First Citizens BancShares, 2025년 4분기 실적 발표

퍼스트 시티즌스 뱅크셰어즈, 2025년 4분기 호실적 발표… BMO 지점 인수 계획도 공개 퍼스트 시티즌스 뱅크셰어즈(First Citizens BancShares, Inc., Nasdaq: FCNCA)가 2025년 4분기 실적을 발표했습니다. 프랭크 B. 홀딩 주니어(Frank B. Holding, Jr.) 회장 겸 CEO는 "4분기에 견조한 수익률을 달성했으며, 신용 품질은 안정적으로 유지되었고, 특히 글로벌 펀드 뱅킹 부문의 강력한 대출 성장을 기록했습니다. 또한, 주식 환매를 통해 9억 달러의 자본을 주주들에게 추가로 환원했으며, 25억 달러의 구매 대금 차입금(Purchase Money Note)을 조기 상환했습니다. 우리의 자본 및 유동성 지위는 여전히 강력하며, 2026년 전망에 대해 매우 기대하고 있습니다."라고 밝혔습니다. BMO 지점 인수 발표 퍼스트 시티즌스 뱅크(First-Citizens Bank & Trust Company)는 2025년 10월 16일, BMO Bank N.A.로부터 미국 중서부, 대평원 및 서부 지역에 위치한 138개 지점을 인수하는 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 BMO 지점 인수를 통해 퍼스트 시티즌스 뱅크는 약 57억 달러의 예금과 약 11억 달러의 대출을 승계할 것으로 예상됩니다. 퍼스트 시티즌스 뱅크셰어즈는 이번 거래가 통상적인 종료 조건 및 규제 승인을 거쳐 2026년 하반기에 완료될 것으로 전망하고 있습니다. 주요 재무 하이라이트 2025년 4분기 순이익은 5억 8,000만 달러로, 직전 분기인 2025년 3분기의 5억 6,800만 달러 대비 증가했습니다. 보통주 주주에게 귀속되는 순이익은 5억 6,600만 달러(주당 45.81달러)로, 직전 분기의 5억 5,400만 달러(주당 43.08달러) 대비 1,200만 달러 증가했습니다. 조정 순이익은 6억 4,800만 달러로, 직전 분기의 5억 8,700만 달러 대비 증가했습니다. 조정 순이익(보통주 주주 귀속)은 6억 3,400만 달러(주당 51.27달러)로, 직전 분기의 5억 7,300만 달러(주당 44.62달러) 대비 6,100만 달러 증가했습니다. 부문별 보고 업데이트 이번 분기부터 커머셜 뱅크(Commercial Bank) 부문의 구성이 확장되어, 기존 별도 부문이었던 SVB 커머셜(SVB Commercial)이 포함되었습니다. 이에 따라 이전 기간의 부문별 재무 정보도 재작성되었습니다. 순이자수익 및 순이자마진 순이자수익은 17억 2,000만 달러로, 직전 분기 대비 1,200만 달러 감소했습니다. 조정 순이자수익은 16억 7,000만 달러로, 직전 분기와 동일했습니다. 은행 예금 이자수익은 평균 잔액 감소와 수익률 하락으로 3,900만 달러 감소했습니다. 대출 이자수익은 수익률 하락과 대출 PAA(Purchase Accounting Accretion) 1,200만 달러 감소의 영향으로 1,000만 달러 감소했으나, 평균 잔액 증가로 일부 상쇄되었습니다. 조정 대출 이자수익은 200만 달러 증가했습니다. 투자 증권 이자수익은 평균 잔액 및 수익률 감소로 900만 달러 감소했습니다. 차입금 이자비용은 금리 및 평균 잔액 증가로 400만 달러 증가했습니다. 이자 지급 예금 이자비용은 지급 금리 하락으로 5,000만 달러 감소했으나, 평균 잔액 증가로 일부 상쇄되었습니다. 순이자마진(NIM)은 3.20%로, 직전 분기의 3.26% 대비 6bp 하락했습니다. 조정 순이자마진은 3.11%로, 직전 분기의 3.15% 대비 4bp 하락했습니다. 평균 이자수익자산 수익률은 5.48%로, 직전 분기 대비 16bp 하락했습니다. 이는 주로 대출 수익률 하락(금리 하락 및 대출 PAA 감소 영향, 평균 잔액 증가로 일부 상쇄)과 은행 예금 수익률 하락(연방기금 금리 하락 및 평균 잔액 감소 영향)에 기인합니다. 평균 이자지급부채 금리는 3.03%로, 직전 분기 대비 13bp 하락했으며, 이는 주로 이자 지급 예금 금리 하락에 기인하나 평균 잔액 증가로 일부 상쇄되었습니다. 비이자수익 및 비이자비용 비이자수익은 7억 1,500만 달러로, 직전 분기의 6억 9,900만 달러 대비 1,600만 달러 증가했습니다. 조정 비이자수익은 5억 2,900만 달러로, 직전 분기의 5억 1,800만 달러 대비 1,100만 달러 증가했습니다. 비이자수익 및 조정 비이자수익 증가는 주로 운영 리스 장비 임대 수익 증가(감가상각 및 유지보수 비용 제외 시 700만 달러 증가)에 기인합니다. 자산 관리 서비스 및 국제 수수료 증가는 고객 투자 수수료 및 대출 관련 수수료 감소로 일부 상쇄되었습니다. 또한, 25억 달러의 구매 대금 차입금 부분 조기 상환으로 인해 900만 달러의 부채 소멸 손실이 인식되었습니다. 