핵심 요약
Vertex Pharmaceuticals Incorporated(버텍스 파마슈티컬스, VRTX)의 시가총액은 $132.7B이며, 현재가는 $523.93으로 전일 대비 -2.10% 하락했습니다. 최근 분기 매출은 $3.0B으로 집계되었고, 2026년 2분기에는 영업이익 $1.2B, 순이익 $1.0B을 기록하며 흑자 기조를 이어가고 있습니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 30.5배입니다. 향후 12개월 기준 Forward PE(선행 주가수익비율)는 25.7배로 낮아집니다.
PEG(주가수익성장비율, Price/Earnings-to-Growth, PER을 이익 성장률로 나눈 값)는 2.0입니다. 52주 최고가는 $560.25, 최저가는 $403.16이며, 현재가는 고점 대비 -6.5% 수준입니다.
베타(Beta, 시장 대비 주가 변동성)는 0.3으로 시장 평균보다 움직임이 작은 편입니다. 배당은 지급하지 않고 있습니다.
동종 업계 비교
동종 비교 대상 중 VRTX는 영업이익률(Operating Margin) 38.1%로, JNJ(Johnson & Johnson)의 25.7%, UNH(UnitedHealth Group Incorporated)의 5.8%를 웃돌았습니다. 다만 LLY(Eli Lilly and Company)의 54.2%에는 미치지 못합니다.
매출 성장률(YoY)은 VRTX가 12.5%로, JNJ의 5.9%, UNH의 -0.4%보다 높고 LLY의 47.7%보다는 낮습니다. Forward PE 25.7배는 LLY의 27.0배보다 낮고 JNJ의 22.7배보다는 높은 수준입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스의 중심은 임상 성과입니다. 에서는 3상 임상 결과가 긍정적으로 공개되었습니다.
이와 함께 에서는 신장 질환 임상 성공 이후의 주가 흐름을 다루고 있습니다. 도 같은 흐름에 놓여 있습니다.
신약 파이프라인이 신장 질환과 통증 치료 영역으로 확장되는 방향성이 최근 보도의 공통 축으로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
2024년 1분기 매출은 $2.4B, 2025년 1분기는 $2.7B, 2026년 1분기는 $2.8B, 2026년 2분기는 $3.0B로 꾸준히 증가했습니다.
반면 2025년 2분기(영업이익 $-2375M, 순이익 $-2494M, EPS $-9.66)와 3분기(영업이익 $-1259M, 순이익 $-1449M, EPS $-5.61)에는 적자를 기록했습니다. 2026년 1분기부터 영업이익 $630M, 2분기 $1.2B으로 흑자가 회복되었습니다.
재무 체크포인트
영업이익률(Operating Margin) 38.1%, 순이익률(Net Margin) 35.0%, ROE(자기자본이익률, Return on Equity) 23.5%입니다. 주당순이익(EPS)은 TTM 기준 $17.52이며, 선행 EPS는 $20.42로 예상되고 있습니다. 예상 이익 성장률은 8.0%입니다.
스마트 머니 동향
2026년 10월 20일 Brennan Daniel J. 이사(Director)가 795주를 A(Award, 스톡옵션 행사 또는 보상 수령) 유형으로 취득했습니다. 이는 자발적 시장 매수가 아닌 보상 성격의 거래입니다.
향후 주요 일정
2026년 10월 27일에는 CB 소비자 신뢰지수 발표와 FOMC 회의 1일차가 예정되어 있습니다. 10월 28일에는 연방기금금리 결정, FOMC 성명서 발표, FOMC 기자회견과 회의 2일차가 이어집니다.
리스크 요인
SEC 10-K 제출 자료에서 확인된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- [HIGH] CF 제품 매출 집중도 리스크: 특정 제품 매출에 대한 의존도가 높습니다.
- [HIGH] 신약 파이프라인 및 통증 치료제 성공 불확실성: 개발 중인 신약과 통증 치료제의 임상 및 상업적 성공이 보장되지 않습니다.
- [MEDIUM] 약가 인하 및 보험급여 압박: 가격 규제와 보험 급여 축소가 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
- [MEDIUM] 제품 안전성 및 라벨 변경 리스크: 안전성 이슈가 발생하면 제품 라벨 변경이나 판매 제한으로 이어질 수 있습니다.
- [MEDIUM] 규제 승인 지연 및 복잡한 세포·유전자치료제 규제: 세포 및 유전자 치료제 영역의 규제 절차가 승인 일정을 늦출 수 있습니다.
FAQ
Q. VRTX의 현재 PER은 적정 수준인가요? 현재 PER은 30.5배이며, Forward PE는 25.7배입니다. 동종 업계의 LLY(42.7배), JNJ(40.0배)와 비교하면 낮은 편입니다.
Q. 최근 실적은 흑자로 돌아섰나요? 2026년 1분기와 2분기 모두 영업이익과 순이익이 흑자를 기록했습니다. 2분기 영업이익은 $1.2B, 순이익은 $1.0B입니다.
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