핵심 요약
리비안 오토모티브(Rivian Automotive, Inc.)의 현재가는 $12.16으로 전일 대비 +6.20% 상승했습니다. 시가총액(Market Capitalization)은 $17.7B입니다. 매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $6.5B로 전년 대비 38.3% 증가했습니다.
영업이익률(Operating Margin)은 -40.9%, 순이익률(Net Margin)은 -45.9%로 수익성 개선은 아직 진행 중입니다.
시장 현황과 밸류에이션
주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio)은 순이익 적자로 산출되지 않습니다. 선행 PER(Forward PE)은 -6.9배입니다. 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $-2.26이고, 선행 EPS 추정치는 $-1.76입니다.
52주 주가 범위는 $11.38~$22.69입니다. 고점 대비 -46.4% 하락한 수준입니다. 베타(Beta)는 1.6으로 시장 평균보다 변동성이 큽니다.
배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
자동차 제조사인 테슬라(TSLA)는 시가총액 $1.58T, PER 439.4배, 영업이익률 5.4%입니다. 리비안은 매출 성장률 38.3%로 비교 종목 중 가장 빠르지만, 영업이익률은 -40.9%로 이익 창출 단계에 이르지 못했습니다.
아마존(AMZN)은 영업이익률 13.9%, 호텔 디포(HD)는 12.9%를 기록하고 있어 수익성 측면에서 격차가 큽니다.
심층 분석
해당 분포에 대해 개별 의견을 덧붙이지는 않습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도는 신규 모델 R2의 출시 효과에 집중되어 있습니다. 는 R2의 3분기 판매량이 기존 R1 두 모델의 합계를 넘었다고 전합니다. 은 인도량 전망을 상향했다고 전합니다.
생산 비용 측면에서는 에서 3D 프린팅 도입으로 절감액이 수백만 달러 이상이라고 밝혔습니다. 는 R2를 통해 테슬라와의 격차를 줄이려는 전략을 공개했습니다.
자율주행 투자 부담은 에서 다뤄졌습니다.
분기별 실적 추이
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q3 FY2026 | $1.6B | $-2,752M | $-2,835M | $-2.42 |
| Q2 FY2026 | $1.3B | $-1,769M | $-1,662M | $-1.45 |
| Q1 FY2026 | $1.2B | $-655M | $-545M | $-0.48 |
| Q3 FY2025 | $874M | $-4,028M | $-4,003M | $-4.01 |
FY2026 3분기 매출은 $1.6B로 직전 분기 대비 증가했고, 전년 동기 $874M 대비로도 크게 늘었습니다. 영업손실은 $-2,752M으로 전년 동기 $-4,028M보다 줄었지만, 직전 분기 $-1,769M과 비교하면 적자 폭이 확대되었습니다.
재무 체크포인트
매출 규모는 빠르게 커지고 있으나 영업이익률 -40.9%, 순이익률 -45.9%가 보여주듯 비용 구조가 매출을 앞지르고 있습니다. ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 -54.9%입니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 거래는 매수(A/P) 4건, 매도(S/D) 1건입니다.
향후 주요 일정
2026년 11월 2일에는 ISM 제조업 PMI(구매관리자지수, Purchasing Managers' Index)와 ISM 제조업 물가지수가 발표됩니다. 11월 3일에는 옴디아(Omdia)의 총 차량 판매 집계가 나올 예정입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 따르면 가장 높은 강도로 지적된 리스크는 세 가지입니다. 첫째, 엄격한 환경 및 안전 규제 준수 부담입니다. 둘째, 배터리 안전 및 운송 규제입니다.
셋째, 미국 연방 및 주 정부 인센티브의 변화입니다. 시장 리스크로는 치열한 자동차 시장 경쟁이 명시되어 있습니다. 중간 강도로는 계절적 판매 변동성과 재고 관리 문제가 있습니다.
FAQ
Q. 리비안의 현재 밸류에이션은 어떤가요? PER은 적자로 산출되지 않으며, 선행 PER은 -6.9배입니다. 시가총액은 $17.7B이고 매출은 TTM 기준 $6.5B입니다.
Q. 3분기 실적에서 가장 눈여겨볼 점은 무엇인가요? 매출은 $1.6B로 분기 기준 최고치를 기록했습니다. 다만 영업손실은 $-2,752M으로 직전 분기보다 확대되었습니다.
Q. 내부자 거래는 어떤 의미인가요? 공개 시장에서의 자발적 매수는 확인되지 않았습니다.