핵심 요약
로빈후드마켓(Robinhood Markets, Inc.)의 최근 분기 매출은 $989M으로 전년 동기 대비 크게 늘었습니다. 순이익률(Net Margin)은 42.0%이며, 시가총액(Market Capitalization)은 $83.5B입니다. 현재가는 $92.84로 52주 고점($150.47) 대비 -38.3% 낮은 수준입니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 40.9배이며, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 이익 기준)은 27.2배입니다. PEG(주가수익성장비율, Price/Earnings-to-Growth)는 1.6입니다.
주당순이익(EPS)은 $2.27이며, 애널리스트 추정치 기준 선행 EPS는 $3.42입니다. 예상 이익 성장률은 47.6%입니다.
베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 2.4로 시장 평균보다 주가 변동폭이 큰 편입니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
HOOD의 매출 성장률은 32.3%로, JPM(10.2%), V(14.4%), MA(14.1%)를 크게 웃돕니다. 반면 영업이익률(Operating Margin)은 43.9%로 V(66.1%), MA(61.1%)보다 낮습니다.
PER 측면에서 HOOD(40.9배)는 V(34.4배), MA(33.2배), JPM(14.0배)보다 높습니다. 성장률이 높은 만큼 시장이 더 높은 멀티플을 부여하고 있는 구조입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 실적 발표를 앞둔 기대와 우려가 공존하는 흐름입니다. 기사는 주가 부진 속에서 실적 발표를 앞두고 있음을 전합니다. 같은 맥락에서 기사는 다각화된 사업 확장과 마진 개선 여부가 핵심 변수임을 짚습니다.
가상자산 거래 측면에서는 보도가 있으며, 플랫폼 내 거래 활동이 활발하다는 점을 보여줍니다. 외신 보도 중 등은 엇갈린 시각을 전하고 있습니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2025 $618M에서 Q2 FY2026 $989M까지 꾸준히 늘었습니다. Q2 FY2026의 순이익은 $386M, EPS는 $0.79입니다. 직전 분기인 Q1 FY2026은 매출 $927M, 순이익 $336M, EPS $0.37이었습니다.
FY2024 분기에는 순손실이 이어졌습니다. Q1 FY2024 순손실은 $-511M(EPS $-0.57), Q2 FY2024는 $-486M(EPS $-0.54), Q3 FY2024는 $-571M(EPS $-0.64)입니다. FY2025 들어 흑자 전환이 이루어졌습니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 23.6%입니다. 영업이익률 43.9%와 순이익률 42.0%는 높은 수익성을 보여줍니다. 다만 매출이 거래 활동에 크게 의존하는 구조이므로, 시장 거래량 변동이 실적에 직접 영향을 미칠 수 있습니다.
스마트 머니 동향
내부자 거래는 최근 90일간 매수(A/P) 0건, 매도(S/D) 1건, 기타(G/M) 1건입니다. 2026-10-21 Director인 Bhatt Baiju는 50,912주를 C 코드로 거래했으며, 10% 이상 주주인 Robinhood Markets, Inc.는 85주를 S 코드로 매도했습니다.
기관 투자자 중에서는 Galileo (PTC) Ltd가 여러 기준일에 걸쳐 상위 보유자로 등장합니다. ARK Investment Management LLC도 2025-06-30($718M 기준) 및 2025-09-30 기준 상위 보유 기관입니다.
향후 주요 일정
2026-10-27에는 CB 소비자 신뢰지수, 내구재 주문, 신규주택 판매 등 경제 지표가 발표됩니다. 로빈후드의 3분기 실적 발표도 같은 시기에 예정되어 있습니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- PFOF 및 유사 관행 규제(HIGH, 규제): 주문 흐름 대금(Payment for Order Flow) 관행에 대한 규제 강화 가능성이 있습니다.
- 암호화폐 규제 불확실성(HIGH, 규제): 가상자산 관련 사업의 법적 환경이 아직 명확하지 않습니다.
- 수익 성장 둔화 가능성(HIGH, 재무): 최근 고성장이 지속되지 않을 수 있습니다.
- 지속적인 영업 손실 가능성(HIGH, 재무): 과거 손실 이력이 있어 흑자 기조 유지가 보장되지 않습니다.
- 거래량 및 스프레드 변동성(HIGH, 시장): 시장 상황에 따라 거래 수수료 수익이 크게 변동할 수 있습니다.
FAQ
Q. 로빈후드의 PER은 동종 업계와 비교해 어떤가요? HOOD의 PER은 40.9배로, JPM(14.0배), V(34.4배), MA(33.2배)보다 높습니다. 매출 성장률이 32.3%로 높은 만큼 시장이 더 높은 멀티플을 부여하고 있습니다.
**Q.
Q. 로빈후드의 주요 수익원은 무엇인가요? 제공된 데이터 기준으로 매출 성장률 32.3%와 높은 영업이익률 43.9%가 확인됩니다. 구체적인 사업 부문별 매출 비중은 본 데이터에 포함되어 있지 않습니다.