핵심 요약
Dollar General Corporation(DG)의 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 16.3배이며, 선행 PER(Forward PE)은 15.2배입니다. 현재가는 $126.17로 52주 고점 $158.23 대비 -20.3% 수준입니다. 시가총액은 $27.8B입니다.
시장 현황과 밸류에이션
주당순이익(EPS)은 $7.74이며, 선행 EPS는 $8.32로 추정됩니다. 다만 PEG(주가수익성장비율)는 1.6배입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.2로 시장 움직임과의 연동성이 낮은 편입니다.
영업이익률(Operating Margin)은 6.8%, 순이익률(Net Margin)은 3.9%, 자기자본이익률(ROE, Return on Equity)은 19.7%입니다. 연간 배당은 $2.36이지만 현재 배당수익률은 표기되지 않습니다.
동종 업계 비교
동종 4개 종목 중 DG의 PER 16.3배는 PEP(Pepsico, Inc.)의 16.7배와 비슷하고, PG(Procter & Gamble Company (The))의 23.8배, KO(Coca-Cola Company (The))의 27.5배보다 낮습니다. 매출성장률은 DG가 5.2%로 PG(4.0%)보다 높지만 KO(7.4%)와 PEP(5.6%)보다는 낮습니다.
영업이익률은 DG가 6.8%로 동종 가운데 가장 낮습니다. KO는 33.4%, PG는 27.1%, PEP는 16.9%입니다. 저가 소매 모델이라 마진 구조가 소비재 제조사와 다르다는 점이 수치에 그대로 드러납니다.
매출 구성
FY2024 기준 소모품(Consumables)이 82.2%로 대부분을 차지합니다. 계절 상품(Seasonal)은 10.0%, 가정용품(Home products)은 5.1%, 의류(Apparel)는 2.7%입니다. 매출의 대부분이 반복 구매 품목에 묶여 있어 경기 변동에 따른 매출 급감 폭은 상대적으로 제한적인 구조입니다.
지역별로는 미국(United States)과 멕시코(Mexico) 매출 비중이 공개되어 있으나 세부 수치는 확인되지 않습니다.
심층 분석
해당 집계에 따르면 다수 의견은 보유입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 가격 책정과 소비자 보호 관련 법적 분쟁에 집중되어 있습니다. 는 연방 차원의 소송 제기를 전합니다. 은 연방거래위원회(FTC)와 여러 주가 함께 소송에 나선 사실을 보도합니다.
이후 와 가 이어졌습니다. 등으로 참여 주가 늘어나는 흐름이 확인됩니다. 까지 포함하면 소송 주체가 주 정부 단위로 확산되고 있습니다.
분기별 실적 추이
최근 8개 분기 매출은 $9.3B에서 $10.7B 사이에서 점진적으로 늘었습니다. 최신 분기인 Q2 FY2026 매출은 $10.7B이며 영업이익은 $595M, 순이익은 $411M, EPS는 $3.64입니다. Q1 FY2026 EPS는 $1.78입니다.
Q3 FY2025의 영업이익은 $1.4B, 순이익은 $934M으로 해당 분기 수치가 두드러집니다. 반면 Q3 FY2024 영업이익은 $433M으로 분기 간 편차가 큰 편입니다. 최근 분기 영업이익은 $595M 수준으로, Q2 FY2024의 $692M과 Q1 FY2024의 $741M보다 낮습니다.
재무 체크포인트
영업이익률 6.8%와 ROE 19.7%의 조합은 낮은 마진을 높은 자본 회전으로 보완하는 구조를 보여줍니다. 매출성장률 5.2%는 동종 중간 수준입니다. 배당은 연 $2.36이 공시되어 있으며 배당 정책의 추가 세부 내용은 제공 데이터에 없습니다.
스마트 머니 동향
2025년 9월 30일 기준 최대 기관은 GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC로 보유가치 $583M입니다. 이어 BAILLIE GIFFORD & CO가 $336M, Russell Investments Group, Ltd.가 $164M, Bank of New York Mellon Corp가 $132M, Pacer Advisors, Inc.가 $119M을 보유하고 있습니다. 상위 기관 대부분이 지수형 또는 패시브 운용사라는 점이 특징입니다.
향후 주요 일정
2026년 10월 29일에 GDP 속보치(분기)와 근원 PCE 물가지수(월간)가 발표됩니다. 두 지표는 영향도 3로 분류됩니다. 같은 날 개인 소득과 개인 소비지출(월간)도 발표되며, 소비 여력을 가늠하는 지표입니다.
GDP 가격지수 속보치 전기대비도 함께 발표됩니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 치열한 소매업 경쟁 심화(시장 리스크, 영향도 높음)
- 재고 부족 및 손상으로 인한 손실(운영 리스크, 영향도 높음)
- 부동산 프로젝트 지연 및 비용 초과(운영 리스크, 영향도 높음)
- 지속적인 인플레이션 압력(거시 리스크, 영향도 높음)
- 고객 소득 감소 및 소비 위축(거시 리스크, 영향도 높음)
뉴스에서 확인된 소송 리스크는 SEC 10-K 리스크 목록과 별도로 누적되고 있는 사안입니다.
FAQ
Q. DG의 PER은 동종 업계와 비교해 어떤가요? A. DG의 PER은 16.3배로 PEP(16.7배)와 비슷하고 PG(23.8배), KO(27.5배)보다 낮습니다. 매출성장률은 5.2%로 동종 중간 수준입니다.
Q. 최근 소송이 실적에 얼마나 영향을 줄 수 있나요? A. 제공 데이터에는 소송 관련 금액이 공시되어 있지 않습니다. 다만 소송 참여 주가 늘어나고 있어 향후 공시 내용을 확인할 필요가 있습니다.
Q. 배당은 어느 정도인가요? A. 연간 배당은 $2.36입니다. 현재가 기준 배당수익률은 제공 데이터에 표기되어 있지 않습니다.