아무도 예상하지 못한 국방 예산 슈퍼 사이클

글로벌 국방비 지출, 냉전 이후 최대폭 증가… 방산 기술 투자 가속화 2024년 글로벌 군비 지출이 사상 최대치인 2조 7,200억 달러에 달하며 냉전 이후 가장 가파른 연간 증가세를 기록했습니다. 미국 국방부는 2026 회계연도 예산에서 차세대 타격 및 방어 역량에 대한 지속적인 투자를 시사하며 극초음속 무기 프로그램에 30억 달러를 요청했습니다. 이러한 가속화되는 방산 기술 환경에서 VisionWave Holdings (NASDAQ: VWAV), Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ: KTOS), Ondas Holdings (NASDAQ: ONDS), Parsons (NYSE: PSN), Elbit Systems (NASDAQ: ESLT) 등이 주목받고 있습니다. 전략국제문제연구소(CSIS)는 '골든 돔' 프레임워크 하에 설명된 포괄적인 미사일 방어 시스템 구축에 향후 20년간 2,520억 달러에서 3조 6,000억 달러가 소요될 수 있다고 추정했습니다. 항공우주산업협회(Aerospace Industries Association)는 2026년 우선 과제로 차세대 미사일 경보 위성 및 복원력 있는 우주 아키텍처에 대한 안정적인 투자를 촉구했습니다. VisionWave Holdings (NASDAQ: VWAV)는 이스라엘 모딘에 본사를 둔 항공우주 부품 제조업체인 C.M. Composite Materials의 지분 51%를 인수하는 최종 계약을 체결했습니다. C.M.은 이스라엘의 다층 미사일 방어 시스템인 아이언 돔(Iron Dome)과 이스라엘 항공우주산업(Israel Aerospace Industries) 및 인도의 국방연구개발기구(Defense Research and Development Organization)가 공동 개발한 바라크 8(Barak 8) 장거리 대공 방어 시스템에 사용되는 구조용 복합재 어셈블리를 생산합니다. 2025 회계연도 기준, C.M.은 IFRS 기준으로 약 1,730만 달러의 매출과 300만 달러의 세전 순이익을 기록했습니다. BDO 컨설팅 그룹의 독립적인 기업 가치 평가에서는 C.M.의 가치를 5000만 달러로 산정했습니다. VisionWave는 과반수 지분 확보를 위해 250,000주를 발행하며, 나머지 49% 지분에 대한 인수 옵션도 보유합니다. 이번 인수를 위해 64일간 이스라엘 현지에서 항공우주 등급 생산 라인, 오토클레이브(autoclave) 설비, 인증 준수 여부 등에 대한 포괄적인 실사를 진행했습니다. Douglas Davis VisionWave 임시 CEO 겸 집행 회장은 "이전에 발표된 1,000만 달러 규모의 QSpeed™ 작업 지시서(Statement of Work)와 더불어, 현재 활발한 미사일 방어 프로그램에 통합된 인증된 항공우주 복합재 제조업체의 지배 지분을 인수하는 최종 계약을 체결함으로써 VisionWave는 컴퓨팅 가속 계층과 규제된 제조 기반을 구축하고 있습니다. 고급 소프트웨어 가속 기능을 인증된 항공우주 생산 인프라에 통합하는 것이 차별화된 산업 모델을 창출할 것이라고 믿습니다."라고 말했습니다. 이번 인수는 VisionWave가 최근 양자 스피드(QuantumSpeed) 컴퓨팅 가속 엔진 기반의 채굴 가속 플랫폼인 qSpeed-Mine™에 대한 1,000만 달러 규모의 작업 지시서를 체결한 데 이은 것입니다. 경영진은 QSpeed™를 C.M.의 인증된 제조 환경에 통합하면 생산 시퀀싱을 최적화하고 공정 병목 현상을 줄일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. C.M.은 또한 인도가 다층 대공 방어 시스템을 지속적으로 확장하고 있으며, 특히 바라크 8 배치가 진행 중인 점을 고려하여 전략적인 차기 성장 시장으로 인도에 주목하고 있습니다. C.M.의 전액 출자 자회사인 Solar Drone은 최근 이탈리아에서 중동 시장을 겨냥한 드론 청소 솔루션 사업 개발을 위한 임원 회의를 보고했으며, 이는 앞서 진행된 기술 시연과 이탈리아 및 스페인 상업 운영을 포괄하는 전략적 유통 계약에 이은 것입니다. VisionWave는 또한 SaverOne의 RF 기반 취약 도로 사용자 감지 시스템의 실제 성능을 주요 자동차 제조업체 앞에서 시연하여 실시간 현장 조건에서 보행자와 자전거 이용자를 성공적으로 식별했습니다. VisionWave는 SaverOne과 700만 달러 규모의 전략적 교환 계약을 체결하여 지분 51%를 확보할 수 있는 가능성을 열어두고 있으며, QuantumSpeed™와 RF 기반 방어 기능을 통합한 이중 시장 자율 시스템 플랫폼을 계속 발전시키고 있습니다. 