핵심 요약
Eli Lilly and Company(LLY)의 현재가는 $1,373.70으로 전일 대비 +6.63% 상승했으며, 시가총액은 $1.22T(조 달러)입니다. 매출(TTM, 최근 12개월 누적)은 $79.7B(YoY +47.7%)이고 영업이익률(Operating Margin)은 54.2%입니다.
52주 고점($1,408.38) 대비로는 -2.5% 수준입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, Price to Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 46.1배입니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 28.5배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익 성장률로 나눈 값)는 1.2입니다.
EPS(주당순이익, Earnings Per Share)는 $29.79이며 향후 $48.19로 예상됩니다. 이익 성장률은 26.2%입니다.
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 102.3%로 매우 높습니다. 순이익률(Net Margin)은 33.5%입니다. 배당수익률(Dividend Yield)은 0.54%이며 연 $6.92를 지급합니다.
베타(Beta)는 0.5로 시장 대비 변동성이 낮은 편입니다.
동종 업계 비교
매출 성장률에서 LLY는 47.7%로 JNJ(Johnson & Johnson, 5.9%), PFE(Pfizer, Inc., 2.6%), UNH(UnitedHealth Group Incorporated, -0.4%)를 크게 앞섭니다. 영업이익률 54.2%도 동종 중 가장 높습니다.
반면 PER 46.1배는 JNJ(41.8배)와 PFE(38.9배)보다 높습니다. 선행 PER 28.5배는 JNJ(23.7배)보다 높고 PFE(10.4배)보다는 훨씬 높습니다. 성장 속도 대비 밸류에이션 프리미엄이 붙어 있는 구조입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 Zepbound 매출 급증과 이에 따른 매출 전망 상향에 집중되어 있습니다. 에 따르면 회사는 올해 세 번째로 매출 전망을 올렸고 주가는 사상 최고치로 마감했습니다.
에서는 가격을 낮췄음에도 판매가 53% 늘었다고 전합니다. 는 처방 확대가 매출 증가를 이끌었다고 보도했습니다.
반면 은 파이프라인 중 일부가 중단되었음을 알리고 있습니다. 에서 CFO는 인수 확대를 미래 매출을 위한 투자로 설명했습니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2024 $7.0B에서 Q2 FY2026 $15.6B까지 꾸준히 늘었습니다. EPS는 Q1 FY2024 $1.49에서 Q2 FY2026 $9.35로 확대되었습니다.
다만 분기별 흐름을 보면 Q2 FY2024(EPS $3.44)에서 Q3 FY2024(EPS $3.38)로 소폭 감소한 구간이 있었습니다. Q1 FY2026의 EPS는 $3.06으로 직전 Q3 FY2025($6.83)보다 낮아 분기 간 변동성이 존재합니다.
재무 체크포인트
영업이익(Operating Income) 항목은 분기별 자료에서 확인되지 않아 별도 분석에서 제외합니다. 순이익은 Q2 FY2026 $5.7B로 Q1 FY2026 $2.8B 대비 크게 늘었습니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 Lilly Endowment Inc., Vanguard Group Inc., PNC Financial Services Group, Inc., BlackRock, Inc. 등입니다. 보유가치 기준 Lilly Endowment Inc.가 $99.1B로 가장 큽니다. Vanguard Group Inc.는 두 차례 목록에 올라 있으며 보유가치는 $88.1B와 $66.9B입니다.
향후 주요 일정
2026-10-30에는 시카고 PMI, FOMC 위원 연설, 고용비용지수 발표가 예정되어 있습니다. 2026-12-08~09에는 FOMC 회의가 열립니다. 해당 일정은 거시 경제 이벤트로, LLY 개별 기업 일정은 포함되어 있지 않습니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 따르면 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 치열한 시장 경쟁 심화 [HIGH]
- 주요 제품 의존도 심화 [HIGH]
- 신약 개발 성공 불확실성 [HIGH]
- 정부 가격 통제 및 규제 강화 [HIGH]
- 신약 승인 절차의 지연 및 불확실성 [MEDIUM]
특히 주요 제품 의존도가 높다는 점은 Zepbound 등 특정 제품 매출 흐름에 실적이 크게 좌우될 수 있음을 의미합니다. 정부 가격 통제 리스크는 가격 인하 흐름과 맞물려 있어 함께 점검할 필요가 있습니다.
FAQ
Q. LLY의 PER은 동종 대비 높은가요? A. 현재 PER은 46.1배로 JNJ(41.8배), PFE(38.9배)보다 높습니다. 선행 PER은 28.5배로 같은 기간 기준 성장률 26.2%와 함께 보면 프리미엄이 성장 기대를 반영한 구조입니다.
Q. 배당은 얼마나 받을 수 있나요? A. 배당수익률은 0.54%이며 연 $6.92가 지급됩니다.
Q. 애널리스트 의견은 어떤가요? A.