핵심 요약
NVIDIA Corporation(NVDA)의 TTM 매출은 $303.0B으로 전년 대비 105.9% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 66.2%, ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 117.2%입니다. 현재 주가는 $186.64이며 52주 고점 $243.37 대비 -23.3% 조정된 상태입니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio)은 23.6배입니다. 선행 PER(Forward PE)은 11.7배로, 향후 실적이 현재 수준보다 크게 늘어날 것으로 시장이 보고 있음을 보여줍니다.
PEG(주가수익성장비율, PEG Ratio)는 0.2입니다. 일반적으로 1 이하를 성장 대비 저평가 구간으로 보는데, NVDA는 그 기준보다 크게 낮습니다.
베타(Beta)는 2.2로 시장 평균보다 변동성이 큽니다. 배당수익률은 0.54%(연 $1.0)입니다.
동종 업계 비교
시가총액 $4.51T으로 비교 대상 중 가장 큽니다. 매출 성장률 105.9%는 MSFT(18.8%), GOOGL(24.7%), META(26.1%)를 크게 웃돕니다.
영업이익률 66.2%도 MSFT(49.8%), META(35.4%), GOOGL(31.8%)보다 높습니다. 다만 PER 23.6배는 MSFT(27.7배)보다 낮고 GOOGL(14.9배)보다는 높습니다. 성장률과 수익성이 동종 대비 두드러지는 반면, 밸류에이션은 극단적으로 비싸지 않은 위치입니다.
매출 구성
Data Center 부문은 FY2025 기준 YoY 142.00% 성장하며 사업의 중심축을 이루고 있습니다. Automotive는 55.00%, Professional Visualization은 21.00%, Graphics는 9.00% 성장했습니다.
부문별 매출 금액과 비중은 데이터에 포함되어 있지 않아 성장률 기준으로만 보면, 데이터센터 중심 구조가 더 뚜렷해지고 있습니다.
월가 시선
애널리스트 62명 중 Strong Buy 10명, Buy 49명, Hold 2명, Sell 1명입니다. 58명 기준 목표가 평균은 $327.14로 현재가 대비 75.3% 상승 여지를 시사합니다. 최저 목표가는 $180.00, 최고는 $515.00입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 한국 시장과의 협력 확대에 집중되어 있습니다. 에서는 국가 단위 AI 인프라 협력이 언급됐고, 은 국내 파트너 생태계 확장을 보여줍니다. 도 같은 흐름에 있습니다.
이들 뉴스를 종합하면 NVDA는 데이터센터 칩 공급을 넘어 국가별 AI 인프라와 스타트업 생태계까지 저변을 넓히는 방향으로 움직이고 있습니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2025 $7.2B에서 Q2 FY2027 $46.7B까지 큰 폭으로 증가했습니다. 영업이익은 Q1 FY2025 $2.1B에서 Q2 FY2027 $28.4B로 확대됐습니다.
Q1 FY2027은 $44.1B으로 직전 분기 $46.7B보다 소폭 감소했습니다. 분기 단위 매출이 일시적으로 조정되는 구간이 한 번 있었다는 점을 확인할 필요가 있습니다.
재무 체크포인트
영업이익률 66.2%와 순이익률 63.7%는 높은 수준의 수익 구조를 보여줍니다. EPS는 TTM $7.91이고 선행 EPS는 $15.91로 추정됩니다. 성장률은 127.8%입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5개 항목은 Vanguard Group과 BlackRock이 대부분을 차지합니다. Vanguard Group Inc는 2025-09-30 기준 보유가치 $414.9B으로 가장 많습니다. BlackRock, Inc.는 같은 기준일에 $360.1B을 보유하고 있습니다.
최근 90일 내부자 거래는 매도나 매수가 없고, Director COXE TENCH의 증여(G) 500,000주 1건만 확인됩니다. 증여는 자발적 매수가 아니므로 시장 신호로 해석하기는 어렵습니다.
향후 주요 일정
2026-11-09에는 FOMC 위원 굴스비와 바킨, 보우먼의 연설과 도매 재고 확정치가 예정되어 있습니다. 2026-11-10에는 소비자물가지수(CPI)와 근원 소비자물가지수(Core CPI)가 발표됩니다. 금리 경로에 대한 기대가 이 일정들을 통해 바뀔 수 있습니다.
리스크 요인
SEC 10-K에서 추출된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 공급망 불안정 및 수요 예측 실패 (HIGH, 운영)
- 핵심 인력 확보 및 유지 실패 (HIGH, 운영)
- 기술 변화 대응 실패 (HIGH, 시장)
- 경쟁 심화 및 시장 점유율 하락 (HIGH, 시장)
- 제품 결함 및 관련 비용 발생 (MEDIUM, 기술)
공급 측면과 경쟁 측면의 리스크가 동시에 HIGH로 분류된 점이 중요합니다. 고성장이 이어질수록 이 리스크들이 실적 변동성으로 나타날 수 있습니다.
FAQ
Q. NVDA의 PER이 높은데 지금 고평가 상태인가요? 현재 PER은 23.6배이고 선행 PER은 11.7배입니다. 선행 기준으로는 성장이 반영된 밸류에이션 부담이 낮아 보입니다.
Q. 애널리스트들은 NVDA를 어떻게 보고 있나요? 62명 중 59명이 Strong Buy 또는 Buy를 제시하고 있으며, 평균 목표가는 $327.14입니다.
Q. 한국 관련 뉴스가 주가에 중요한가요? 한국과의 AI 인프라 협력은 파트너 생태계 확장을 보여주지만, 매출 규모에 대한 구체적 수치는 제시되지 않았습니다.