한편, Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ: KTOS)는 미 육군 합동 극초음속 전환국(Joint Hypersonics Transition Office)을 통해 극초음속 차량용 열 보호 시스템의 시험 및 평가를 지원하는 계약을 수주했습니다. Kratos는 수십 년간 축적된 극초음속 분야의 전문성을 활용하여 다양한 임무와 비행 환경을 분석하고, 항공 열 시험 시설 전반에 걸쳐 재료 개발을 가속화하기 위한 표준 시험 조건 및 기법을 확립할 예정입니다. Ben Dempsey Kratos SRE 프로그램 부사장은 "Kratos 팀은 시험 및 평가를 통해 극초음속 재료 개발을 추진하는 데 전념하고 있습니다. 우리의 초점은 최전선 병사들을 위한 시스템 개발을 가속화하는 것입니다. 이는 국가 시험 인프라의 처리량 증가와 최근 수주한 Project Helios와 같은 신규 인프라 투자를 통해 시작됩니다."라고 말했습니다. 이 프로그램 하에 개발된 시험 방법론은 극초음속 시험 커뮤니티의 모델 역할을 하여 차세대 미국 극초음속 차량 기술의 배치를 가속화할 것입니다. Kratos는 최근 메릴랜드주 프린세스 앤에 55,000평방피트 규모의 극초음속 시스템 제조 및 탑재체 통합 시설을 개소했으며, 앨라배마주 버밍햄 사업장을 40,000평방피트 규모의 신규 시설로 확장하여 국방 산업 기반을 지원하고 있습니다. Ondas Holdings (NASDAQ: ONDS)는 전액 출자 자회사인 Airobotics를 통해 아시아 태평양 지역의 정부 고객과 전략적 국방 계약을 체결했습니다. 이 계약은 국가 안보 임무를 위한 자율 무인 항공 역량 배치를 지원하며, 초기 납품은 올해 시작될 예정이고 배치 확대에 따라 후속 주문이 예상됩니다. Eric Brock Ondas Holdings 회장 겸 CEO는 "이 지역의 정부들은 급변하는 위협 환경, 특히 국경, 중요 인프라 및 민감한 국가 자산에 대응하고 있습니다. 우리의 자율 플랫폼은 이러한 과제를 해결하기 위해 특별히 제작되었으며, 복잡하고 경쟁적인 환경에서 지속적인 보호, 신속한 대응 및 운영 복원력을 제공합니다."라고 말했습니다. 이 계약은 아시아 태평양 지역에서 회사의 입지를 확장하는 데 기여하며, 국방, 국경 안보 및 공공 안전 시장 전반에 걸쳐 배치를 확장하려는 회사의 광범위한 글로벌 전략과 일치합니다. Ondas는 신흥 방산 기술 주요 계약업체로서 증가하는 국제 수요에 대응하기 위해 현지 생산 능력, 현장 지원 및 지역 파트너십에 지속적으로 투자하고 있습니다. Parsons (NYSE: PSN)는 5년간 1억 2,500만 달러 규모의 단일 수상 태스크 오더 계약을 통해 미 육군 전투 역량 개발 사령부 육군 연구소, 고성능 컴퓨팅 현대화 프로그램 및 국방 연구 엔지니어링 네트워크를 지원하게 되었습니다. 이 재경쟁 수상은 20년 이상 지속된 DEVCOM 육군 연구소와의 파트너십을 이어가는 것입니다. Parsons의 C5ISR 솔루션 부사장인 David Tyler 박사는 "Parsons는 국가 안보를 강화하고 관련성 있는 속도로 임무 준비 태세를 갖춘 역량을 제공하는 혁신적인 솔루션의 민첩하고 신속한 개발업체입니다. 이 수상은 미 육군 지원을 위한 Parsons의 오랜 혁신과 우수성에 대한 헌신을 강조합니다. 우리는 ARL을 더욱 강화하고 영향력 있는 운영, AI/ML 연구 및 사이버 보안 역량에 기여하기 위해 우리의 경험과 전문성을 활용하게 되어 기쁩니다."라고 말했습니다. 이 이니셔티브 하에서 Parsons는 정보 처리, 네트워크 과학, 정보 보증 및 고급 컴퓨팅 분야의 과학적 역량을 향상시키는 중요한 연구, 개발 및 기술 서비스를 제공할 것입니다. 또한 강력한 네트워크 보안 및 안정적인 데이터베이스 관리를 보장하기 위해 인프라 운영 및 포괄적인 프로젝트 관리를 지원할 것입니다. Elbit Systems (NASDAQ: ESLT)는 2025년 3분기 기록적인 분기 매출 19억 2,000만 달러를 보고했으며, 이는 유럽 및 이스라엘 방산 시장 전반의 수요 증가에 힘입어 전년 대비 12% 성장한 수치입니다. 회사의 수주 잔고는 252억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이 중 약 69%는 이스라엘 외 지역에서의 수주입니다. Elbit Systems의 Bezhalel (Butzi) Machlis 사장 겸 CEO는 "이러한 결과는 유럽 전역과 전 세계 고객으로부터 확보한 상당한 계약을 반영하며, 이들은 지속적인 글로벌 분쟁과 증가하는 국방 예산 속에서 Elbit Systems의 첨단 시스템을 계속 선택하고 있습니다. 우리의 검증되고 입증된 시스템은 상당한 작전 성공과 성과에 기여하며, 유럽을 포함한 많은 국가의 국가 안보를 강화하고 있으며, 유럽은 회사의 주요 시장이 되었습니다."라고 말했습니다. 회사는 최근 8년간 약 23억 달러 규모의 전략적 솔루션에 대한 국제 계약을 체결하여 선도적인 국제 방산 주요 계약업체로서의 입지를 강화했습니다. Elbit Systems는 항공우주, C4I 및 사이버, ISTAR 및 전자전, 지상 시스템을 포함한 핵심 부문 전반에 걸쳐 연구 개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.