핵심 요약
현재 주가는 $83.32(+2.98%)이며 시가총액은 $75.0B입니다. 52주 고점 $139.75 대비 -40.4% 하락한 수준에서 거래되고 있습니다. 최근 분기 매출은 $1.3B으로 직전 분기 대비 큰 폭의 성장을 기록했고, 순이익도 $556M으로 흑자 기조를 이어가고 있습니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 38.4배이며, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 24.4배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 성장률로 나눈 값)는 1.3입니다.
52주 주가 범위는 $63.52에서 $139.75 사이입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 2.5로 시장 평균보다 변동폭이 큰 종목입니다.
배당은 지급하지 않습니다. 주가 상승 여력은 애널리스트 평균 목표가 $128.87 기준 54.7%이며, 최저 목표가는 $59.00, 최고 목표가는 $170.00입니다.
동종 업계 비교
HOOD의 매출 성장률은 11.8%로, 같은 금융 플랫폼 기업인 V(Visa Inc.)의 13.2%, MA(Mastercard Incorporated)의 14.0%보다 낮습니다. 반면 영업이익률(Operating Margin)은 48.1%로 JPM(JP Morgan Chase & Co.)의 42.6%보다 높습니다.
밸류에이션 측면에서 HOOD의 PER 38.4배는 JPM의 14.3배, V의 34.3배, MA의 34.3배와 비교하면 가장 높은 수준입니다. 선행 PER 24.4배는 V, MA보다 낮아 향후 이익 성장에 대한 기대가 반영된 것으로 해석됩니다.
월가 시선
총 32명의 애널리스트 중 매수(Buy) 의견이 20명, 강력 매수(Strong Buy) 6명으로 대다수가 긍정적인 입장입니다. 보유(Hold) 4명, 매도(Sell) 1명, 강력 매도(Strong Sell) 1명이 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 주식 토큰화와 해외 시장 접근성 확대에 집중되어 있습니다. 에서 확인되듯 자산 토큰화 분야에서 존재감을 넓히고 있습니다. 같은 맥락에서 처럼 영국 등 해외 개인투자자를 겨냥한 서비스도 확장되고 있습니다.
반면 는 예측시장 관련 규제 리스크가 여전히 존재함을 보여줍니다. 전체적으로 사업 영역을 암호화폐 밖으로 넓히는 방향으로 움직이고 있습니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q2 FY2024 $927M, Q3 FY2024 $467M으로 감소했다가 Q1 FY2025 $618M부터 회복 흐름을 보였습니다. Q3 FY2026에는 $1.3B으로 크게 증가했습니다.
순이익은 Q3 FY2024 $-571M, Q2 FY2024 $-486M의 손실에서 Q1 FY2026 $336M, Q2 FY2026 $386M, Q3 FY2026 $556M으로 흑자 전환 후 확대되고 있습니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 21.5%입니다. 순이익률(Net Margin)은 39.0%로 높은 수익성을 보여줍니다. 다만 과거 분기에 손실을 기록한 이력이 있어 실적의 지속성은 추가로 확인이 필요합니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 거래는 매도 6건, 기타 1건이며 매수는 없습니다. 주요 거래는 Chief Legal Officer Gallagher Daniel Martin Jr의 4,645주 매도, Chief Accounting Officer Bazzano Dara의 1,473주 매도, 그리고 10% 이상 주주인 Robinhood Markets, Inc.의 124,319주 매도 등입니다. Director Bhatt Baiju의 50,912주는 C(행사/전환) 코드로, 자발적 매수가 아닌 보상 관련 거래입니다.
기관 투자자 중에서는 Galileo (PTC) Ltd가 2024년 3월 기준 보유가치 $824M으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. ARK Investment Management LLC는 2025년 9월 기준 보유가치 $718M을 유지하고 있습니다.
향후 주요 일정
2026년 11월 9일에는 FOMC 위원들의 연설과 도매 재고 확정치 발표가 예정되어 있습니다. 11월 10일에는 소비자물가지수(CPI)와 근원 소비자물가지수가 발표됩니다. 금리와 물가 지표는 거래량에 민감한 HOOD의 주가에 영향을 줄 수 있는 변수입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 지불 대가 주문 흐름(PFOF, Payment for Order Flow) 등 관행에 대한 규제 강화 가능성
- 암호화폐 관련 규제 불확실성
- 수익 성장 둔화 가능성
- 지속적인 영업 손실 가능성
- 거래량 및 스프레드 변동에 따른 수익 변동성
특히 PFOF는 HOOD의 핵심 수익원 중 하나이므로 규제 변화가 실적에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.
FAQ
Q. HOOD의 현재 밸류에이션은 비싼 편인가요? 현재 PER은 38.4배로 동종 업계 평균보다 높지만, 선행 PER은 24.4배로 향후 이익 성장을 반영하면 부담이 다소 줄어듭니다.
Q. 최근 흑자 전환이 지속될 가능성은 얼마나 되나요? 최근 3개 분기 연속 순이익이 증가했으나, 과거 손실 이력이 있어 실적의 안정성은 추가 분기 데이터로 확인이 필요합니다.
Q. 애널리스트들은 HOOD를 어떻게 보고 있나요? 32명 중 26명이 매수 또는 강력 매수 의견을 제시하고 있으며, 평균 목표가는 $128.87로 현재가 대비 54.7% 상승 여력을 제시합니다.