핵심 요약
SoFi Technologies, Inc.(SOFI)의 TTM 매출(Trailing Twelve Months, 최근 12개월 합산)은 $4.3B로 전년 대비 42.6% 성장했습니다. 최근 분기 순이익은 $97M으로 전 분기 $71M에서 개선되었습니다. 현재가는 $16.40이며 52주 고점 $32.73 대비 -49.9% 낮은 수준입니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 34.2배이며, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 19.9배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 0.5입니다.
시가총액은 $21.2B이며 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 2.3으로 시장보다 변동폭이 큰 편입니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
SOFI의 PER 34.2배는 JPM(14.1배)보다 높지만 V(34.2배), MA(33.0배)와 유사합니다. 다만 매출 성장률 42.6%는 비교 종목 중 가장 높습니다. 반면 영업이익률(Operating Margin, 매출 대비 영업이익 비율) 17.0%는 JPM(42.6%), V(66.1%), MA(61.1%)에 크게 못 미칩니다.
성장성은 앞서 있으나 수익성 측면의 격차가 존재합니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름은 실적 개선과 신규 사업 확장에 집중되어 있습니다. 에서는 역대 최대 분기 실적이 주가 상승으로 이어졌음을 전했습니다. 는 회원 증가율 35%를 강조했습니다.
암호화폐 사업도 확장 중입니다. 과 는 암호화폐 매출이 $162M 규모임을 보여줍니다. 실적 발표 이후 등 여러 매체가 주가 반응을 전하고 있습니다.
실적 개선, 회원 확대, 신규 상품 출시가 하나의 흐름으로 이어지고 있습니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q2 FY2024 $105M에서 Q2 FY2026 $152M까지 꾸준히 증가했습니다. 순이익은 FY2024 세 분기 모두 적자였으나 Q1 FY2025 $88M으로 흑자 전환되었습니다. 다만 Q3 FY2025 $61M에서 Q2 FY2025 $105M으로 한 차례 감소한 구간이 있었습니다.
최근 두 분기 연속 순이익이 증가하며 Q2 FY2026 $97M을 기록했습니다. EPS(주당순이익)는 Q2 FY2026 $0.14로 집계되었습니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률, 주주 자본 대비 이익 비율)는 7.1%입니다. 순이익률은 14.9%이며 영업이익률은 17.0%입니다. EPS는 현재 $0.49이며 선행 EPS는 $0.82로 예상되어 예상 성장률은 40.4%입니다.
스마트 머니 동향
해당 거래는 S(Sale, 매도) 코드로 기록되었습니다.
기관 투자자 상위 5곳은 Vanguard Group($2.8B), BlackRock($1.6B), JPMorgan Chase($1.2B), UBS Group($864M), Geode Capital Management($575M) 순입니다. 모두 2025년 9월 30일 기준 보유 가치입니다.
향후 주요 일정
2026년 10월 27일에 CB 소비자 신뢰지수, 내구재 주문, S&P/CS 주택가격지수, 신규주택 판매, 리치먼드 제조업지수, API 주간 통계 보고서가 발표됩니다. 모두 거시경제 지표이며 금리 및 소비 흐름에 민감한 SOFI에 간접적으로 영향을 줄 수 있습니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 자금 조달 및 유동성 확보: 사업 확장을 위한 자금 조달 능력이 중요합니다.
- 치열한 경쟁 환경: 핀테크 및 금융 서비스 시장의 경쟁 강도가 높습니다.
- 거시경제 불확실성 및 변동성: 경기 흐름에 따른 대출 및 신용 수요 변화가 영향을 줄 수 있습니다.
- 사이버 공격 및 시스템 장애: 디지털 금융 서비스 특성상 보안 리스크가 상존합니다.
- 은행업 및 금융지주회사 규제: 규제 환경 변화가 사업 모델에 영향을 미칠 수 있습니다.
FAQ
**Q. PER은 34.2배이지만 선행 PER은 19.9배입니다. 매출 성장률이 42.6%로 높아 PEG는 0.5 수준입니다. 밸류에이션 판단은 성장 지속 가능성에 따라 달라집니다.
**Q. 의견 분포도 Hold가 다수여서 방향성에 대한 합의는 크지 않습니다.