핵심 요약
NIO Inc.(NIO)의 현재가는 $3.21이며, 52주 고점인 $7.54 대비 -57.4% 낮은 수준입니다. 매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $114.1B으로 전년 대비 69.1% 증가했으나, 영업이익률(Operating Margin)은 -1.1%, 순이익률(Net Margin)은 -4.2%로 여전히 적자 구조입니다.
시장 현황과 밸류에이션
시가총액은 $8.0B이며, 주당순이익(EPS) 기준 PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio)은 적자로 산출되지 않습니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 이익 기준 주가수익비율)은 25.8배이며, 선행 EPS는 $0.12로 추정됩니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.9입니다.
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 -45.3%로 자본 대비 손실 규모가 큽니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
NIO는 시가총액 $8.0B 규모로, 비교 대상 중 가장 작습니다. 매출 성장률 69.1%는 AMZN(12.1%), TSLA(-0.2%), HD(5.7%)를 크게 앞서지만, 영업이익률 -1.1%는 AMZN(13.9%), HD(12.9%)와 대비되는 지점입니다. 다만 이익 체력이 확인되지 않은 상태에서 선행 지표에만 의존하기는 어렵습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스의 핵심은 10월 인도량입니다. 기사에 따르면 전체 인도량은 전월 대비 감소했으며, 에서는 주력 브랜드의 인도량이 8개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다고 전했습니다. 같은 기간 은 주가 흐름에 대한 부담을 다뤘습니다.
반면 는 전년 동월 대비 증가율을 강조하고 있어 같은 수치를 서로 다른 기준으로 해석할 수 있습니다. 는 배터리 교환 체계의 누적 성과를 다룬 기사입니다.
분기별 실적 추이
확인 가능한 분기 데이터는 제한적입니다. Q2 FY2025 매출은 $27.4B, 영업손실은 $-10,603M, 순손실은 $-10,384M, EPS는 $-5.07입니다. 같은 기간 영업손실 규모가 매출 대비 크며, 적자 구조가 분기 단위에서도 지속되고 있음을 보여줍니다.
과거 분기로는 Q3 FY2020 매출 $5.0B, 영업손실 $-8,253M이 확인됩니다.
재무 체크포인트
영업이익률 -1.1%와 순이익률 -4.2%는 매출 성장이 수익성 개선으로 이어지지 못하고 있음을 보여줍니다. ROE -45.3%는 자본 효율이 마이너스인 상태입니다. 현금흐름과 부채 구조에 대한 데이터는 이번 분석에 포함되지 않았습니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 UBS Group AG, Amundi, Susquehanna International Group, Jane Street Group 등으로 나타났습니다. UBS Group AG는 2025년 9월 30일 기준 보유가치 $387M을, 2025년 3월 31일 기준 $358M을 보고했으며, Amundi는 2025년 12월 31일 기준 $355M, Susquehanna는 $342M, Jane Street는 $302M을 보유하고 있습니다.
향후 주요 일정
2026년 11월 2일에는 ISM 제조업 PMI(구매관리자지수, Purchasing Managers' Index)와 ISM 제조업 물가지수 등 경제지표가 발표됩니다. 11월 3일에는 옴디아(Omdia)의 총 차량 판매 집계가 예정되어 있어, 자동차 업종 전반의 수요 흐름을 가늠하는 참고 자료가 될 수 있습니다.
FAQ
Q. NIO의 매출은 얼마나 성장했나요? TTM 매출은 $114.1B으로 전년 대비 69.1% 증가했습니다. 다만 영업이익률은 -1.1%로 아직 흑자 전환은 이루어지지 않았습니다.
Q. 애널리스트들의 의견은 어떤가요?
Q. 최근 인도량은 어떤 흐름인가요? 10월 인도량은 34,246대로 집계되었으며, 전체 인도량은 전월 대비 감소했습니다. 주력 브랜드는 8개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.