핵심 요약
Fortinet, Inc.(FTNT)의 현재가는 $118.84로, 52주 고점 $197.13 대비 -39.7% 하락한 상태입니다. 시가총액(Market Cap)은 $87.3B입니다. 최근 분기 영업이익은 $547M으로 직전 분기 대비 증가했습니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 38.8배이며, 향후 실적 기준 Forward PE는 30.5배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 성장률로 나눈 값)는 1.4입니다.
TTM 기준 EPS(주당순이익)는 $3.06이며, 향후 추정치는 $3.90입니다. 예상 성장률은 38.7%입니다.
배당은 지급하지 않으며, 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 1.0입니다.
동종 업계 비교
FTNT의 PER 38.8배는 MSFT(27.7배), GOOGL(14.9배), META(20.8배)보다 높습니다. 다만 매출성장률은 20.5%로, MSFT(18.8%)보다 높고 META(26.1%)·GOOGL(24.7%)보다는 낮습니다.
영업이익률(Operating Margin)은 33.8%로 MSFT(49.8%)에는 못 미치지만 GOOGL(31.8%)·META(35.4%)와 비슷한 수준입니다.
매출 구성
지역별 매출 데이터는 현재 확인 가능한 수치가 없어 생략합니다.
월가 시선
애널리스트 44명의 의견은 Buy 7명, Hold 30명, Sell 4명, Strong Sell 2명, Strong Buy 1명입니다. 다수가 Hold(보유)를 유지하고 있습니다.
목표가 평균은 $145.03로 현재가 대비 22.0% 상승 여력을 나타내며, 최저 $110.00, 최고 $190.00입니다. 최저 목표가는 현재가보다 낮습니다.
뉴스가 말하는 것
과 보도는 네트워크 장비 업계 재편 가능성을 시사합니다.
과 소식은 분산형 AI 환경의 보안 수요를 겨냥한 협력 확대로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
최근 분기 매출은 Q3 FY2026 $1.7B, Q2 FY2026 $1.6B, Q1 FY2026 $1.5B로 완만히 증가하고 있습니다. 영업이익은 Q3 FY2026 $547M으로 가장 높았습니다.
Q2 FY2024 매출 $2.6B는 다른 분기 대비 뚜렷하게 높아 일회성 요인의 영향을 확인할 필요가 있습니다.
재무 체크포인트
순이익률(Net Margin)은 29.0%이고 ROE(자기자본이익률, 주주 자본 대비 이익 비율)는 153.1%입니다. TTM 매출은 $7.9B로 YoY 20.5% 성장했습니다.
스마트 머니 동향
최근 90일 내부자 거래는 매수·매도 없이 기타 거래 4건으로, 2026-11-01에 Whittle John(COO) 1,608주, Xie Ken(CEO) 6,260주, Xie Michael(CTO) 2,763주, Ohlgart Christiane(CFO) 685주가 기록됐습니다. 이는 스톡옵션 행사(A) 또는 기타 처리(M) 성격으로, 자발적 매수가 아닙니다.
기관투자자는 BlackRock, Inc.가 약 $5.2B 규모로 가장 큰 보유 비중을 보입니다. 뒤이어 UBS AM이 $535M, GOLDMAN SACHS GROUP INC가 $442M을 보유하고 있습니다(기준일 2025-09-30).
향후 주요 일정
2026-11-10에는 소비자물가지수(CPI)와 근원 CPI가 발표되며, 2026-12-08~09에는 FOMC 회의가 예정되어 있습니다.
리스크 요인
SEC 10-K에서 제시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 공급망 및 부품 부족 (HIGH): 하드웨어 기반 사업 특성상 부품 수급 차질이 실적에 직접 영향을 줄 수 있습니다.
- 시장 경쟁 심화 및 수요 변화 (HIGH): 보안 시장의 경쟁 강도가 높아지는 추세입니다.
- 제품 결함 및 보안 취약점 (HIGH): 보안 제품 특성상 취약점 노출 시 신뢰도에 타격을 받을 수 있습니다.
- 거시 경제 불확실성 (HIGH): IT 지출 축소 가능성이 존재합니다.
- 영업 및 마케팅 실행 위험 (MEDIUM): 실행 역량에 따라 성과가 달라질 수 있습니다.
FAQ
Q. FTNT의 현재 PER은 동종 대비 높은가요? A. PER 38.8배로 MSFT(27.7배), META(20.8배), GOOGL(14.9배)보다 높습니다. 다만 Forward PE 30.5배로 낮아지며 실적 성장 기대가 반영되어 있습니다.
Q. 애널리스트 목표가는 현재가보다 높나요? A. 평균 목표가 $145.03은 현재가 대비 22.0% 높지만, 최저 목표가 $110.00은 현재가보다 낮습니다.