핵심 요약
현재가는 $322.17이며, 52주 고점 $416.69 대비 -22.7% 낮은 수준입니다. 시가총액은 $88.7B입니다. TTM(최근 12개월) 매출은 $5.8B로 전년 대비 24.2% 증가했고, 영업이익률(Operating Margin)은 28.6%입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 64.0배입니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 EPS 기준)은 33.1배로 낮아집니다. 예상 EPS는 $9.73로 현재 TTM EPS $5.03 대비 큰 폭의 성장이 기대됩니다.
PEG(주가수익성장비율)는 2.4입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 1.1입니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
Cadence는 시가총액 $88.7B로 MSFT($3.95T), GOOGL($3.87T), META($1.61T)에 비해 규모가 작습니다. 매출 성장률 24.2%는 GOOGL과 동일한 수준이며 META(26.1%)에 근접합니다. 반면 영업이익률 28.6%는 MSFT(45.1%), META(35.4%), GOOGL(34.0%)보다 낮습니다.
PER 64.0배는 비교 대상 중 가장 높습니다. 선행 PER 33.1배는 MSFT(22.5배), GOOGL(20.6배), META(17.9배)보다 높아, 시장이 향후 성장을 상당 부분 반영하고 있음을 보여줍니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 AI 수요 확대와 실적 상향으로 요약됩니다. 에 따르면 회사는 매출 전망을 상향하고 사상 최대 수주잔고를 보고했습니다. 에서도 시장 예상을 웃도는 실적과 가이던스 상향이 확인됩니다.
한편 는 AI 설계 수요가 마진 압박을 상쇄했다고 전합니다. 같은 맥락에서 은 실적 전망 상향에도 장전 거래에서 소폭 하락했음을 보도합니다.
분기별 실적 추이
최근 8개 분기 매출은 분기당 약 $1.0B~$1.2B 수준입니다. Q1 FY2026 매출은 $1.2B, 영업이익은 $362M, 순이익은 $274M, EPS는 $1.0입니다. Q3 FY2025는 매출 $1.2B, 영업이익 $350M, 순이익 $238M, EPS $2.61을 기록했습니다.
Q2 FY2025는 매출 $1.1B, 영업이익 $294M, 순이익 $230M, EPS $1.74입니다.
Q3 FY2023은 매출 $2.7B, 영업이익 $863M, 순이익 $609M, EPS $2.21로 다른 분기와 규모 차이가 큽니다. 이는 해당 분기의 회계 구조 차이 등을 반영한 것으로, 단순 비교 시 주의가 필요합니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률)는 23.2%입니다. 순이익률은 23.6%입니다. EPS는 $5.03에서 예상 $9.73으로 125.4% 성장이 전망됩니다.
스마트 머니 동향
13F 기준 보유 상위 기관은 Winslow Capital Management, LLC(보유가치 $374M), Liontrust Investment Partners LLP($236M, $216M 두 개 펀드), JENSEN INVESTMENT MANAGEMENT INC($218M), BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS($193M)입니다. 기준일은 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-10-27에 CB 소비자 신뢰지수, 내구재 주문, S&P/CS 주택가격지수, 신규주택 판매, 리치먼드 제조업지수, API 주간 통계 보고서가 발표됩니다. 이들 대부분은 거시경제 지표로, 회사 고유 이벤트는 확인되지 않습니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 수출입 통제 및 규제 변화 위험
- 하드웨어 및 IP 제품 매출 인식 시점 위험
- 글로벌 경제 불확실성 및 지정학적 리스크
- AI 관련 리스크 및 책임
- 반도체 산업 성장 둔화 위험
이 중 수출입 규제와 반도체 산업 둔화는 회사 매출의 외부 의존도를 보여주는 요인입니다.
FAQ
Q. PER 64.0배는 높은 수준인가요? A. 현재 TTM 기준 PER은 64.0배이나, 선행 PER은 33.1배입니다. 예상 EPS $9.73이 현실화될 경우 밸류에이션 부담은 낮아지는 구조입니다.
Q. 애널리스트 의견은 어떤가요? A.
Q. 배당은 있나요? A. 배당은 지급하지 않습니다. 수익은 성장 재투자 방향으로 운영되는 구조로 보입니다.