핵심 요약
Salesforce, Inc.(CRM)의 시가총액은 $188.6B이며 현재가는 $229.17입니다. 주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 21.0배이고, 향후 12개월 예상 주가수익비율(Forward PE)은 14.3배입니다. 매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $43.9B로 전년 대비 10.8% 증가했습니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재가는 52주 고점 $269.11 대비 -14.8% 낮은 수준입니다. 52주 저점은 $146.32입니다. 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $10.93이며, 예상 EPS는 $16.02로 118.9% 성장이 전망됩니다.
주가수익비율을 성장률로 나눈 PEG(주가수익성장비율, Price/Earnings-to-Growth)는 0.8배입니다. 배당수익률은 0.77%(연 $1.76)이며, 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 1.3입니다.
동종 업계 비교
영업이익률(Operating Margin)은 CRM이 21.4%로, MSFT(49.8%), GOOGL(31.8%), META(35.4%)보다 낮습니다. 반면 Forward PE는 14.3배로 동종 중 가장 낮아, 이익 성장 기대 대비 주가 부담이 상대적으로 작은 편입니다.
매출성장률은 CRM 10.8%로 META(26.1%), GOOGL(24.7%), MSFT(18.8%)를 밑돕니다. 성장 속도 측면에서는 동종 대비 뒤처져 있으나, 수익성 개선 여지가 큰 점이 차별화 요소입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스의 핵심은 국방 분야 확장입니다. 세일즈포스는 국방 기술 스타트업 Rune Technologies 인수에 3억 7,500만 달러를 지급하는 것으로 알려졌으며, 이를 통해 미션포스(Missionforce) 사업을 강화하고 있습니다. 관련 보도는 에서 확인할 수 있습니다.
같은 인수 건을 다룬 보도도 있습니다. 기업용 소프트웨어 중심이던 사업 영역이 방산 AI로 넓어지는 흐름으로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2025 $8.2B에서 Q2 FY2027 $10.2B까지 꾸준히 늘었습니다. 영업이익은 Q1 FY2025 $412M에서 Q2 FY2027 $2.3B로 크게 확대되었습니다.
순이익은 FY2025 두 분기 모두 $199M에 머물렀다가 FY2026 이후 $1.5B 수준으로 회복되었습니다. 분기 EPS는 Q2 FY2027 $3.55입니다.
재무 체크포인트
영업이익률은 21.4%, 순이익률(Net Margin)은 22.0%, 자기자본이익률(ROE, Return on Equity)은 19.4%입니다. 매출 성장률 10.8%에 비해 이익 성장 폭이 커서, 비용 효율화 효과가 이익률에 반영되고 있습니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 거래는 매수·매도 없이 기타(M) 1건이 있었습니다. Co-Founder Harris Parker가 2026-10-22에 1,785주를 행사한 내역입니다.
기관 투자자 상위 5곳은 Vanguard Group($21.2B), JPMorgan Chase($3.1B), Bank of New York Mellon($1.3B), Massachusetts Financial Services($918M), Parnassus Investments($872M)입니다. 기준일은 모두 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-12-02에 실적 발표가 예정되어 있습니다. 같은 달 2026-12-08과 2026-12-09에는 FOMC 회의가 열립니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 서비스 결함 및 중단(고위험): 서비스 장애가 고객 이탈과 평판 손상으로 이어질 수 있습니다.
- 제3자 서비스 의존성(고위험): 외부 인프라와 서비스 공급자에 대한 의존도가 높습니다.
- 인수합병 통합 실패(고위험): 최근 진행 중인 인수 건의 통합이 계획대로 이뤄지지 않을 가능성이 있습니다.
- 인력 및 인프라 부담(중위험): 사업 확장에 따른 인력과 설비 부담이 커질 수 있습니다.
- 사이버 보안 침해(고위험): 고객 데이터 유출 시 규제와 신뢰 측면에서 타격이 큽니다.
FAQ
Q. CRM의 주가는 고점 대비 얼마나 떨어졌나요? 현재가 $229.17은 52주 고점 $269.11 대비 -14.8% 낮습니다. 52주 저점은 $146.32입니다.
Q. 이익 성장 전망은 어떤가요? EPS는 $10.93에서 예상 $16.02로 118.9% 증가가 전망됩니다. Forward PE는 14.3배입니다.
Q. 배당은 얼마나 주나요? 배당수익률은 0.77%이며 연 $1.76입니다.