비이자비용은 15억 7,000만 달러로, 직전 분기의 14억 9,000만 달러 대비 8,100만 달러 증가했습니다. 조정 비이자비용은 13억 7,000만 달러로, 직전 분기의 12억 8,000만 달러 대비 8,900만 달러 증가했습니다. 비이자비용 및 조정 비이자비용 증가는 주로 다음과 같은 요인에 기인합니다. 인건비는 기술 관련 프로젝트 지원을 위한 임시 인력 증가, 성과 기반 인센티브 보상, 직원 건강 보험 청구 증가 등으로 3,200만 달러 증가했습니다. 장비 비용은 기술 플랫폼 확장에 따른 소프트웨어 관련 비용 증가로 1,400만 달러 증가했습니다. 마케팅 비용은 다이렉트 뱅크 예금 마케팅 프로모션으로 인해 1,200만 달러 증가했습니다. 전문 서비스 수수료는 컨설팅 서비스 증가로 800만 달러 증가했습니다. 제3자 처리 수수료는 800만 달러 증가했습니다. 대차대조표 요약 2025년 12월 31일 기준 대출 및 리스 잔액은 1,479억 3,000만 달러로, 2025년 9월 30일 기준 1,447억 6,000만 달러 대비 31억 7,000만 달러(2.2%) 증가했습니다. 커머셜 뱅크 부문의 대출 성장은 주로 글로벌 펀드 뱅킹에서 발생한 34억 4,000만 달러였으며, 일반 은행 부문의 대출 2억 6,700만 달러 감소(6억 9,400만 달러의 주택 담보 대출을 매각 대상 자산으로 이전한 결과)로 일부 상쇄되었습니다. 총 투자 증권은 2025년 12월 31일 기준 415억 6,000만 달러로, 2025년 9월 30일 대비 35억 6,000만 달러 감소했습니다. 투자 증권은 25억 달러의 구매 대금 차입금 부분 조기 상환의 중요한 자금 조달원이 되었으며, 이는 순매입, 만기 및 상환 영향과 함께 투자 증권 감소에 기여했습니다. 4분기 약 64억 9,000만 달러의 매입은 단기 가용 매도 미국 국채 및 기관 주택 저당 증권에 집중되었습니다. 4분기 약 26억 2,000만 달러의 투자 증권 매각으로 300만 달러의 실현 이익이 발생했습니다. 예금은 2025년 12월 31일 기준 1,615억 8,000만 달러로, 2025년 9월 30일 대비 16억 1,000만 달러(1.0%) 감소했습니다. 이는 주로 커머셜 뱅크 부문의 예금 13억 4,000만 달러 감소에 기인하며, 이는 예상되는 계절적 유출과 글로벌 펀드 뱅킹 내에서 대차대조표 외 고객 자금으로의 지속적인 이동에 따른 것입니다. 또한, 다이렉트 뱅크 예금은 3억 4,400만 달러 감소했으며, 일반 은행 부문 예금은 2억 달러 증가했습니다. 무이자 예금은 21억 달러(직전 분기 대비 4.9%) 감소하여 2025년 12월 31일 기준 총 예금의 25.2%를 차지했으며, 이는 2025년 9월 30일 26.2% 대비 하락한 수치입니다. 평균 총 예금 비용은 2.09%로, 직전 분기의 2.25% 대비 하락했습니다. 차입금은 2025년 12월 31일 기준 360억 1,000만 달러로, 2025년 9월 30일 기준 386억 8,000만 달러 대비 26억 7,000만 달러 감소했으며, 이는 주로 25억 달러의 구매 대금 차입금 부분 조기 상환에 기인합니다. 총 자금 조달에서 예금이 차지하는 비중은 81.8%로 안정적으로 유지되었습니다. 은행 예금은 2025년 12월 31일 기준 198억 달러로, 2025년 9월 30일 기준 248억 달러 대비 50억 달러 감소했으며, 이는 위에서 논의된 대차대조표 추세의 결과입니다. 신용 손실 충당금 및 신용 품질 신용 손실 충당금은 5,400만 달러로, 직전 분기의 1억 9,100만 달러 대비 감소했습니다. 이번 분기 신용 손실 충당금에는 대출 및 리스 손실 충당금 5,900만 달러가 포함되었으며, 대차대조표 외 신용 익스포저에 대한 이익 500만 달러로 일부 상쇄되었습니다. 대출 및 리스 손실 충당금은 5,900만 달러로, 직전 분기의 2억 1,400만 달러 대비 감소했습니다. 1억 5,500만 달러 감소는 주로 순상각액 9,100만 달러 감소와 함께, 직전 분기 2,000만 달러의 충당금 환입 대비 이번 분기 8,600만 달러의 충당금 환입 영향에 기인합니다. 이번 분기 8,600만 달러의 충당금 환입은 개별 평가 대출에 대한 특정 충당금 감소, 낮은 손실률을 보이는 캐피탈 콜 라인(capital call lines)에 집중된 대출 성장, 그리고 경제 전망 및 신용 품질 개선에 따른 것입니다. 대차대조표 외 신용 익스포저에 대한 이익은 500만 달러로, 직전 분기의 2,300만 달러 대비 감소했습니다. 순상각액은 1억 4,300만 달러(평균 대출의 0.39%)로, 직전 분기의 2억 3,400만 달러(평균 대출의 0.65%) 대비 감소했습니다. 9,100만 달러 감소는 주로 직전 분기에 발생한 단일 공급업체 Nonac에 대한 8,200만 달러의 상각액에 기인합니다.