핵심 요약
월마트(Walmart Inc.)의 현재가는 $125.52로 전일 대비 -1.72% 하락했습니다. 시가총액(Market Capitalization)은 $995.8B입니다. PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 45.5배이며, 선행 PER(Forward PE, 향후 예상 순이익 기준 PER)은 38.9배입니다.
시장 현황과 밸류에이션
52주 최고가 $135.16 대비 -7.1% 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 베타(Beta, 시장 대비 변동성)는 0.5로 방어적 성격이 뚜렷합니다. 배당수익률(Dividend Yield)은 0.79%이며 연간 배당금은 $0.99입니다.
PEG(주가수익성장비율, PER을 성장률로 나눈 값)는 4.3배입니다. 예상 EPS 성장률이 -9.1%로 제시되어 있어 밸류에이션 부담이 큰 구간입니다.
동종 업계 비교
동종 4개 종목 중 PER은 WMT가 45.5배로 가장 높습니다. PG(Procter & Gamble Company (The))는 24.9배, KO(Coca-Cola Company (The))는 28.2배, PEP(Pepsico, Inc.)는 17.8배입니다.
영업이익률(Operating Margin)에서는 차이가 더욱 두드러집니다. WMT는 3.5%로 PG 26.9%, KO 33.4%, PEP 16.9%에 크게 못 미칩니다. 대형 유통 기업의 박리다매 구조가 수익성에 반영된 결과입니다.
반면 매출 성장률(Revenue Growth)은 5.9%로 PG 4.0%를 상회하며, KO 7.4%보다는 낮습니다.
매출 구성
부문별 매출 상세 데이터는 제공되지 않았습니다. 다만 최근 뉴스 흐름을 보면 드론 배송과 자동화 투자가 물류 효율화 전략의 핵심으로 부각되고 있습니다.
월가 시선
애널리스트 42명 중 Buy 31명, Strong Buy 9명, Hold 1명, Sell 1명으로 매수 의견이 압도적입니다. 목표가 평균은 $127.47로 현재가 대비 1.6% 상승 여력을 제시합니다. 최저 목표가는 $81.00, 최고는 $155.00입니다.
목표가 하단인 $81.00은 현재가 대비 약 35% 낮은 수준으로, 시장의 시각이 엇갈리고 있음을 보여줍니다.
뉴스가 말하는 것
최근 뉴스 흐름의 중심은 드론 배송 확대입니다. 에 따르면 월마트는 드론 배송 거점을 300곳 추가하는 계약을 맺었습니다. 소식도 같은 맥락입니다.
이커머스 측면에서는 가 보도되었습니다. 물류 자동화와 드론 배송을 결합해 온라인 주문 처리 속도를 높이려는 전략으로 읽힙니다.
분기별 실적 추이
최근 8개 분기 매출은 $152.3B(Q1 FY2025)에서 $177.4B(Q2 FY2027)까지 꾸준히 증가했습니다. 영업이익은 $6.2B~$7.9B 범위에서 안정적으로 유지되고 있습니다.
Q2 FY2027 EPS는 $1.43입니다. Q1 FY2027 EPS는 $0.56으로 분기 간 편차가 큽니다. 이는 일회성 손익 영향이 반영된 결과로 보입니다.
Q3 FY2025 순이익 $10.0B는 같은 기간 다른 분기 대비 두드러지게 높습니다.
재무 체크포인트
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 22.3%로 높은 편입니다. 반면 순이익률(Net Margin)은 3.0%로 낮아, 매출 규모 대비 이익 창출 효율은 제한적입니다.
스마트 머니 동향
최근 90일간 내부자 매수(A/P) 거래는 0건입니다. 매도(S/D)는 2건으로, Executive Vice President Bartlett Daniel J의 3,346주 매도와 Chief Technology Officer Kumar Suresh의 166,342주 매도가 포함되어 있습니다. 나머지 4건은 세금 원천징수 목적의 코드 F 거래입니다.
기관 투자자 상위 보유 기관은 Zhang Financial LLC, Clearstead Trust LLC, SHUFRO ROSE & CO LLC 등이며 보유 가치는 모두 소규모입니다.
향후 주요 일정
- 2026-11-19: 월마트 실적 발표
- 2026-12-08~09: FOMC 회의
리스크 요인
SEC 10-K에 명시된 고위험 요인은 다섯 가지입니다. 소비자 트렌드 예측 실패, 치열한 경쟁 환경, 데이터 유출 및 사이버 공격, 평판 리스크, 옴니채널 전략 실행 실패입니다. 옴니채널 전략은 앞서 언급한 드론 배송과 자동화 투자와 직접 연결되어 있어, 대규모 투자가 실행 단계에서 성과를 내지 못할 경우 밸류에이션 부담이 더 커질 수 있습니다.
FAQ
Q. 월마트 PER 45.5배는 비싼 편인가요? 동종 업계 평균 대비 높은 수준입니다. PG 24.9배, KO 28.2배와 비교하면 프리미엄이 붙어 있습니다. 예상 EPS 성장률이 -9.1%로 제시되어 있어 성장 기대가 반영된 가격인지 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.
Q. 배당은 안정적인가요? 배당수익률은 0.79%, 연간 배당금은 $0.99입니다. 베타 0.5로 변동성이 낮아 방어적 성격이 있습니다.
Q. 다음 실적 발표는 언제인가요? 2026년 11월 19일에 예정되어 있습니다.