핵심 요약
ResMed Inc.(RMD)의 시가총액은 $32.3B이며 현재가는 $229.94로 전일 대비 -9.05% 하락했습니다. 52주 고점 $277.67 대비로는 -17.2% 낮은 수준입니다. 최근 3개 분기 연속 매출이 $1.3B대를 유지하고 있으며, 최신 분기 영업이익은 $426M으로 집계되었습니다.
시장 현황과 밸류에이션
주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 22.0배이며, 향후 실적 기준 선행 PER(Forward PE)은 17.3배입니다. 주가수익비율을 이익 성장률로 나눈 PEG(Price/Earnings to Growth)는 1.4입니다.
52주 주가 범위는 $180.27에서 $277.67 사이입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.8로 시장 평균보다 완만하게 움직이는 편입니다. 배당은 지급하지 않으며, 연간 주당 $2.64 규모의 배당 정보만 확인됩니다.
동종 업계 비교
동종 비교 대상 중 RMD의 영업이익률(Operating Margin)은 30.9%로, Johnson & Johnson(25.7%)과 UnitedHealth Group(5.8%)보다 높습니다. 다만 Eli Lilly and Company(53.7%)에는 크게 못 미칩니다.
매출 성장률은 8.6%로 Johnson & Johnson(5.9%)을 웃돌지만, Eli Lilly and Company(38.6%)와는 격차가 큽니다. 선행 PER 17.3배는 동종 중 가장 낮은 수준으로, 같은 의료 기기 영역에서 상대적으로 낮은 평가를 받고 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도들은 실적 상회 이후 밸류에이션 부담을 거론하는 시각과, 제품 혁신과 공급망 실행이 실적을 이끌고 있다는 평가를 함께 전하고 있습니다. 에서는 실적 상회에도 주가 수준에 대한 부담이 언급되었습니다.
은 제품 혁신과 공급망 실행을 실적의 주요 동력으로 짚었습니다. 에서는 분기 실적이 늘었으나 연간 전망은 유지되었다고 전했습니다.
도 같은 흐름을 보여줍니다. 최근 뉴스의 공통된 방향은 실적 자체는 견조하지만 가이던스는 보수적으로 유지되고 있다는 점입니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2025 $1.1B에서 Q3 FY2026 $1.3B까지 꾸준히 늘었습니다. 영업이익은 Q1 FY2025 $289M에서 Q3 FY2026 $426M으로 확대되었습니다.
Q2 FY2024 매출은 $2.0B로 기록되었으나 이후 분기에는 $1.1B~$1.3B 범위에 머물러 있습니다. 해당 분기의 매출 수준 차이는 데이터상 일회성 요인이 반영된 것으로 보이며, 최근 분기 기준으로는 안정적인 흐름입니다.
재무 체크포인트
영업이익률 30.9%, 순이익률(Net Margin) 26.9%, 자기자본이익률(ROE, Return on Equity) 24.3%로 수익성 지표는 모두 높은 수준입니다. 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $10.43이며, 선행 기준으로는 $13.26이 제시됩니다.
매출 성장률은 TTM 기준 8.6%이고, 이익 성장률은 2.4%입니다. 이익 성장률이 매출 성장률보다 낮아 마진 압박 가능성을 살펴볼 필요가 있습니다.
스마트 머니 동향
Global General Counsel인 Rider Michael J가 2026-10-23에 400주를 매도했습니다.
기관 투자자 상위 5곳은 Vanguard Group Inc(보유가치 $5.2B), BlackRock, Inc.($3.4B), State Street Corp($1.8B), Bank of New York Mellon Corp($1.2B), Geode Capital Management($1.2B)입니다. 기준일은 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-10-30에는 시카고 PMI, FOMC 위원 연설, 고용비용지수 발표가 예정되어 있습니다. 2026-12-08~09에는 FOMC 회의가 열립니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 따르면 주요 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 의료 산업 규제 및 수가 변화(HIGH)입니다. 둘째, 글로벌 거시경제 및 지정학적 불안정(HIGH)입니다.
셋째, 공급망 중단 및 부품 조달 위험(HIGH)입니다. 넷째, IT 시스템 취약성 및 사이버 보안 위협(HIGH)입니다. 다섯째, 경쟁 기술 및 신규 치료법 등장(HIGH)입니다.
FAQ
Q. RMD의 PER은 동종 대비 높은가요? A. 현재 PER은 22.0배로, Johnson & Johnson의 41.5배, Eli Lilly and Company의 47.6배보다 낮습니다. 선행 PER 17.3배 역시 동종 중 낮은 편입니다.
Q. 배당을 받을 수 있나요? A. 현재 배당은 지급되지 않으며, 연간 주당 $2.64 규모의 배당 정보만 확인됩니다.