Ultra Clean, 5억 2,500만 달러 규모 전환사채 발행 증액

Ultra Clean Holdings, Inc.(Nasdaq: UCTT)가 0.00% 전환사채 발행을 통해 5억 2,500만 달러 규모의 자금을 조달했다고 밝혔습니다. 이번 사채 발행은 당초 발표된 4억 달러 규모에서 증액된 것으로, 2031년 만기 예정입니다. 이번 사채 발행은 미국 증권법 144A 규정에 따라 적격 기관 투자자를 대상으로 한 사모 방식으로 진행되었습니다. 사채 발행 및 매각은 통상적인 종결 조건에 따라 2026년 3월 3일에 완료될 예정입니다. Ultra Clean은 또한 이번 사채의 초기 인수단에게 사채 발행일로부터 13일 이내에 최대 7,500만 달러 규모의 추가 사채를 매입할 수 있는 옵션을 부여했습니다. Ultra Clean은 이번 사채 발행으로 인한 순수익이 인수단 할인 및 수수료, 예상 발행 비용을 제외하고 약 5억 1,110만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 만약 인수단이 추가 사채 매입 옵션을 전액 행사할 경우, 순수익은 약 5억 8,420만 달러로 늘어날 전망입니다. 이번 사채 발행으로 조달된 자금은 다음과 같이 사용될 예정입니다. * 약 2,190만 달러: 후술할 캡 콜(capped call) 거래 비용 충당 * 약 4,000만 달러: 자사 보통주 672,608주 매입 * 나머지 금액: 운전자본, 기존 대출금 일부 상환 또는 기타 일반 기업 목적 만약 인수단이 추가 사채 매입 옵션을 행사할 경우, Ultra Clean은 추가 순수익의 일부를 추가 캡 콜 거래 비용 충당에 사용하고 나머지는 상기 목적에 사용할 계획입니다. 이번에 발행되는 사채는 Ultra Clean의 선순위 무담보 채무입니다. 사채에는 정기 이자가 부과되지 않으며, 원금도 증가하지 않습니다. 사채는 2031년 3월 15일에 만기가 도래하지만, 조기 상환, 환매 또는 전환될 수 있습니다. 2030년 12월 16일 이전에는 특정 이벤트 발생 시에만 사채 보유자가 사채를 전환할 수 있습니다. 2030년 12월 16일부터는 만기일 직전 두 번째 거래일 마감 시까지 사채 보유자가 언제든지 자유롭게 사채를 전환할 수 있습니다. Ultra Clean은 전환 시 현금과 함께 자사 보통주를 지급할 예정입니다. 초기 전환율은 사채 액면가 1,000달러당 보통주 11.8001주이며, 이는 주당 약 84.75달러의 전환 가격에 해당합니다. 이 전환 가격은 2026년 2월 26일 종가인 주당 59.47달러 대비 약 42.5%의 프리미엄을 반영합니다. 전환율 및 전환 가격은 특정 이벤트 발생 시 조정될 수 있습니다. 만약 '메이크홀 펀더멘털 체인지(make-whole fundamental change)'가 발생할 경우, Ultra Clean은 특정 상황에서 해당 전환과 관련하여 사채를 전환하는 보유자에게 일정 기간 전환율을 높여줄 것입니다. 사채는 2029년 3월 20일 이후부터 만기일 직전 40번째 거래일까지 Ultra Clean의 선택에 따라 언제든지 전부 또는 일부를 현금으로 상환할 수 있습니다. 단, Ultra Clean 보통주의 마지막 보고된 종가가 일정 기간 동안 전환 가격의 130%를 초과하고 기타 특정 조건이 충족되어야 합니다. 상환 가격은 상환일 전까지의 미지급 특별 이자 및 추가 이자를 포함하여 사채의 액면 금액과 같습니다. Ultra Clean이 사채 전부 또는 일부를 상환하도록 통지할 경우, 상환 대상 사채 보유자는 관련 상환 전환 기간 동안 사채를 전환할 수 있으며, 이러한 전환은 해당 전환 사채에 대한 메이크홀 펀더멘털 체인지로 간주됩니다. 