핵심 요약
Robinhood Markets, Inc.의 시가총액은 $82.2B이며 현재가는 $91.43(-3.31%)입니다. 최근 매출(TTM, Trailing Twelve Months, 최근 4분기 합산)은 $4.9B로 전년 대비 32.3% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 43.9%, 순이익률(Net Margin)은 42.0%, ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 23.6%입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio)은 42.1배이며, 향후 예상 실적 기준인 Forward PE는 27.9배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 성장률로 나눈 값)는 1.6입니다.
52주 주가 범위는 $63.52에서 $150.47이며, 고점 대비 -39.2% 수준입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 2.4로 시장보다 변동 폭이 큽니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
HOOD의 매출 성장률은 32.3%로, JPM(10.2%), V(14.4%), MA(14.1%) 대비 빠릅니다. 반면 영업이익률 43.9%는 V(66.1%), MA(61.1%)보다 낮고 JPM(42.6%)과 비슷한 수준입니다.
Forward PE 27.9배는 V(23.4배)보다 높고 MA(26.5배)와 비슷하며, JPM(13.3배)보다는 크게 높습니다. 시장은 HOOD의 성장 속도에 프리미엄을 부여하고 있는 것으로 보입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름에서는 예측시장 사업의 성장이 두드러집니다. 에서는 암호화폐 부진 속에서도 예측시장 매출이 빠르게 늘어난 점이 보도되었습니다.
반면 는 매출은 사상 최대치를 기록했지만 순이익은 14% 줄어든 점을 전했습니다.
는 자체 블록체인에 주식과 ETF 토큰을 추가한 소식입니다. 이들 뉴스를 종합하면, 회사는 거래 수수료 중심에서 예측시장과 토큰화 등 신규 사업으로 수익원을 넓히는 중이며, 암호화폐 사업의 부진이 이를 상쇄하는지가 관건으로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
| 분기 | 매출 | 순이익 | EPS |
|---|---|---|---|
| Q3 FY2024 | $467M | $-571M | $-0.64 |
| Q2 FY2024 | $486M | $-486M | $-0.54 |
| Q1 FY2024 | $441M | $-511M | $-0.57 |
| Q3 FY2025 | $637M | $150M | $0.55 |
| Q2 FY2025 | $682M | $188M | $0.38 |
| Q1 FY2025 | $618M | $157M | $0.18 |
| Q1 FY2026 | $927M | $336M | $0.37 |
| Q2 FY2026 | $989M | $386M | $0.79 |
FY2024 분기에는 순손실이 이어졌으나, FY2025 이후 세 분기 연속 흑자로 전환되었습니다. 최근 Q2 FY2026 매출 $989M은 조회된 분기 중 가장 높습니다.
재무 체크포인트
EPS(주당순이익, Earnings Per Share)는 현재 $2.17이며, 예상 EPS는 $3.28입니다. 예상 성장률은 47.6%입니다. 순이익률 42.0%와 ROE 23.6%는 수익성 측면에서 주목할 지표입니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 거래는 매도(S/D) 2건, 기타(G/M) 1건이 있었으며 자발적 매수(A/P)는 없었습니다. 2026-10-21에 Director인 Bhatt Baiju가 50,912주를 C(전환) 유형으로 거래했습니다. 2026-10-23과 2026-10-21에는 10% Owner인 Robinhood Markets, Inc.가 각각 4,134주와 85주를 S(매도)로 처분했습니다.
기관 투자자 Top 5에는 Galileo (PTC) Ltd와 ARK Investment Management LLC가 포함되어 있습니다. 가장 최근 기준일(2025-09-30) 기준 ARK Investment Management LLC의 보유가치는 $718M입니다.
향후 주요 일정
2026-10-29에 GDP 속보치(분기), 근원 PCE 물가지수(월간), 개인 소득과 소비지출(월간), GDP 가격지수 속보치 등 주요 거시 경제 지표가 발표될 예정입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 따르면 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- PFOF(결제 대금 수취, Payment for Order Flow) 및 유사 관행 규제: 주문 흐름 판매 수익에 대한 규제 변화가 수익 구조에 영향을 줄 수 있습니다.
- 암호화폐 규제 불확실성: 암호화폐 사업 관련 규제 방향이 명확하지 않습니다.
- 수익 성장 둔화 가능성: 현재의 높은 성장률이 지속되지 않을 수 있습니다.
- 지속적인 영업 손실 가능성: 과거 손실 이력이 있어 수익 안정성이 확보되었는지 확인이 필요합니다.
- 거래량 및 스프레드 변동성: 시장 상황에 따라 거래량과 호가 스프레드가 크게 변할 수 있습니다.
FAQ
Q. HOOD의 PER은 높은 편인가요? PER은 42.1배로 동종 대비 높습니다. 다만 Forward PE는 27.9배이며, 예상 EPS 성장률 47.6%를 감안하면 PEG는 1.6 수준입니다.
Q. 흑자 전환은 지속되고 있나요? FY2025 이후 세 분기 연속 순이익을 기록했습니다. 최근 분기 순이익은 $386M입니다.
Q. 주가 변동성은 얼마나 큰가요? 베타 2.4로 시장보다 변동 폭이 큽니다. 52주 고점 대비 현재 -39.2% 수준입니다.