핵심 요약
우버의 시가총액은 $136.0B이며, 현재가는 $66.60입니다. 52주 고점($95.44) 대비 -30.2% 하락한 상태입니다. 최근 분기 기준 영업이익과 순이익이 모두 플러스로 전환되며 수익 구조가 개선되고 있습니다.
시장 현황과 밸류에이션
주가수익비율(PER, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 14.6배이며, 선행 PER(Forward PE)은 15.1배입니다. 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 $4.56이며, 선행 기준으로는 $4.41입니다.
PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)는 5.8로 높게 나타납니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 1.3입니다. 배당은 지급하지 않습니다.
동종 업계 비교
동종 비교에서 우버의 PER 14.6배는 MSFT(27.2배), META(21.2배)보다 낮고 GOOGL(14.6배)과 같은 수준입니다. 매출 성장률은 12.2%로 GOOGL(24.7%), META(26.1%), MSFT(18.8%)에 못 미칩니다.
영업이익률(Operating Margin)은 13.3%로 네 종목 중 가장 낮습니다. 같은 기간 MSFT는 49.8%, META는 35.4%를 기록했습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스의 핵심은 법적 리스크입니다. 호주 고등법원은 우버가 운전자에게 임금을 지급해야 한다고 판결했으며, 이에 따라 보도가 이어졌습니다. 이후 소식도 전해졌습니다.
반면 기사는 배달 부문에서의 시장 주도권을 다루고 있습니다. 긱 경제(Gig Economy, 단기 계약 노동 중심의 경제) 전반의 고용 구조 변화가 우버의 사업 모델에 영향을 주고 있는 흐름으로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2024 $8.8B에서 Q2 FY2026 $12.7B까지 꾸준히 늘었습니다. 영업이익은 Q1 FY2024 $-262M 적자에서 Q2 FY2026 $1.4B로 전환됐습니다.
순이익은 Q1 FY2025 $-654M 적자를 기록한 뒤 Q3 FY2025 $2.6B까지 증가했습니다. 다만 Q1 FY2026 순이익 $1.8B와 Q2 FY2026 순이익 $1.4B는 Q3 FY2025 수준보다 낮습니다.
재무 체크포인트
순이익률(Net Margin)은 17.3%이며 ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 37.2%입니다. 매출 성장률은 TTM 기준 YoY 12.2%입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 Bank of New York Mellon Corp, JENNISON ASSOCIATES LLC, Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc., Robeco Institutional Asset Management B.V., ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC입니다. 보유 가치는 Bank of New York Mellon Corp $1.2B, JENNISON ASSOCIATES LLC $1.1B 순입니다. 기준일은 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-11-04에 Uber Technologies, Inc. 실적 발표가 예정되어 있습니다. 같은 날 ADP 비농업 고용 변화, 무역수지, 확정 서비스업 PMI, 원유 재고, ISM 서비스업 PMI 지표도 발표됩니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 고위험(HIGH) 요인은 치열한 시장 경쟁, 지속적인 손실 및 수익성 불확실성, 운전기사 분류 리스크입니다. 중위험(MEDIUM) 요인은 플랫폼 사용자 확보 및 유지 실패, 핵심 인력 확보 및 유지 실패입니다.
운전기사 분류 리스크는 규제 영역에 속하며, 앞서 언급한 호주 법원 판결이 이 리스크가 실제로 현실화된 사례로 볼 수 있습니다.
FAQ
Q. 우버의 현재 PER은 동종 업계와 비교해 어떤가요? A. 우버의 PER은 14.6배로 MSFT(27.2배)와 META(21.2배)보다 낮으며 GOOGL(14.6배)과 같은 수준입니다. 선행 PER은 15.1배입니다.
Q. 우버는 최근 흑자로 전환했나요? A. Q2 FY2026 기준 영업이익은 $1.4B, 순이익은 $1.4B입니다. Q1 FY2024에는 영업이익 $-262M 적자였습니다.
Q. 애널리스트들의 전망은 어떤가요? A.