핵심 요약
TSMC의 TTM 매출은 $4.94T(YoY +50.9%)이며 영업이익률(Operating Margin)은 58.7%입니다. 현재가는 $412.35로 전일 대비 -4.52% 하락했고, 52주 고점 $487.47 대비 -15.4% 낮은 수준입니다. 시가총액은 $2.14T입니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 26.7배입니다. 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준 주가수익비율)은 17.6배로, 현재 PER보다 낮습니다.
PEG(주가수익비율을 이익성장률로 나눈 값)는 0.8입니다. EPS(주당순이익)는 $15.43이며, 향후 예상 EPS는 $23.39입니다. 예상 성장률은 68.7%입니다.
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 41.9%, 순이익률(Net Margin)은 51.1%입니다.
배당수익률(Dividend Yield)은 0.91%이며, 연간 배당금은 $3.77입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 1.2입니다.
동종 업계 비교
매출 성장률에서 TSM은 50.9%로 비교 종목 중 가장 높습니다. MSFT(Microsoft Corporation)는 17.7%, GOOGL(Alphabet Inc.)은 24.2%, META(Meta Platforms, Inc.)는 28.0%입니다.
영업이익률도 TSM이 58.7%로 가장 높습니다. MSFT는 45.1%, META는 34.8%, GOOGL은 34.0%입니다.
다만 PER은 TSM 26.7배, MSFT 29.0배, META 22.1배, GOOGL 16.3배로, 성장률 대비 밸류에이션 격차는 종목마다 다릅니다. 시가총액은 MSFT($3.87T)와 GOOGL($3.97T)이 TSM보다 큽니다.
매출 구성
FY2024 지역별 매출은 North America가 $63.0B(70.0%), Japan이 $4.4B(5.0%)입니다. 제공된 데이터 기준으로 두 지역의 합계는 전체의 75.0%이며, 나머지 지역의 세부 수치는 확인되지 않습니다.
심층 분석
전체 20명 기준 의견은 strong_buy로 집계되어 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 보도는 공급망 안정성과 생산 기술 전환에 집중되어 있습니다. 은 차세대 패키징 기술의 진척을 전합니다.
이와 맞물려 과 이 이어집니다. 중국의 희토류 수출통제 유예 만료가 임박하면서 도 나왔습니다.
미국 내 생산 거점 측면에서는 이 보도되었고, 에서도 AI 수요 증가가 텍사스 투자와 연결되어 언급됩니다.
반면 는 부정적 시각을 담고 있습니다. 종합하면 AI 수요 확대와 생산 거점 다변화, 희토류 등 공급망 리스크 대응이 동시에 진행되는 흐름입니다.
재무 체크포인트
매출은 TTM 기준 $4.94T로 전년 대비 50.9% 증가했습니다. 영업이익률 58.7%, 순이익률 51.1%, ROE 41.9%는 높은 수익성을 보여줍니다.
반면 현재가는 -4.52% 하락 중이며, 52주 고점 대비 -15.4% 조정 상태입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳에는 Clearbridge Investments, LLC(2025-12-31 기준 $1.3B, 2025-09-30 기준 $948M)와 Russell Investments Group, Ltd.(2025-12-31 기준 $1.3B, 2025-09-30 기준 $1.3B, 2025-06-30 기준 $1.1B)가 포함됩니다. 보유 주식 수와 가치는 분기별로 기록되어 있습니다.
향후 주요 일정
2026-10-23에는 제조업 PMI 속보치, 서비스업 PMI 속보치, 미시간대 소비자 심리지수(수정), 미시간대 기대인플레이션(수정)이 예정되어 있습니다. 2026-10-27부터 2026-10-28까지는 FOMC 회의가 열립니다. 모두 영향도 2~3 수준입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 기재된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 미국 수출 통제 강화 및 규제 변화(영향도 HIGH, 규제)
- 반도체 수요 및 ASP(평균판매가격) 하락 압력(영향도 HIGH, 시장)
- 반도체 산업의 경기 순환성 및 과잉 공급(영향도 HIGH, 시장)
- 기술 리더십 유지 및 AI 기술 대응(영향도 HIGH, 기술)
- 글로벌 경제 위기 및 지정학적 긴장(영향도 HIGH, 거시)
FAQ
Q. TSM의 현재 밸류에이션은 높은가요? PER은 26.7배, 선행 PER은 17.6배입니다. 동종 비교 종목 중 GOOGL(16.3배)과 META(22.1배)보다는 높고, MSFT(29.0배)보다는 낮습니다.
**Q.
Q. 배당은 얼마나 주나요? 배당수익률은 0.91%이며 연간 배당금은 $3.77입니다.