미를 갖습니다.
한편 보도는 실적 개선에도 주가가 하락한 점과 멕시코 자회사 바나멕스(Banamex)의 기업공개(IPO, Initial Public Offering) 일정을 함께 다루고 있습니다. 보도에서는 매출 증가와 시가총액 수준이 확인됩니다.
분기별 실적 추이
최근 8개 분기 매출은 Q3 FY2025 $20.2B, Q2 FY2025 $20.0B, Q1 FY2025 $21.0B, Q3 FY2024 $20.1B, Q2 FY2024 $19.4B, Q1 FY2024 $21.4B, Q3 FY2023 $18.5B, Q2 FY2023 $38.8B입니다. Q2 FY2023의 $38.8B은 이례적으로 높은 수치로, 해당 분기 일회성 요인이 반영된 것으로 보입니다.
분기 순이익은 Q3 FY2025 $3.2B, Q2 FY2025 $3.2B, Q1 FY2025 $3.4B로, 최근 3개 분기 모두 $3B 이상을 유지했습니다. 주당순이익은 Q3 FY2025 $4.61로 집계되었습니다.
반면 Q1 FY2025 EPS는 $1.58로 직전 분기 대비 낮았으며, Q3 FY2024 EPS $5.14와 비교하면 등락 폭이 큰 편입니다. 분기별 EPS 변동성은 향후 실적 해석 시 주의가 필요한 지점입니다.
재무 체크포인트
영업이익 분기 데이터는 제공되지 않아 영업이익 추이는 확인할 수 없습니다. 대신 순이익률 23.2%와 영업이익률 34.1%의 격차는 세금 및 기타 비용 구조가 수익성에 영향을 주고 있음을 보여줍니다.
ROE 9.4%는 자기자본 대비 수익 창출 효율이 JP Morgan 등 동종 대형 은행과 비교해 낮은 수준임을 의미합니다. 이 점은 밸류에이션 할인의 한 요인으로 해석될 수 있습니다.
향후 주요 일정
FOMC(연방공개시장위원회, Federal Open Market Committee) 회의가 2026년 10월 2728일과 12월 89일에 예정되어 있습니다. 은행주는 금리 결정과 금리 전망에 민감하게 반응하므로, 두 차례 회의 결과가 Citigroup 실적 기대치와 주가에 영향을 줄 수 있습니다.
FAQ
Q. Citigroup의 현재 PER은 어느 정도인가요? 현재 PER은 11.9배이며, 선행 PER은 9.2배입니다. 같은 기간 JP Morgan Chase의 PER 13.9배와 비교하면 낮은 수준입니다.
**Q.
Q. 중국 증권 사업 승인은 실적에 어떤 의미가 있나요? 중국 내 완전 자회사 증권사 설립 승인은 해외 영업 확대 기반이 마련되었음을 의미합니다. 다만 본 데이터에는 해당 사업의 매출 기여도가 포함되어 있지 않아 구체적 실적 영향은 확인할 수 없습니다.