핵심 요약
Eli Lilly and Company(LLY)의 현재가는 $1,279.14이며, 시가총액은 $1.14T입니다. 52주 고점인 $1,321.21 대비 -3.2% 수준에서 거래되고 있습니다. TTM 매출은 $79.7B으로 YoY 47.7% 증가했습니다.
영업이익률(Operating Margin)은 54.2%, 순이익률(Net Margin)은 33.5%, ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 102.3%입니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio)은 42.9배입니다. 선행 PER(Forward PE)은 27.0배로, 향후 이익 성장이 반영된 수준입니다. PEG(주가수익성장비율)는 1.2입니다.
EPS(주당순이익)는 $29.79이며, 애널리스트 추정 선행 EPS는 $47.39입니다. 예상 성장률은 26.2%입니다.
베타(Beta)는 0.5로 시장 평균보다 변동성이 낮은 편입니다. 배당수익률은 0.54%이며, 연간 배당금은 $6.92입니다.
동종 업계 비교
LLY의 매출 성장률 47.7%는 비교 대상 중 가장 높습니다. JNJ(Johnson & Johnson)는 5.9%, PFE(Pfizer, Inc.)는 2.6%, UNH(UnitedHealth Group Incorporated)는 -0.4%입니다.
영업이익률 54.2%도 JNJ 25.7%, PFE 27.9%, UNH 5.8%를 크게 상회합니다. 반면 PER 42.9배는 JNJ 40.4배, PFE 39.2배와 비슷하며, UNH 26.4배보다는 높습니다.
Forward PE 27.0배는 JNJ 22.9배보다 높고, UNH 17.6배, PFE 10.3배보다는 높습니다. 성장률 대비 밸류에이션 부담이 상대적으로 낮은 편이라는 점에서 시장의 기대가 반영된 구조로 볼 수 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 임상 성과와 특허·광고 분쟁이 중심입니다.
에서는 신약 파이프라인의 임상 진전이 확인되었습니다. 같은 맥락에서 는 임상 데이터가 매출 확대로 이어지는 전략을 보여줍니다.
반면 비만치료제 시장의 경쟁 구도도 드러납니다. 와 는 경쟁사와의 법적 분쟁에서 LLY가 연이어 우위를 점한 사례입니다. 다만 은 약가 규제 리스크가 현실화되고 있음을 보여줍니다.
배당 측면에서는 이 확인됩니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2024 $7.0B에서 Q2 FY2026 $15.6B까지 꾸준히 증가했습니다. 특히 Q2 FY2026 매출은 직전 분기 대비 큰 폭으로 늘었습니다.
순이익은 Q1 FY2024 $1.3B에서 Q2 FY2026 $5.7B로 확대되었습니다. EPS는 Q2 FY2026 $9.35로 가장 높은 수준입니다. 다만 Q3 FY2025 순이익($6.2B)이 Q2 FY2026($5.7B)보다 높아, 분기별 이익에는 변동성이 있었습니다.
재무 체크포인트
영업이익률 54.2%와 ROE 102.3%는 높은 수익성을 보여주지만, 순이익률 33.5%와 영업이익률 간 차이는 세금 및 비영업 비용 영향을 반영합니다.
EPS는 현재 $29.79에서 선행 $47.39로 추정되어, 단기간 내 이익 체력 확대가 전망되고 있습니다. 배당수익률 0.54%는 성장주 성격을 반영하는 낮은 수준입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 Lilly Endowment Inc(보유가치 $99.1B), Vanguard Group Inc($88.1B), PNC Financial Services Group, Inc.($83.7B), BlackRock, Inc.($71.8B) 등입니다. 대형 자산운용사들이 주요 보유 기관으로 자리하고 있습니다.
향후 주요 일정
확인된 일정은 2026-10-27 기준 경제 지표 발표입니다. 소비자 신뢰지수(CB), 내구재 주문, S&P/CS 주택가격지수, 신규주택 판매, 리치먼드 제조업지수, API 주간 통계 보고서가 예정되어 있습니다. 해당 일정은 LLY 개별 이벤트가 아닌 거시 지표입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에서 식별된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 치열한 시장 경쟁 심화 [HIGH]: 비만치료제 등 주요 시장에서 경쟁 강도가 높아지고 있습니다.
- 주요 제품 의존도 심화 [HIGH]: 소수 제품에 매출이 집중되어 있어, 해당 제품의 성과가 실적을 좌우합니다.
- 신약 개발 성공 불확실성 [HIGH]: 파이프라인 임상 결과에 따라 성장 경로가 달라질 수 있습니다.
- 정부 가격 통제 및 규제 강화 [HIGH]: 약가 규제는 최근 뉴스의 미주리주 사례처럼 실제 현안으로 나타나고 있습니다.
- 신약 승인 절차의 지연 및 불확실성 [MEDIUM]: 규제 당국의 승인 일정이 지연될 경우 매출 확대 시점이 밀릴 수 있습니다.
FAQ
Q. LLY의 PER은 동종 업계와 비교해 어떤 수준인가요? 현재 PER은 42.9배로, JNJ(40.4배), PFE(39.2배)와 비슷하고 UNH(26.4배)보다 높습니다. 다만 매출 성장률 47.7%를 감안하면 PEG 1.2로 성장 대비 부담은 상대적으로 낮습니다.
**Q.
Q. 배당은 얼마나 받을 수 있나요? 연간 배당금은 $6.92이며, 배당수익률은 0.54%입니다. 최근 $1.73 배당 선언도 확인됩니다.