Equifax National Market Pulse 데이터, 미국 소비자 부채 증가 가속화 보여줘

Equifax, 2025년 4분기 미국 소비자 신용 동향 발표: 총 부채 18.2조 달러 돌파, K자형 양극화 심화 신용 정보 기업 Equifax (NYSE: EFX)가 2025년 4분기 미국 소비자 신용 동향 보고서인 'Market Pulse'를 발표했습니다. 보고서에 따르면, 2025년 12월 기준 미국 소비자 총 부채는 18.20조 달러에 달하며, 이는 2023년 및 2024년 같은 기간 대비 증가율이 가속화된 수치입니다. 특히, 소득 계층 간 금융 격차를 보여주는 'K자형 양극화' 현상이 심화되고 있는 것으로 나타났습니다. Equifax의 Market Pulse Advisor인 Maria Urtubey는 "2025년 4분기, 평균 서브프라임 신용카드 이용률은 3분기와 동일한 75.6%를 유지했습니다. 이는 물가 상승, 금리 인상, 연체율 증가에도 불구하고 나타난 결과입니다."라고 설명했습니다. 그녀는 이어 "하지만 이러한 전반적인 수치 개선은 특정 그룹의 재정적 스트레스를 가릴 수 있습니다. 고소득 소비자는 자산 인플레이션과 신용 가용성 확대로 계속 혜택을 받고 있지만, 많은 다른 소비자들은 여전히 압박을 받고 있으며, 전반적인 경제 상황은 여전히 불균등한 재정 건전성을 보여줍니다. 이러한 차이는 이전 분기부터 관찰된 K자형 경제 양극화를 강화하며, 미국 소비자들의 재정 건전성을 측정할 때 여러 요인을 평가해야 할 필요성을 강조합니다."라고 덧붙였습니다. 2025년 4분기 Equifax 데이터에 따르면, 주요 대출 상품의 연체율은 최근 최고치에서 다소 완화되었으나, 팬데믹 이전 수준보다는 여전히 높은 상태입니다. 2025년 12월 기준, 5.7%의 소비자가 최소 한 건의 결제 대금이 60일 이상 연체(DPD)된 상태였으며, 이는 3분기 최고치인 6.8%에서 감소한 수치입니다. 인플레이션, 관세, 느린 일자리 성장 등 지속적인 경제적 압박에도 불구하고 전반적인 소비자 재정 건전성은 비교적 일관성을 유지하고 있습니다. 향후 전망으로는 계절적 요인이 단기적인 신용 성과를 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 일반적으로 세금 환급 시기에 연체율이 완화되며, 더 큰 규모의 환급은 부채 상환에 추가적인 도움을 줄 수 있습니다. 주요 분석 결과는 다음과 같습니다. 은행 카드 잔액 지속 증가, 개인 상표 카드 감소 총 은행 카드 잔액은 전년 대비 4.1% 증가한 1.12조 달러에 달했으며, 60일 이상 연체율은 3.03%로 전년 대비 감소했습니다. 평균 은행 카드 이용률은 신용 한도 상승에 힘입어 21.2%로 소폭 하락했습니다. 이는 카드 사용 감소보다는 신용 한도 증가(전년 대비 약 6.5% 상승)에 주로 기인합니다. 2023년 8월 이후 이용률은 약 21% 수준에서 안정적으로 유지되며 소비자의 회전 신용 의존도를 보여줍니다. 반면, 개인 상표 카드 잔액은 11.2%, 계좌 수는 21.4% 감소하며 소비자들이 범용 신용 상품으로 전환하는 추세를 반영했습니다. 자동차 신용, 리스 증가세 속에서 회복력 유지 2025년 12월 기준 자동차 대출 및 리스 잔액은 1.685조 달러로 전년 대비 1% 증가에 그쳤습니다. 이는 소비자들이 높은 차량 가격에 맞춰 대출 기간을 연장하거나 대체 금융 구조를 활용하는 등 적응하고 있음을 보여줍니다. 심각한 자동차 연체율(60일 이상 연체 잔액 비율)은 1.61%로 전년 대비 3bp 상승했지만, 자동차 상각률은 25.9bp로 감소했습니다. 연체 추세는 2023년 말부터 대체로 안정적이며, 특히 서브프라임 부문에서도 자동차 대출은 여전히 최우선 상환 대상입니다. 4분기 리스 활동이 가속화되어, 리스 잔액은 전년 대비 7.6% 증가한 958억 달러를 기록했습니다. 이는 높은 차량 가격 속에서 월 상환액 부담을 줄이려는 소비자의 행태를 반영합니다. 리스는 주로 프라임 및 니어 프라임 소비자에게 집중되는 반면, 신용 등급이 낮은 차입자들은 중고차 시장으로 몰리고 있으며, 리스 물량 부족으로 인해 중고차 가격도 높은 수준을 유지하고 있습니다. 학자금 대출 연체 안정화, 새로운 위험 부상 총 학자금 대출 잔액은 1.33조 달러로 전년 대비 1.4% 감소했습니다. 심각한 연체율(90일 이상 연체 또는 파산 상태의 비유예 잔액 비율)은 16.39%로, 상환 재개와 관련된 초기 혼란 이후 안정화되는 조짐을 보입니다. 향후 임금 압류 재개는 상환 행동에 영향을 미칠 수 있으며, 소비자들이 다른 재정적 의무 대비 학자금 대출 상환을 어떻게 우선순위로 둘지에 영향을 미칠 수 있습니다. Urtubey는 "역사적으로 소비자들은 주택 담보 대출 및 자동차 대출 의무를 다른 형태의 부채보다 우선시해왔습니다. 하지만 학자금 대출에 대한 새로운 집행, 지속적인 인플레이션, 높은 차입 비용은 상환 우선순위를 재편하고 과거에 비교적 영향을 받지 않았던 신용 범주에 스트레스를 유발할 수 있습니다."라고 경고했습니다. 월별 및 전년 대비 결과 총 소비자 부채 잔액: 2025년 10월 18.09조 달러, 11월 18.10조 달러, 12월 18.20조 달러로 꾸준히 증가했습니다. 12월 기준 전년 대비 3.7% 증가했습니다. 주택 담보 대출 잔액: 2025년 12월 12.822조 달러로, 전년 대비 4.3% 증가했습니다. 주택 담보 신용 한도(HELOC) 잔액: 2025년 12월 4,217억 달러로, 전년 대비 12.6% 증가하며 높은 증가세를 보였습니다. 자동차 대출 잔액: 2025년 12월 1.589조 달러로, 전년 대비 0.6% 증가했습니다. 은행 카드 잔액: 2025년 12월 1.1239조 달러로, 전년 대비 4.1% 증가했습니다. 학자금 대출 잔액: 2025년 12월 1.330조 달러로, 전년 대비 1.4% 감소했습니다. Equifax는 20년 이상 미국 소비자 신용 동향을 추적해 왔습니다. Equifax Inc.는 글로벌 데이터, 분석 및 기술 기업으로, 금융 기관, 기업, 고용주 및 정부 기관이 더 큰 확신을 가지고 중요한 결정을 내릴 수 있도록 지원하며 글로벌 경제에서 필수적인 역할을 수행하고 있습니다. 애틀랜타에 본사를 두고 있으며 전 세계 약 15,000명의 직원을 두고 있습니다.