핵심 요약
IQVIA Holdings, Inc.(IQV)는 현재 $271.55에 거래되며 시가총액은 $44.7B입니다. 최근 뉴스에 따르면 3분기 실적에서 사상 최대 수주가 확인되었고 2026 회계연도 가이던스가 상향되었습니다. 다만 주가는 52주 고점($284.50) 대비 -4.6% 낮은 수준입니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 33.0배이며, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 19.0배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익 성장률로 나눈 값)는 1.0입니다.
52주 주가 범위는 $154.50에서 $284.50 사이입니다. 베타(Beta, 시장 대비 주가 변동성)는 1.2로 시장보다 다소 높은 변동성을 보입니다.
동종 업계 비교
헬스케어 대형주와 비교하면 IQV의 PER 33.0배는 JNJ(40.8배), LLY(43.0배)보다 낮고 UNH(26.4배)보다는 높습니다. 선행 PER 19.0배는 JNJ(23.1배)와 LLY(27.1배)보다 낮습니다.
매출 성장률 8.7%는 JNJ(5.9%)보다 높지만 LLY(47.7%)에는 크게 못 미칩니다. 영업이익률(Operating Margin) 13.0%는 JNJ(25.7%)와 LLY(54.2%)보다 낮고 UNH(5.8%)보다는 높습니다. 대형 제약사 대비 수익성은 낮지만 성장률과 밸류에이션의 균형이 상대적으로 돋보입니다.
매출 구성
사업 부문별 매출 금액은 공개 데이터에서 확인되지 않았습니다. 부문별 성장률은 Technology & Analytics Solutions 7.6%, Research & Development Solutions 4.3%입니다. 기술·분석 솔루션 부문의 성장 속도가 연구개발 솔루션 부문을 앞서고 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도들은 3분기 실적과 가이던스 상향을 중심으로 흐름이 이어지고 있습니다. 에서는 사상 최대 수주가 언급되었습니다. 은 매출 8% 증가와 가이던스 상향을 전했습니다.
은 마진 개선이 지속되고 있다고 보도했습니다. 반면 는 임상 수주잔고 감소에 주목했습니다. 수주 확대와 잔고 조정이 동시에 보도되고 있어 수주의 질을 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
분기별 실적 추이
최근 분기 매출은 Q1 FY2026 $3.8B, Q3 FY2025 $3.9B, Q2 FY2025 $3.8B로 대체로 $3.8B~$3.9B 범위에서 유지되고 있습니다. 영업이익은 Q1 FY2026 $496M, Q3 FY2025 $550M, Q2 FY2025 $520M입니다.
순이익은 Q1 FY2026 $249M으로 직전 분기들에 비해 낮았습니다. EPS는 Q1 FY2026 $1.4로 Q3 FY2025의 $5.08, Q2 FY2025의 $3.53과 비교하면 분기 변동 폭이 큽니다. 2023년 3분기는 매출 $10.7B, 순이익 $864M, EPS $4.52로 현재 분기 규모와 차이가 있어 비교 시 기준 차이를 감안해야 합니다.
재무 체크포인트
영업이익률 13.0%, 순이익률(Net Margin) 8.1%, ROE(자기자본이익률) 22.8%입니다. TTM(최근 12개월) 매출은 $17.0B으로 전년 대비 8.7% 증가했습니다.
EPS는 $8.22이며 선행 EPS는 $14.28로 예상됩니다. 이익 성장률은 -0.6%로 매출 성장률과 차이가 있어 비용 구조를 확인할 필요가 있습니다. 배당은 지급하지 않습니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC(보유가치 $823M), Bank of New York Mellon Corp($194M), Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc.($152M), JARISLOWSKY, FRASER Ltd($149M), Pacer Advisors, Inc.($138M)입니다. 기준일은 모두 2025-09-30입니다.
내부자 거래 데이터는 제공되지 않아 경영진의 매매 동향은 확인할 수 없습니다.
향후 주요 일정
확인된 일정은 2026-10-28 연방기금금리 발표, FOMC 성명서, FOMC 기자회견입니다. 이들은 영향도 3으로 분류되며 금리 환경 변화가 주가 밸류에이션에 영향을 줄 수 있습니다. 기업 고유의 실적 일정은 제공된 데이터에 포함되지 않았습니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- [HIGH] IT 시스템 보안 침해 및 정보 유출 위험(tech)
- [HIGH] 데이터 및 지원 서비스 공급업체 의존 위험(tech)
- [HIGH] 계약 손실 또는 지연 위험(operational)
- [MEDIUM] 비용 초과 및 변경 주문 지연 위험(operational)
- [MEDIUM] 핵심 인력 상실 또는 채용 실패 위험(operational)
특히 임상 수주잔고가 21억 달러 조정된 점은 계약 손실 또는 지연 위험과 연결해 살펴볼 만한 부분입니다.
FAQ
Q. IQV의 가장 큰 강점은 무엇인가요? A. 매출 성장률 8.7%와 선행 PER 19.0배의 조합이 동종 대형주 대비 균형 잡힌 모습입니다. 사상 최대 수주와 가이던스 상향도 이를 뒷받침합니다.
Q. 가장 우려되는 지표는 무엇인가요? A. 이익 성장률 -0.6%와 임상 수주잔고 감소 보도입니다. 매출 성장과 이익 성장이 엇갈리는 점을 확인할 필요가 있습니다.
**Q. A. 해당 매체와 애널리스트 집계 기준에 따라 전망 폭이 넓게 분포되어 있습니다.