핵심 요약
현재가는 $595.04로 전일 대비 -6.88% 하락했으며, 52주 고점 $692.00 대비 -14.0% 낮은 수준입니다. 시가총액은 $137.5B이며, 주가수익비율(PER, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 21.1배, 선행 PER(향후 예상 순이익 기준) 17.9배입니다.
시장 현황과 밸류에이션
주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $28.16이며, 애널리스트 전망치 기준 차기 EPS는 $33.31로 14.7% 성장이 예상됩니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 성장률로 나눈 값)는 1.2입니다.
배당은 현재 지급하지 않으며, 연간 배당금은 $14.4 수준입니다. 베타(시장 대비 변동성, Beta)는 0.1로 시장 흐름과의 연동성이 매우 낮습니다.
동종 업계 비교
방산 및 산업재 대형주 4개 종목과 비교하면 LMT는 시가총액 $137.5B으로 중간 규모입니다. 매출 성장률 11.3%는 Caterpillar(Caterpillar, Inc.)의 17.3%, Union Pacific(Union Pacific Corporation)의 15.3%보다 낮습니다.
영업이익률(Operating Margin) 11.4%는 Caterpillar의 20.5%, Union Pacific의 41.3%에 크게 못 미칩니다. 반면 Boeing(Boeing Company (The))의 0.3%보다는 높아 방산 대형 계약자 중에서는 상대적으로 안정적인 수익 구조를 보입니다.
월가 시선
애널리스트 21명 중 Buy 8명, Hold 12명, Sell 1명으로 Hold 비중이 가장 높습니다. 목표주가 평균은 $652.57로 현재가 대비 9.7% 상승 여력을 가리키지만, 최저 목표가 $498.00은 현재가보다 낮아 전망 편차가 큽니다. 최고 목표가는 $835.00입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 생산 능력 확대와 법적 리스크가 공존하는 모습입니다. 와 은 수주 대응을 위한 설비 투자 방향을 보여줍니다.
등 인사 관련 합의금 지급 뉴스가 여러 건 이어졌으며, 금액 규모는 2,950만 달러 수준입니다. 기술 측면에서는 와 이 전략 무기 분야의 기술 진전을 알립니다.
분기별 실적 추이
최근 분기 매출은 Q3 FY2026 $18.6B, Q2 FY2026 $18.2B, Q1 FY2026 $18.0B로 꾸준히 증가하고 있습니다. 전년 동기 대비로는 Q3 FY2025 $17.1B 대비 약 8.8% 늘어난 수준입니다.
영업이익은 Q3 FY2026 $2.3B로 회복되었지만, Q2 FY2026에는 $748M으로 급감했습니다. Q2 FY2024의 매출 $31.8B은 일회성 요인이 반영된 것으로 보이며, 이후 분기와 직접 비교하기에는 적합하지 않습니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 80.2%로 매우 높습니다. 다만 자기자본이 작아 생기는 착시 효과일 가능성이 있어 부채 구조와 함께 봐야 합니다. 순이익률은 8.2%입니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 거래는 매도 1건(Frank A. St John, COO, 720주 매도)과 증여 1건(David B. Burritt, 이사, 1,796주)이 있었습니다. 증여(G) 코드는 자발적 매수가 아닌 자산 이전이므로 매수 신호로 해석하지 않습니다. 내부자 자발적 매수는 0건입니다.
기관 투자자 상위 5곳의 보유 가치는 모두 $7~8M 수준으로, 대형 기관의 집중 보유 양상은 확인되지 않습니다.
향후 주요 일정
2026년 11월 5일에 비농업 생산성 잠정치, 실업수당 청구건수, 단위노동비용 잠정치 등 거시경제 지표 발표가 예정되어 있습니다. FOMC 위원 바킨과 해먹의 연설도 같은 날 예정되어 금리 전망 변화에 따라 방산주 밸류에이션이 영향을 받을 수 있습니다.
리스크 요인
SEC 10-K 보고서상 주요 고위험 요인은 다음과 같습니다.
- 공급망 불안정 및 원자재 부족: 생산 일정과 원가에 직접 영향을 줄 수 있습니다.
- 지정학적 사건 및 경제 상황: 방산 수요를 높이는 요인이지만 예산 집행 변동성도 함께 키웁니다.
- 정부 계약 해지 위험: 정부 고객 비중이 높은 구조에서 계약 취소는 실적에 큰 영향을 줍니다.
- 미확정 계약 조치(UCA) 위험: 계약 금액 확정 전 작업 진행에 따른 회계상 불확실성입니다.
- 정부 계약 규제 및 변경: 조달 규정 변화가 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
FAQ
Q. 현재 LMT 주가는 비싼 편인가요? PER 21.1배, 선행 PER 17.9배입니다. 차기 EPS 성장률 14.7%를 감안하면 PEG는 1.2로 성장 대비 과도하게 높지 않은 수준입니다.
Q. 배당을 받을 수 있나요? 현재 배당 수익률은 0%입니다. 배당 투자 목적이라면 다른 종목을 함께 검토해야 합니다.
Q. 주가 하락의 원인은 무엇인가요? 당일 -6.88% 하락의 직접 원인은 데이터에 명시되지 않았습니다. 다만 52주 고점 대비 -14.0% 조정 흐름과 목표가 최저치 $498.00 사이의 격차가 투자자 전망의 엇갈림을 보여줍니다.