핵심 요약
최근 12개월(TTM) 기준 44억 달러의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 15.6%의 외형 성장을 달성했습니다.
현재 주가는 52주 최고가인 83.35달러 대비 11.8% 하락한 상태로 거래되고 있습니다.
최근 분기 실적에서 뚜렷한 역성장이 관찰되고 있으나, 시장은 내년도 주당순이익 턴어라운드를 기대하는 구간에 진입해 있습니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 시가총액은 398억 달러 규모이며 주가는 73.55달러를 기록 중입니다.
최근 12개월 기준 순이익 적자(EPS -0.30달러)로 인해 현재 PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율)은 산출되지 않습니다.
하지만 내년 예상 실적을 반영한 선행 PER(Forward PE, 예상 주당순이익 기준 주가수익비율)은 27.6배 수준으로 평가받고 있습니다.
주가의 변동성을 나타내는 베타(Beta) 지수는 1.5로, 시장 평균보다 높은 민감도를 보입니다. 연간 배당금은 1.82달러를 지급하고 있습니다.
동종 업계 비교
이 회사의 최근 12개월 매출 성장세는 MSFT(16.7%) 및 GOOGL(18.0%)과 유사한 10%대 중반을 기록했습니다.
그러나 영업이익률(Operating Margin, 매출 대비 영업이익 비율)은 13.2%에 머물러 있습니다.
이는 소프트웨어 및 플랫폼 중심인 META의 41.3%나 MSFT의 47.1%와 비교할 때 상대적으로 낮은 수준입니다. 대규모 설비 투자가 동반되는 반도체 하드웨어 산업의 구조적 특성이 수익성 지표에 반영된 결과입니다.
월가 시선
총 26명의 애널리스트 중 19명이 긍정적인 투자의견(강력 긍정 3명, 긍정 16명)을 제시하고 있습니다.
나머지 7명은 중립 의견을 표명했으며, 부정적 의견을 낸 전문가는 없습니다.
평균 목표 주가는 86.67달러로 현재가 대비 17.8%의 상승 여력을 시사합니다. 월가에서 제시한 최저 목표가는 69.00달러, 최고 목표가는 115.00달러로 전망의 편차가 다소 존재합니다.
뉴스가 말하는 것
최근 행보를 보면 인공지능과 고신뢰성 산업 분야로의 생태계 확장이 두드러집니다. 및 소식은 AI 인프라 시장 내 입지 강화를 보여줍니다.
또한 자동차 및 산업용 시장에서의 포트폴리오 다변화도 진행 중입니다. 와 을 통해 자율주행 생태계를 공략하고 있습니다.
여기에 및 등 진입 장벽이 높은 특수 환경용 제품군을 지속적으로 선보이고 있습니다.
분기별 실적 추이
FY25 1분기에는 23억 달러의 최대 매출을 달성하며 정점을 기록했습니다.
그러나 FY26 1분기 매출은 12억 달러로 급감하며 심각한 역성장을 보였습니다. 해당 분기의 주당순이익(EPS) 역시 0.24달러로 크게 축소되었습니다.
이어지는 FY26 2분기에도 직전 분기와 동일한 외형을 기록한 가운데, 영업이익은 1억 4,700만 달러까지 하락했습니다. 이는 전방 산업의 수요 둔화와 강도 높은 재고 조정 사이클이 실적에 직접적인 타격을 준 것으로 분석됩니다.
재무 체크포인트
최근 12개월 기준 순이익률(Net Margin)은 -1.6%로 적자 전환했습니다.
이에 따라 ROE(Return on Equity, 자기자본이익률) 역시 -1.1%로 훼손된 상태입니다.
단기적인 수익성 지표는 악화되었으나, 시장은 향후 선행 EPS를 2.66달러로 추정하며 실적 회복 가능성에 무게를 두고 있습니다.
향후 주요 일정
2026년 4월 14일에는 시장 영향도가 높은(레벨 3) 근원 생산자물가지수(Core PPI, 변동성이 큰 농산물과 에너지를 제외한 생산자 물가) 발표가 예정되어 있습니다.
같은 날 굴스비, 바킨, 바 등 다수의 FOMC(연방공개시장위원회) 위원들의 연설도 진행됩니다.
거시 경제 지표와 연준 위원들의 발언은 베타 지수가 높은 해당 기업의 주가 변동성을 확대할 수 있는 핵심 이벤트입니다.
FAQ
Q1: 최근 실적이 급감한 이유는 무엇인가요? A1: FY26 1분기부터 매출이 고점 대비 절반 수준으로 하락했습니다. 이는 반도체 산업 전반의 강도 높은 재고 조정 및 전방 수요 둔화 사이클이 실적에 직접적으로 반영된 결과입니다.
Q2: 현재 밸류에이션은 어떻게 평가되나요? A2: 최근 분기들의 순이익 적자로 인해 현재 기준의 PER은 산출되지 않습니다. 하지만 내년 예상 실적을 반영한 선행 PER은 20배 후반대 수준을 기록하며 턴어라운드 기대감이 반영되어 있습니다.
Q3: 배당금은 지급하나요? A3: 연간 1.82달러의 배당금을 지급하고 있습니다. 최근의 실적 변동성 및 적자 구간에도 불구하고 주주 환원 정책을 유지하고 있는 점이 특징입니다.