핵심 요약
월마트(Walmart Inc.)의 현재가는 $121.12이며 시가총액은 $963.9B입니다. 주가수익비율(PER, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 42.6배이고, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 37.5배입니다.
시장 현황과 밸류에이션
현재 PER은 42.6배이며 선행 PER은 37.5배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익 성장률로 나눈 값)는 4.0으로 나타납니다. 52주 변동폭은 $98.88에서 $135.16 사이이며, 현재가는 52주 고점 대비 10.4% 낮은 수준입니다.
베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.6으로 시장보다 주가 움직임이 완만한 편입니다. 배당수익률(Dividend Yield)은 0.82%이며 연간 배당금은 $0.99입니다.
동종 업계 비교
동종 4개 종목과 비교하면 월마트의 PER 42.6배는 코카콜라(KO, 28.6배), 프록터앤드갬블(PG, 24.9배), 펩시코(PEP, 17.5배)보다 높습니다. 매출 성장률은 5.9%로 코카콜라(6.7%)에 근접하지만 프록터앤드갬블(1.5%)보다는 높습니다.
반면 영업이익률(Operating Margin)은 3.5%에 그쳐 코카콜라(34.9%), 프록터앤드갬블(22.1%), 펩시코(16.9%)와 큰 격차를 보입니다. 월마트는 높은 마진보다 대규모 거래량과 매출 볼륨에 기반한 사업 구조임을 보여줍니다. 시장은 이 낮은 마진에도 불구하고 매출 규모와 성장 지속성에 상대적으로 높은 가치를 부여하고 있는 것으로 읽힙니다.
매출 구성
사업 부문별 매출 데이터는 현재 제공되지 않아 부문별 비중과 성장률은 확인할 수 없습니다. 다만 최근 뉴스 흐름을 보면 AI 기반 쇼핑 에이전트 출시와 샘스클럽(Sam's Club)과의 공동 멤버십 추진이 확인되며, 이는 온라인과 오프라인을 결합한 옴니채널(Omnichannel) 전략의 강화로 해석할 수 있습니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 AI와 멤버십 확장에 집중되어 있습니다. 과 은 소비자의 구매 과정을 AI가 대행하는 방향을 보여줍니다.
이라는 보도는 최근 주가 흐름에 대한 시장의 관심을 반영합니다. 는 두 채널의 고객 기반을 묶어 충성도를 높이려는 시도입니다.
반면 은 경쟁사의 공격적 가격 전략이 월마트의 주요 경쟁 변수임을 보여줍니다. 은 AI 쇼핑 생태계의 규칙이 형성되는 과정을 보여줍니다. 이들을 종합하면 월마트는 AI와 멤버십을 통해 고객 접점을 넓히고 있으며, 가격 경쟁이 심화되는 환경에서 이 전략의 성과가 핵심 과제로 떠오르고 있습니다.
분기별 실적 추이
최근 8개 분기 매출은 $152.3B(FY2025 Q1)에서 $177.4B(FY2027 Q2)까지 꾸준히 늘었습니다. 영업이익은 $6.2B에서 $7.3B 수준으로 완만하게 개선되는 흐름입니다.
순이익은 분기별 변동이 큽니다. FY2025 Q3에는 $10.0B으로 가장 높았으나 FY2025 Q1에는 $1.7B에 그쳤습니다. FY2027 Q1에는 $4.5B, FY2027 Q2에는 $7.0B로 회복되는 모습입니다.
주당순이익(EPS)은 FY2027 Q2 $1.43을 기록했습니다.
재무 체크포인트
주당순이익(EPS)은 $2.84이며, 선행 EPS는 $3.23으로 제시됩니다. 다만 성장률 항목은 -9.1%로 나타나 이익 전망의 방향성에 대한 해석이 필요합니다. ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 22.3%로 자본 효율성은 높은 편입니다.
순이익률(Net Margin)은 3.0%입니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 목록에는 Zhang Financial LLC, Clearstead Trust, LLC, SHUFRO ROSE & CO LLC가 포함되며, 기준일은 2025-09-30입니다. 보유 가치는 각각 $3M, $1M, $1M으로 기록되어 있습니다. 내부자 거래 데이터는 제공되지 않았습니다.
향후 주요 일정
2026년 10월 23일에는 제조업 PMI 속보치, 서비스업 PMI 속보치, 미시간대 소비자 심리지수(수정)와 기대인플레이션(수정)이 예정되어 있습니다. 10월 27일과 28일에는 FOMC(연방공개시장위원회) 회의가 열립니다. 소비 지표와 금리 정책은 소매 기업 실적에 직접 영향을 줄 수 있는 변수입니다.
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 주요 리스크는 다음과 같습니다.
- 소비자 트렌드 예측 실패(시장 리스크, 영향도 HIGH): 소비 패턴 변화를 제때 읽지 못할 경우 재고와 매출에 영향을 줄 수 있습니다.
- 치열한 경쟁 환경(시장 리스크, 영향도 HIGH): 가격 경쟁이 마진을 압박할 수 있습니다. 앞서 확인한 낮은 영업이익률을 감안하면 특히 민감한 요인입니다.
- 데이터 유출 및 사이버 공격(기술 리스크, 영향도 HIGH): 대규모 고객 데이터를 다루는 만큼 보안 사고의 파급력이 큽니다.
- 평판 리스크(시장 리스크, 영향도 HIGH): 브랜드 신뢰 훼손이 고객 이탈로 이어질 수 있습니다.
- 옴니채널 전략 실행 실패(기술 리스크, 영향도 HIGH): 온·오프라인 통합 전략이 기대만큼 작동하지 않을 경우 최근 강조되는 AI 및 멤버십 전략의 효과가 제한될 수 있습니다.
FAQ
Q. 월마트의 PER이 동종 업계보다 높은 이유는 무엇인가요? A. PER은 42.6배로 코카콜라(28.6배)와 프록터앤드갬블(24.9배)보다 높습니다. 매출 성장률 5.9%와 대규모 거래 기반이 반영된 결과로 해석할 수 있으나, 낮은 영업이익률(3.5%)이 밸류에이션 부담으로 작용하는지는 향후 이익 개선 추이를 함께 확인해야 합니다.
Q. 애널리스트 전망은 어떤가요? A.
Q. 배당은 얼마나 받을 수 있나요? A. 배당수익률은 0.82%이며 연간 배당금은 $0.99입니다. 주가 대비 배당 비중은 높지 않은 편입니다.