핵심 요약
Capital One Financial Corporation(COF)의 현재가는 $206.66이며 시가총액(Market Capitalization)은 $126.8B입니다. 주당순이익 기준 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 13.3배이고, 향후 12개월 예상 실적 기준 Forward PE는 8.6배입니다. 52주 고점 $259.64 대비 -20.4% 하락한 상태입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 0.2로 집계됩니다. 예상 EPS $24.07 기준 성장률은 16.2%이며, 현재 주가 대비 낮은 배수로 거래되고 있습니다. 52주 저점 $174.24 대비로는 18.6% 높은 위치입니다.
배당은 연 $3.2 수준이 지급되며 현재가 기준 배당수익률은 1.5%입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 데이터상 확인되지 않아 생략합니다.
동종 업계 비교
COF의 PER 13.3배는 JPMorgan Chase & Co.(JPM)의 14.1배보다 낮고, Visa Inc.(V)의 34.6배, Mastercard Incorporated(MA)의 34.1배와는 큰 격차를 보입니다. 다만 영업이익률(Operating Margin, 매출에서 영업이익이 차지하는 비율)은 37.8%로 JPM의 42.6%보다 낮습니다.
매출 성장률(YoY)은 6.2%로 동종 중 가장 낮습니다. JPM 10.2%, V 14.4%, MA 14.1%와 비교하면 성장 속도가 완만합니다. 결제 네트워크 기업인 V, MA와 달리 COF는 대출 수익 구조에 가깝기 때문에 단순 비교에는 한계가 있습니다.
뉴스가 말하는 것
도 같은 맥락입니다.
반면 는 실적 호조가 주가에 충분히 반영되지 않았음을 보여줍니다. 금리 환경에 대한 불확실성도 에서 함께 읽힙니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q3 FY2024 $9.4B에서 Q3 FY2025 $10.0B로 증가했습니다. 순이익은 Q3 FY2024 $1.8B에서 Q3 FY2025 $1.8B로 횡보했으며, Q2 FY2025 $597M으로 일시 감소한 구간이 있었습니다. Q2 FY2025 EPS는 $4.51로 전년 동기 $5.83보다 낮아 분기별 변동성이 큰 편입니다.
Q3 FY2025 EPS는 $8.92로 직전 분기 $4.51에서 회복했습니다. Q3 FY2023의 EPS $14.84, 순이익 $1.7B 수준은 과거 고점으로 남아 있습니다.
재무 체크포인트
영업이익률 37.8%와 순이익률 22.2%는 금융 업종 내에서 견조한 수준입니다. 다만 ROE(자기자본이익률, 자기자본 대비 순이익 비율) 9.4%는 낮은 편이어서, 자본 효율 측면에서는 개선 여지가 있습니다. 매출(TTM) $48.9B 기준 YoY 6.2% 성장은 둔화된 모습입니다.
향후 주요 일정
2026-10-22에는 실업수당 청구건수(영향도 2)와 천연가스 재고(영향도 1), CB 경기선행지수(영향도 1)가 발표됩니다. 2026-10-23에는 미시간대 기대인플레이션 수정치(영향도 2), 제조업 PMI 속보치(영향도 2), 서비스업 PMI 속보치(영향도 2)가 예정되어 있습니다. 금리와 경기 지표가 은행 업종 전반의 심리에 영향을 줄 수 있는 일정입니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 가장 중요한 리스크는 규제 영역에 집중되어 있습니다. 자본 적정성 규제 및 스트레스 테스트(HIGH), 바젤 III 최종화 제안의 영향(HIGH), FDICIA 및 신속 시정 조치 규정(HIGH), 강화되는 은행 규제 및 감독(HIGH)이 주요 항목입니다. 유동성 규제(LCR 및 NSFR, MEDIUM)도 함께 점검 대상입니다.
자본 규제가 강화되면 자사주 매입과 배당 여력이 줄어들 수 있습니다.
FAQ
Q. COF의 PER이 낮은 이유는 무엇인가요? A. 13.3배 PER은 동종 Visa(34.6배), Mastercard(34.1배)보다 크게 낮습니다. 대출 중심 수익 구조와 규제 부담이 할인 요인으로 작용하는 것으로 해석됩니다.
**Q. A.
Q. 배당은 안정적인가요? A. 연 $3.2 배당이 지급되며 배당수익률은 1.5%입니다. 규제 자본 요건에 따라 배당 규모가 영향을 받을 수 있습니다.