만약 '펀더멘털 체인지(fundamental change)'가 발생할 경우, 제한적인 예외를 제외하고 사채 보유자는 Ultra Clean에 사채를 현금으로 매입하도록 요구할 수 있습니다. 매입 가격은 매입 대상 사채의 액면 금액에 매입일까지의 미지급 특별 이자 및 추가 이자를 더한 금액입니다. 이번 사채 발행 가격 결정과 관련하여 Ultra Clean은 초기 인수단 또는 그 계열사 및 기타 금융 기관과 비공개로 캡 콜 거래를 체결했습니다. 이 캡 콜 거래는 사채에 적용되는 반희석 조정과 유사한 조정 하에, 사채에 초기 내재된 보통주 수량을 커버합니다. 만약 초기 인수단이 추가 사채 매입 옵션을 행사할 경우, Ultra Clean은 추가 캡 콜 거래를 체결할 예정입니다. 캡 콜 거래의 상한 가격은 초기 주당 104.0725달러로, 2026년 2월 26일 Ultra Clean 보통주 종가인 주당 59.47달러 대비 75.0%의 프리미엄을 나타냅니다. 이 상한 가격은 캡 콜 거래 조건에 따라 조정될 수 있습니다. 캡 콜 거래는 사채 전환 시 Ultra Clean 보통주에 대한 잠재적 희석 효과를 줄이거나, 전환 시 발생할 수 있는 초과 현금 지급 부담을 상쇄하는 데 기여할 것으로 예상됩니다. 그러나 만약 Ultra Clean 보통주의 시장 가격이 캡 콜 거래 조건에 따라 상한 가격을 초과할 경우, 해당 초과분에 대해서는 희석 효과가 발생하거나 현금 지급 부담을 상쇄하지 못할 수 있습니다. Ultra Clean은 캡 콜 거래의 초기 헤지(hedge) 설정을 위해 옵션 거래 상대방 또는 그 계열사가 사채 발행 가격 결정 시점과 동시에 또는 직후에 Ultra Clean 보통주와 관련된 다양한 파생 상품 거래에 참여하거나 보통주를 매입할 것으로 예상하고 있다고 밝혔습니다. 이러한 활동은 해당 시점의 Ultra Clean 보통주 또는 사채의 시장 가격을 상승시키거나 하락 폭을 줄일 수 있습니다. 또한, 옵션 거래 상대방 또는 그 계열사는 사채 발행 가격 결정 이후부터 만기 이전까지 Ultra Clean 보통주와 관련된 다양한 파생 상품 거래를 체결하거나 청산하고, 보통주 또는 기타 Ultra Clean 증권을 2차 시장에서 매입 또는 매도함으로써 헤지 포지션을 조정할 수 있습니다. 이러한 활동은 Ultra Clean 보통주 또는 사채의 시장 가격 상승 또는 하락을 야기하거나 방지할 수 있으며, 이는 사채 전환 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 전환 관찰 기간 동안 이러한 활동이 발생할 경우, 사채 보유자가 전환 시 받게 될 보통주 수량 및 고려 가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 사채 발행 가격 결정과 동시에 Ultra Clean은 이번 사채 발행의 초기 인수단 중 한 곳을 통해 약 4,000만 달러의 순수익을 사용하여 주당 59.47달러의 가격으로 자사 보통주를 매입하는 거래를 비공개로 체결했습니다. 이러한 자사주 매입은 Ultra Clean 보통주 또는 사채의 시장 가격을 상승시키거나 하락 폭을 줄일 수 있으며, 사채의 실질 전환 가격을 높일 수 있습니다. 이번 자사주 매입은 사채 발행 완료 조건이 아닙니다. 이번 사채 및 전환 시 발행될 보통주는 미국 증권법 또는 기타 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 등록 요건을 면제받거나 등록 요건에 해당하지 않는 거래에 따라서만 제공 및 판매될 수 있습니다. 본 보도자료는 사채 또는 전환 시 발행될 보통주의 매도 제안 또는 매수 제안 유인이 아니며, 이러한 제안, 매도 또는 유인이 불법인 주 또는 관할 구역에서는 사채 또는 보통주의 판매가 이루어지지 않을 것입니다.