핵심 요약
VRT 현재가는 $242.94로 전일 대비 16.48% 상승한 상태이며, 시가총액은 $93.5B입니다. 52주 고점($379.94) 대비로는 -36.1% 낮은 수준입니다. 최근 TTM(최근 12개월) 매출은 $11.5B로 전년 대비 24.1% 증가했습니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 55.0배이며, 향후 실적 기준인 Forward PE(선행 주가수익비율)는 26.4배입니다. PEG(주가수익비율을 성장률로 나눈 값)는 0.7로 집계됩니다.
EPS(주당순이익)는 현재 $4.42이며, 애널리스트 전망치 기준 forward EPS는 $9.19입니다. 예상 성장률은 53.0%입니다.
배당수익률은 0.13%(연 $0.25)로 낮은 편입니다. 베타(시장 대비 변동성)는 2.0으로 시장 평균보다 주가 변동폭이 큽니다.
동종 업계 비교
VRT의 영업이익률(Operating Margin)은 20.4%로 CAT(Caterpillar, Inc., 22.2%)와 비슷한 수준입니다. 매출 성장률 24.1%는 CAT(24.0%)와 거의 같지만, VRT의 PER 55.0배는 CAT의 30.7배보다 높습니다.
UNP(Union Pacific Corporation)는 영업이익률 41.3%로 가장 높지만 매출 성장률은 15.3%에 그칩니다. BA(Boeing Company (The))는 매출 성장률 3.9%, 영업이익률 0.6%로 동종 비교군 중 가장 낮습니다.
매출 구성
지역별로 보면 Americas가 $6.3B(62.0%)로 가장 큰 비중을 차지합니다. Asia Pacific은 $2.0B(20.0%), Europe, Middle East & Africa는 $1.8B(18.0%)입니다.
최근 뉴스에서 데이터센터 수요가 냉각 설비에서 비상 전력 설비로 확장되고 있다는 흐름이 확인됩니다. 기사는 이 변화를 다룹니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 실적 호조와 수주 확대에 집중되어 있습니다. 에서는 분기 매출 급증이 확인됩니다. 은 주가 급등의 배경을 설명합니다.
와 을 함께 보면, AI 데이터센터 전력 인프라라는 수요 축이 실적과 수주 양쪽에서 동시에 나타나고 있습니다. 기사는 같은 테마 내에서도 종목별 주가 반응이 엇갈렸음을 보여줍니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2024 $1.5B에서 Q2 FY2026 $2.6B로 꾸준히 늘었습니다. 영업이익은 Q1 FY2024 $130M에서 Q2 FY2026 $442M으로 확대되었습니다.
반면 순이익은 Q1 FY2025부터 Q3 FY2025까지 $-6M으로 세 분기 연속 적자를 기록했습니다. 이 기간 EPS도 Q1 FY2025 $-0.02로 손실이었습니다. 이후 Q1 FY2026 $164M, EPS $0.42로 흑자 전환되었습니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률)는 43.9%로 자기자본 대비 수익 창출력이 높습니다. 순이익률은 15.1%입니다.
Q3 FY2025 순이익($-6M)과 Q2 FY2026 순이익($164M)의 차이는 영업이익 차이($372M 대비 $442M)보다 훨씬 큰 편입니다. 이는 영업외 항목이나 세금 등 비영업 요인의 영향이 컸을 가능성을 시사하지만, 제공된 데이터만으로는 원인을 특정하기 어렵습니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 5곳은 VANGUARD GROUP INC($5.9B), BlackRock, Inc.($5.4B), BANK OF AMERICA CORP /DE/($1.5B), SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP($1.3B), JANE STREET GROUP, LLC($1.3B) 순입니다. 기준일은 모두 2025-09-30입니다.
상위 두 기관이 전체 보유가치의 대부분을 차지하며, 이는 패시브 인덱스 운용 비중이 높음을 보여줍니다.
향후 주요 일정
2026-10-28에 Vertiv Holdings, LLC 실적 발표가 예정되어 있습니다. 같은 날 FOMC 성명서와 연방기금금리 발표도 함께 있어, 금리 방향과 실적이 동시에 주가에 반영될 수 있습니다.
리스크 요인
SEC 10-K 기준 고위험으로 분류된 요인은 다음과 같습니다.
- 장기 고정 가격 계약 위험: 원자재 비용 상승 시 계약 가격이 고정되어 있어 마진이 압박받을 수 있습니다.
- 공급망 관리 및 생산 비용 위험: 부품 조달과 생산 비용 변동이 수익성에 직접 영향을 줍니다.
- 경쟁 심화 위험: 데이터센터 인프라 시장 확대에 따라 경쟁사 진입이 늘어날 수 있습니다.
- IT 시스템 중단 및 사이버 보안 위험: 시스템 장애나 보안 사고가 운영과 신뢰도에 영향을 줄 수 있습니다.
- 고객 시장 성장 둔화 위험: 데이터센터 투자 사이클이 둔화되면 수요가 줄어들 수 있습니다.
FAQ
Q. VRT의 PER이 55.0배로 높은데 왜 이렇게 높은가요? 현재 EPS $4.42 기준 PER은 55.0배지만, 애널리스트 전망 EPS $9.19 기준 Forward PE는 26.4배입니다. 향후 이익 성장이 전망대로 이루어진다면 밸류에이션 부담은 줄어드는 구조입니다.
Q. 최근 실적이 좋은데 주가가 52주 고점 대비 낮은 이유는? 52주 고점 $379.94 대비 현재 $242.94는 -36.1% 수준입니다. 제공된 데이터만으로는 하락 원인을 특정할 수 없으며, 단기 변동성과 시장 전체 흐름이 함께 작용했을 가능성이 있습니다.
Q. 배당을 받을 수 있나요? 배당수익률은 0.13%(연 $0.25)로 배당 중심 투자 대상으로는 낮은 수준입니다.