핵심 요약
Shopify Inc.(SHOP)의 시가총액은 $185.0B이며, 현재가는 $142.57로 전일 대비 -8.74% 하락했습니다. 매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $13.3B로 전년 대비 33.7% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 17.6%, 순이익률(Net Margin)은 14.5%입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 96.3배입니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 58.3배입니다. PEG(주가수익성장비율)는 2.2배로, 성장률 대비 주가 부담이 여전히 큰 편입니다.
52주 최고가 $180.88 대비 현재 주가는 -21.2% 낮은 수준입니다. 52주 최저가는 $94.00입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 2.7로 시장 평균보다 변동폭이 큽니다.
배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
SHOP의 매출 성장률 33.7%는 비교 대상 중 가장 높습니다. MSFT 18.8%, GOOGL 24.7%, META 26.1%를 웃도는 수치입니다.
반면 영업이익률 17.6%는 MSFT 49.8%, META 35.4%, GOOGL 31.8%에 크게 못 미칩니다. 성장 속도는 앞서지만 수익성 측면에서는 격차가 있는 구조입니다.
밸류에이션 면에서도 PER 96.3배로 MSFT 27.2배, GOOGL 14.6배, META 21.2배와 큰 차이를 보입니다.
심층 분석
해당 분포에서 매수 측 의견이 다수를 차지합니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도는 실적과 주가 흐름이 엇갈리는 모습을 담고 있습니다. 에서는 매출 증가와 AI 경유 주문 확대가 확인됩니다. 는 총거래액(GMV) 성장세를 전합니다.
반면 는 이익률 감소를 언급했습니다. 에서 회사 측은 실적 강세를 강조했습니다. 매출과 GMV는 시장 예상을 상회했으나 주가는 하락했다는 점이 에서 확인됩니다.
분기별 실적 추이
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY2026 | $2.7B | $291M | $224M | $0.17 |
| Q1 FY2026 | $2.4B | $203M | $-682M | $-0.53 |
| Q3 FY2025 | $2.2B | $283M | $726M | $0.56 |
| Q2 FY2025 | $2.0B | $241M | $-102M | $-0.08 |
| Q1 FY2025 | $1.9B | $86M | $-273M | $-0.21 |
매출은 Q1 FY2025 $1.9B에서 Q2 FY2026 $2.7B까지 꾸준히 늘었습니다. 영업이익도 같은 기간 $86M에서 $291M으로 확대됐습니다.
다만 Q1 FY2026에는 순손실 $-682M이 발생했고, Q2 FY2025와 Q1 FY2025에도 순손실이 기록됐습니다. 분기별 순이익은 변동성이 큰 편입니다.
재무 체크포인트
EPS는 $1.48이며 선행 EPS는 $2.44입니다. 예상 성장률은 68.1%입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 Capital World Investors($8.0B), VANGUARD GROUP INC($7.4B), FMR LLC($6.9B), Capital International Investors($5.7B), JPMORGAN CHASE & CO($5.0B) 순입니다. 기준일은 모두 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-11-03에 Shopify Inc. 실적 발표가 예정되어 있습니다. 같은 날 JOLTS 구인건수, RCM/TIPP 경제낙관지수, 공장 주문, API 주간 통계 보고서, 옴디아 총 차량 판매 발표도 함께 있습니다.
FAQ
Q. SHOP의 PER이 높은 이유는 무엇인가요? A. 현재 PER은 96.3배로, 최근 12개월 순이익 대비 주가가 높게 형성되어 있습니다. 선행 PER이 58.3배로 낮아지는 점은 향후 이익 증가 기대가 반영된 결과입니다.
**Q. A.