핵심 요약
Palantir Technologies Inc.(팔란티어)의 시가총액은 $442.4B이며, 현재가는 $184.11로 전일 대비 -6.27% 하락했습니다. 최근 12개월 매출(TTM, Trailing Twelve Months)은 $6.2B로 전년 대비 92.8% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 47.1%입니다.
시장 현황과 밸류에이션
주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio) 158.7배는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 현재 이익 대비 주가가 매우 높게 형성되어 있음을 보여줍니다. 향후 12개월 기준 선행 PER(Forward PE)은 78.8배입니다. 이익이 성장할수록 선행 PER이 낮아지는 구조입니다.
PEG(주가收익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 1.7입니다. 52주 변동폭은 $106.37~$212.94이며, 고점 대비 -13.5% 조정된 상태입니다. 베타(Beta)는 1.6으로 시장 평균보다 변동성이 큽니다.
배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
동종 대형 기술주와 비교하면 매출 성장률에서 차이가 뚜렷합니다. PLTR의 매출 성장률 92.8%는 MSFT(18.8%), GOOGL(24.7%), META(26.1%)를 크게 웃돕니다.
반면 PER은 158.7배로 MSFT(27.2배), GOOGL(14.6배), META(21.0배)보다 훨씬 높습니다. 영업이익률 47.1%는 MSFT(49.8%)와 비슷한 수준이며 GOOGL(31.8%), META(35.4%)보다 높습니다. 성장성과 수익성을 함께 갖춘 반면, 밸류에이션 부담이 가장 큰 종목으로 볼 수 있습니다.
매출 구성
사업 부문별로는 정부(Government) 부문이 $2.4B(54.0%), 상업(Commercial) 부문이 $2.1B(46.0%)입니다. 정부 부문의 YoY 증감률은 데이터에 제시되지 않았습니다.
지역별로는 미국(United States)이 $3.3B(74.0%)로 대부분을 차지하고, 해외(International)는 $1.2B(26.0%)입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도는 실적 발표를 앞둔 기대와 주가 변동성에 초점이 맞춰져 있습니다. 에서는 실적 발표를 앞두고 매출 컨센서스 상회 여부가 주목받고 있다고 전합니다.
에서는 주가가 하락한 가운데 분기 대비 매출 성장을 시험받는 국면임을 다룹니다. 는 높은 밸류에이션 아래에서 가이던스 수준이 중요하다는 관점을 소개합니다.
한편 은 정부 부문 수주 확장 가능성을 보여주는 사례입니다. 에서 해당 증권사는 매출 추정치 상회와 가이던스 상향을 전망했습니다.
분기별 실적 추이
분기 매출은 Q2 FY2024 $533M에서 Q2 FY2026 $1.0B까지 꾸준히 증가했습니다. 같은 기간 영업이익은 Q2 FY2024 $10M에서 Q2 FY2026 $269M으로 확대되었습니다. Q1 FY2025 EPS는 $0.04였고, Q2 FY2026 EPS는 $0.21입니다.
재무 체크포인트
Forward EPS는 $2.35로, 현재 EPS $1.16의 두 배 수준이 예상됩니다. 이익 성장률은 215.4%입니다. ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 38.1%이며 순이익률(Net Margin)은 49.0%입니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 거래는 매수(A/P) 3건, 매도(S/D) 0건입니다. 다만 3건 모두 스톡옵션 행사를 뜻하는 A(Award) 코드로, 자발적 매수가 아닌 보상 성격의 거래입니다. 해당 건은 Taylor Ryan D., Sankar Shyam, Glazer David A.가 기록했습니다.
향후 주요 일정
2026년 11월 2일 실적 발표가 예정되어 있습니다. 이어 2026년 12월 8~9일에 FOMC(연방공개시장위원회) 회의가 열립니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 주요 리스크는 다음과 같습니다. 긴 판매 주기와 높은 영업 비용이 운영상 부담이 될 수 있습니다. 소수 대형 고객에 대한 의존도가 높습니다.
계약 전체 가치를 실현하지 못할 위험이 있습니다. 운영 비용 증가로 수익성을 유지하기 어려울 수 있습니다. 수익 성장이 지속될지도 불확실합니다.
FAQ
Q. PER 158.7배는 높은 수준인가요? 현재 PER은 158.7배로 동종 대형주 대비 매우 높습니다. 다만 선행 PER은 78.8배로 낮아지며, 이익 성장률 215.4%가 이를 뒷받침하는 구조입니다.
**Q.