핵심 요약
월마트(Walmart Inc.) 주가는 $123.51(+1.86%)이며 시가총액은 $982.9B입니다. 52주 고점 $135.16 대비 -8.6% 수준에서 거래되고 있습니다. 최근 분기 매출은 $177.4B(Q2 FY2027)로 분기 기준 최고치를 기록했습니다.
시장 현황과 밸류에이션
PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 44.0배이고, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준)은 38.3배입니다. PEG(주가수익성장비율, PER을 이익성장률로 나눈 값)은 4.1로 성장 기대가 주가에 상당 부분 선반영된 구간입니다.
매출(TTM, 최근 12개월 합계)은 $735.8B로 전년 대비 5.9% 증가했습니다. 영업이익률(Operating Margin)은 3.5%, 순이익률(Net Margin)은 3.0%입니다. 주당순이익(EPS)은 $2.76이며 연간 성장률은 -9.1%로 역성장을 기록했습니다.
배당수익률은 0.82%이며 연간 배당금은 $0.99입니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.6으로 시장보다 낮은 변동성을 보입니다.
동종 업계 비교
월마트는 매출 성장률 5.9%로 P&G(4.0%)보다 높지만 코카콜라(7.4%)보다는 낮습니다. 다만 영업이익률 3.5%는 P&G(26.9%), 코카콜라(33.4%), 펩시코(16.9%)와 큰 차이를 보입니다. 저마진 고회전 구조를 유지하는 유통 기업의 특성이 그대로 드러납니다.
PER 44.0배는 P&G(24.2배), 코카콜라(27.8배), 펩시코(16.8배)를 크게 웃도는 수준입니다. 시장이 월마트의 이익 성장 여력을 다른 필수소비재 기업보다 높게 평가하고 있음을 의미합니다.
매출 구성
사업 부문별 매출 데이터는 제공되지 않았습니다. 다만 최근 뉴스 흐름을 보면 물류와 자동화에 대한 투자가 두드러집니다. Symbotic 창고 자동화 계약은 60억 달러 규모로 확대되었고, 자동화 분야에 60억 달러 투자 계획도 발표된 상태입니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스는 자동화와 에너지 분야로의 확장에 초점이 맞춰져 있습니다. 소식이 있었고, 도 함께 나왔습니다.
에너지 쪽에서는 과 이 이어졌습니다. 물류 인프라 측면에서는 이 확인됩니다. 오프라인 매장망에 물류와 에너지 역량을 더하는 방향으로 사업 구조를 넓히고 있는 흐름입니다.
분기별 실적 추이
매출은 Q1 FY2025 $152.3B에서 Q2 FY2027 $177.4B까지 꾸준히 늘었습니다. 영업이익은 Q2 FY2026 $7.9B가 최고치였고, Q2 FY2027은 $7.3B입니다. 순이익은 Q3 FY2025 $10.0B가 일회성 요인이 반영된 것으로 보이며, Q1 FY2027은 $4.5B입니다.
EPS는 Q2 FY2027 $1.43, Q1 FY2027 $0.56으로 분기별 변동 폭이 큽니다.
재무 체크포인트
영업이익률이 분기마다 3%대 중반에서 움직이는 구조라, 비용 관리가 이익을 좌우합니다. ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 22.3%로 자본 효율성은 양호합니다.
스마트 머니 동향
기관 투자자 상위 명단으로는 Zhang Financial LLC, Clearstead Trust, LLC, SHUFRO ROSE & CO LLC가 확인됩니다. 기준일은 2025-09-30입니다.
향후 주요 일정
2026-11-19에 실적 발표가 예정되어 있습니다. 2026-12-08과 2026-12-09에는 FOMC 회의(연방공개시장위원회, 미국 기준금리 결정 회의)가 열립니다.
리스크 요인
SEC 10-K 공시 기준 고위험으로 분류된 항목은 다음과 같습니다.
- 소비자 트렌드 예측 실패
- 치열한 경쟁 환경
- 데이터 유출 및 사이버 공격
- 평판 리스크
- 옴니채널 전략 실행 실패
특히 옴니채널 전략 실패 리스크는 자동화와 디지털 투자 확대 흐름과 맞물려 있어 실행 성과가 중요합니다.
FAQ
**Q. PER은 44.0배로 P&G(24.2배)와 코카콜라(27.8배)보다 높습니다. 다만 Forward PE는 38.3배로 낮아져 예상 이익 성장이 반영되고 있습니다.
Q. 월마트 배당은 얼마나 주나요? 연간 배당금은 $0.99이며 배당수익률은 0.82%입니다.