핵심 요약
현재가는 $636.95이며 시가총액은 $147.1B입니다. 52주 고점($692.00) 대비 -8.0% 수준에서 거래되고 있습니다. 매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $79.1B으로 전년 대비 11.3% 성장했습니다.
시장 현황과 밸류에이션
주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 22.6배입니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 19.1배입니다. 주가 변동을 나타내는 베타(Beta)는 0.1로, 시장 대비 움직임이 작은 편입니다.
주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $28.16이며, 예상 EPS는 $33.28입니다. 예상 이익성장률은 14.7%입니다. PEG(주가수익성장비율)는 1.2입니다.
배당은 지급하지 않으며, 연간 $14.4 규모의 배당이 기재되어 있습니다. 자기자본이익률(ROE, Return on Equity)은 80.2%로 높게 나타납니다.
동종 업계 비교
항공우주·방산 기업 LMT의 매출 성장률은 11.3%입니다. 같은 비교군인 CAT(Caterpillar, Inc.)의 17.3%, UNP(Union Pacific Corporation)의 15.3%보다는 낮습니다. 반면 BA(Boeing Company (The))의 3.9%보다는 높습니다.
영업이익률(Operating Margin)은 11.4%로, CAT(20.4%)와 UNP(41.3%)에 비해 낮습니다. BA(0.3%)보다는 높습니다. 선행 PER 19.1배는 비교군 중 가장 낮은 수준이며, BA의 선행 PER 66.7배와 대비됩니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 대형 정부 수주와 인수 소식이 중심입니다. 기사에 따르면 해당 판매에서 록히드마틴이 주계약자로 확인됩니다.
소식은 해상 방산 영역의 사업 범위를 넓히는 움직임으로 볼 수 있습니다.
및 를 통해 미군 중심의 수주 흐름이 이어지고 있음을 확인할 수 있습니다. 은 기술 시연 성과를 보여줍니다.
분기별 실적 추이
Q3 FY2026 매출은 $18.6B, 영업이익은 $2.3B, 순이익은 $1.6B로 집계되었습니다. Q2 FY2026 매출은 $18.2B이나 영업이익은 $748M으로 크게 낮았습니다. Q1 FY2026 매출은 $18.0B, 영업이익은 $2.4B입니다.
Q2 FY2024 매출은 $31.8B로 가장 높았으나, 이는 이후 분기와 비교할 때 일회성 요인이 반영된 것으로 보입니다. 분기 매출은 대체로 $17B~$18B 범위에서 유지되고 있습니다.
재무 체크포인트
최근 분기 EPS는 Q3 FY2026 $15.69, Q2 FY2026 $8.75, Q1 FY2026 $7.28입니다. 분기별 편차가 크게 나타나 이익의 안정성은 분기 단위로 확인이 필요합니다.
스마트 머니 동향
자발적 매수는 없었습니다. 증여는 보상 또는 증여 성격이므로 매수로 보지 않습니다.
기관 투자자 상위 5곳의 보유 가치는 각각 $7M~$8M 수준입니다. 기준일은 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026년 12월 8일과 9일에 FOMC(연방공개시장위원회) 회의가 예정되어 있습니다. 금리 결정은 방산주를 포함한 전반적인 시장 밸류에이션에 영향을 줄 수 있는 변수입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에서 확인된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 공급망 불안정 및 원자재 부족(운영 리스크, HIGH)
- 지정학적 사건 및 경제 상황(거시 리스크, HIGH)
- 정부 계약 해지 위험(규제 리스크, HIGH)
- 미확정 계약 조치(UCA, Undefinitized Contract Action) 위험(규제 리스크, HIGH)
- 정부 계약 규제 및 변경(규제 리스크, HIGH)
정부 매출 비중이 높은 구조이므로 계약 관련 규제 변화가 실적에 직접 영향을 줄 수 있습니다.
FAQ
Q. LMT의 현재 밸류에이션은 비싼 편인가요? A. PER은 22.6배, 선행 PER은 19.1배입니다. 같은 비교군의 BA 선행 PER 66.7배와 비교하면 낮은 수준이며, CAT 19.3배, UNP 21.1배와는 유사합니다.
Q. 배당을 받을 수 있나요? A. 현재 배당은 지급되지 않는 것으로 기재되어 있습니다. 연간 $14.4 규모의 배당 관련 수치가 함께 제시되어 있습니다.
Q. 최근 수주 흐름은 어떤가요? A. 최근 뉴스에서 패트리엇 미사일 판매 승인, PAC-3 Edge 계약, 미 공군 6억 9,400만 달러 규모 계약 등이 확인됩니다.