핵심 요약
코카콜라(Coca-Cola Company)의 현재가는 $91.18이며, 시가총액(Market Capitalization)은 $392.3B입니다. PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 27.4배이고, 선행 PER(Forward PE)은 25.9배입니다. 영업이익률(Operating Margin)은 34.9%, 순이익률(Net Margin)은 28.6%로 동종 업계에서 가장 높은 수준입니다.
시장 현황과 밸류에이션
52주 최고가는 $95.37이며, 현재가는 고점 대비 -4.4% 수준입니다. 52주 최저가는 $67.27입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 4.2배로, 이익 성장 대비 주가 프리미엄이 높게 형성되어 있습니다.
베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.3으로 시장 움직임과의 연동성이 낮은 편입니다.
배당은 연간 $2.12이며, 현재 배당 수익률은 표시되지 않으나 주당 배당금 규모는 명확합니다.
동종 업계 비교
동종 4개 종목과 비교하면 코카콜라의 특징이 뚜렷합니다. 영업이익률 34.9%는 프록터앤드갬블(P&G, 27.1%), 펩시코(PepsiCo, 16.9%), 월마트(Walmart, 3.5%)를 모두 앞섭니다. 매출 성장률(YoY) 6.7%도 P&G(4.0%)보다 높고 펩시코(5.6%)를 소폭 상회합니다.
반면 밸류에이션은 중간 수준입니다. PER 27.4배는 펩시코(16.8배), P&G(24.0배)보다 높지만 월마트(43.2배)보다는 낮습니다. 즉 코카콜라는 동종 대비 높은 수익성을 상당 부분 주가에 반영한 상태로 해석할 수 있습니다.
매출 구성
지역별 매출 데이터에서 미국(United States)의 비중은 16.0%입니다. 나머지 지역의 매출 금액과 비중은 제공 데이터에 명시되어 있지 않아 구체적으로 분석할 수 없습니다. 다만 최근 뉴스에서 중국(China)이 글로벌 물량 성장의 핵심 동력으로 부상했다는 점이 확인됩니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 실적 방어력과 중국 시장 성장에 집중되어 있습니다. 기사는 중국이 물량 성장을 이끌고 있음을 전합니다. 기사는 연간 전망 상향과 기관들의 장기 안정성 평가를 전달합니다.
한편 에서는 북미 부진이 부정적 요인으로 지목됩니다. 종합하면 외형 성장은 중국이, 수익성 방어는 마진 관리가 이끄는 구조로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
최근 분기 매출은 Q1 FY2026 $11.1B, Q3 FY2025 $11.9B, Q2 FY2025 $12.4B, Q1 FY2025 $11.3B 순입니다. 영업이익은 Q1 FY2026 $3.7B로 직전 분기 대비 개선된 모습입니다. EPS는 Q1 FY2026 $0.77, Q3 FY2025 $1.95, Q2 FY2025 $1.29입니다.
분기별 EPS 변동폭이 큰 것은 비영업 항목의 영향으로 보이며, 영업이익 기준 추이가 더 안정적입니다.
재무 체크포인트
영업이익률 34.9%, 순이익률 28.6%, ROE(자기자본이익률, Return on Equity) 42.1%가 재무의 핵심입니다. EPS는 $3.33이며 선행 EPS는 $3.52입니다. 예상 이익 성장률은 16.9%입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳 모두 2025년 9월 30일 기준 보유 데이터가 확인됩니다. 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway Inc)가 $26.5B로 가장 큰 보유 규모를 기록했고, 뱅가드(Vanguard Group)가 $24.5B, 블랙록(BlackRock)이 $21.0B로 뒤를 잇습니다. 스테이트스트리트(State Street)는 $11.1B, FMR은 $7.2B입니다.
향후 주요 일정
2026년 10월 28일에 연방기금금리 발표와 FOMC 성명서·기자회견이 예정되어 있습니다. 같은 날 도매 재고 잠정치와 원유 재고, Goods 무역수지 발표도 있습니다. 금리 결정은 소비재 섹터 전반의 밸류에이션에 영향을 줄 수 있는 변수입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에서 확인되는 고위험 요인은 다섯 가지입니다. 첫째, 독립 병입 파트너에 대한 운영 의존성이 있습니다. 둘째, 각국 규제 환경의 변화가 있습니다.
셋째, 경쟁 심화가 시장 점유율에 압박을 줄 수 있습니다. 넷째, 글로벌 경기 침체가 수요를 약화시킬 수 있습니다. 다섯째, 소비자 수요의 구조적 변화가 중장기 매출에 영향을 줄 수 있습니다.
FAQ
Q. 코카콜라의 PER은 동종 업계와 비교해 어느 수준인가요? PER은 27.4배로 펩시코(16.8배)와 P&G(24.0배)보다 높고, 월마트(43.2배)보다 낮습니다. 영업이익률 34.9%를 감안하면 높은 수익성에 상응하는 프리미엄이 반영된 구조입니다.
**Q.
Q. 배당 정책은 어떻게 되나요? 연간 배당금은 $2.12이며, 주당 배당 규모는 확인되나 배당 수익률 수치는 제공 데이터에 없어 별도로 계산하지 않았습니다.