핵심 요약
현재가는 $439.95로 전일 대비 -1.20% 하락했으며, 시가총액은 $95.4B입니다. 52주 고점($450.69) 대비 -2.4% 수준에서 거래되고 있습니다.
최근 분기 매출은 $50.7B(Q3 FY2026)으로 전 분기 대비 늘었습니다. 다만 매출(TTM, 최근 12개월 누적) 증가율은 YoY 1.4%에 그쳐 외형 성장은 둔화된 상태입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 18.7배입니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 14.6배이며, 예상 EPS $30.22 기준 성장률은 17.9%로 제시되어 있습니다.
PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 1.4입니다. 베타(Beta, 시장 대비 주가 민감도)는 0.7로 시장 평균보다 변동성이 낮습니다.
배당은 연 $6.88 수준이나 현재 배당수익률은 집계되지 않았습니다.
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | Fwd PE | 매출성장 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| ELV | $95.4B | 18.7 | 14.6 | 1.4% | 4.2% |
| UNH (UnitedHealth Group Incorporated) | $375.3B | 26.9 | 18.0 | -0.4% | 5.8% |
| JNJ (Johnson & Johnson) | $635.1B | 40.0 | 22.7 | 5.9% | 25.7% |
| LLY (Eli Lilly and Company) | $1.14T | 42.7 | 27.0 | 47.7% | 54.2% |
ELV은 동종 managed care 기업인 UNH와 비교해 PER(18.7배 vs 26.9배)과 Fwd PE(14.6배 vs 18.0배) 모두 낮습니다. 반면 영업이익률 4.2%는 UNH의 5.8%보다 낮아, 밸류에이션 할인의 배경에는 수익성 격차가 있음을 알 수 있습니다.
매출 구성
지역별 매출은 United States가 100.00%를 차지합니다. 제품별 세부 매출 구성 데이터는 제공되지 않았습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 2026년 실적 가이던스 상향 조정에 집중되어 있습니다. 에서 관련 내용이 보도되었습니다.
같은 맥락에서 기사도 가이던스 상향을 다뤘습니다.
에서는 중립적 시각이 전해졌고, 는 긍정적 톤을 보였습니다.
, , , 에서도 긍정적 의견이 확인됩니다.
분기별 실적 추이
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q3 FY2026 | $50.7B | $6.9B | $1.2B | $22.67 |
| Q2 FY2026 | $49.8B | $2.4B | $1.7B | $17.33 |
| Q1 FY2026 | $48.9B | $3.2B | $2.2B | $9.61 |
| Q3 FY2025 | $45.1B | $7.2B | $5.6B | $23.81 |
| Q2 FY2025 | $43.9B | $2.8B | $2.3B | $19.44 |
| Q1 FY2025 | $42.6B | $3.0B | $2.2B | $9.59 |
| Q3 FY2024 | $42.8B | $1.8B | $1.3B | $21.56 |
| Q2 FY2024 | $85.8B | $5.5B | $3.8B | $16.1 |
매출은 분기마다 꾸준히 늘어 Q1 FY2025 $42.6B에서 Q3 FY2026 $50.7B까지 확대되었습니다. 그러나 순이익은 Q3 FY2025 $5.6B에서 Q3 FY2026 $1.2B로 크게 줄어, 외형 성장과 이익 성장이 엇갈리고 있습니다.
재무 체크포인트
영업이익률(Operating Margin)은 4.2%, 순이익률(Net Margin)은 2.5%입니다. ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 11.5%입니다.
매출 성장률 YoY는 1.4%로 낮은 수준입니다. 반면 EPS는 TTM $23.55에서 선행 기준 $30.22로 증가가 예상되어, 수익성 회복이 전제되어야 하는 구조입니다.
스마트 머니 동향
매수 기록은 없습니다.
기관 투자자 상위 5곳은 GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC($1.7B), BAILLIE GIFFORD & CO($700M), Bank of New York Mellon Corp($434M), Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc.($305M), AMERIPRISE FINANCIAL INC($234M)입니다. 모두 2025-09-30 기준 보유가치입니다.
향후 주요 일정
| 날짜 | 이벤트 | 영향도 |
|---|---|---|
| 2026-10-27 | CB 소비자 신뢰지수 | 2 |
| 2026-10-27 | ADP 주간 고용 변동 | 1 |
| 2026-10-27 | 근원 내구재 주문 (월간) | 1 |
| 2026-10-27 | 내구재 주문 (월간) | 1 |
| 2026-10-27 | S&P/CS 주택가격지수 (연간) | 1 |
| 2026-10-27 | 신규주택 판매 | 1 |
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음 다섯 가지입니다.
정부 프로그램 규제 및 정책 변화(regulatory)가 가장 먼저 꼽혔습니다. 보험료율 인상 압박 및 회원 감소(market), 공공 교환 시장의 변동성 및 예측 불확실성(market)도 높은 영향도로 분류되었습니다. 의료 비용 예측 및 관리 실패(operational)와 사이버 공격 및 데이터 보안 사고(tech)가 나머지 두 축입니다.
FAQ
Q. ELV의 밸류에이션은 동종 대비 어떤가요? PER 18.7배, Fwd PE 14.6배로 UNH(PER 26.9배, Fwd PE 18.0배)보다 낮게 거래되고 있습니다. 다만 영업이익률 4.2%는 UNH의 5.8%보다 낮아 할인의 배경으로 볼 수 있습니다.
Q. 최근 실적은 어떤 흐름인가요? Q3 FY2026 매출은 $50.7B로 분기 기준 확대되었지만, 순이익은 $1.2B로 전년 동기 $5.6B 대비 크게 줄었습니다. 가이던스 상향 소식과 실적 변동이 함께 존재하는 상황입니다.
Q. 애널리스트 의견은 어떤가요?