First Capital, Inc., 기록적인 연간 및 분기별 실적 발표

First Capital, Inc.(NASDAQ: FCAP)가 2025년 연간 실적을 발표했습니다. 퍼스트 해리슨 은행(First Harrison Bank)의 지주회사인 First Capital, Inc.는 2025년 12월 31일 마감 연도의 순이익이 1,640만 달러, 주당 순이익(희석 기준)은 4.89달러를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 2024년 12월 31일 마감 연도의 순이익 1,190만 달러, 주당 순이익 3.57달러 대비 크게 증가한 수치입니다. 2025년 연간 실적에서 대손충당금 설정 후 순이자이익은 전년 대비 670만 달러 증가했습니다. 이자수익은 이자수익자산의 평균 과세소득수익률(tax-equivalent yield)이 2024년 4.49%에서 2025년 4.85%로 상승하고, 이자수익자산의 평균 잔액이 11억 4,000만 달러에서 11억 9,000만 달러로 증가함에 따라 640만 달러 늘었습니다. 이자비용은 1만 6,000달러 증가에 그쳤습니다. 이자부부채의 평균 조달 비용은 2024년 1.73%에서 2025년 1.66%로 감소한 반면, 이자부부채의 평균 잔액은 8억 5,000만 달러에서 8억 8,600만 달러로 증가했습니다. 이러한 이자수익자산과 이자부부채의 변화로 인해 과세소득 기준 순이자마진(net interest margin)은 2024년 3.20%에서 2025년 3.61%로 개선되었습니다. 대출 및 미인출 약정에 대한 대손충당금(Allowance for Credit Losses, ACL) 분석 결과, 대손충당금 설정액은 2024년 140만 달러에서 2025년 110만 달러로 감소했습니다. 이는 전년 대비 대출 및 미인출 약정에 대한 예상되는 평생 신용손실의 증분 변화가 줄어든 데 따른 것입니다. 은행은 2025년 31만 7,000달러, 2024년 17만 3,000달러의 순상각(net charge-offs)을 기록했습니다. 비이자수익은 2025년 80만 9,000달러 증가했습니다. 이는 2024년 주식 증권에서 37만 4,000달러의 손실을 기록했던 것과 달리, 2025년에는 14만 9,000달러의 주식 증권 처분 이익을 인식했기 때문입니다. 또한, 대출 매각 이익이 23만 8,000달러 증가하고 ATM 및 직불카드 수수료 수입이 7만 3,000달러 증가한 것도 영향을 미쳤습니다. 다만, 2024년 매도가능증권 처분에서 3만 2,000달러의 순이익을 기록했던 것과 달리, 2025년에는 9만 4,000달러의 순손실을 기록하며 일부 상쇄되었습니다. 비이자비용은 2025년 170만 달러 증가했습니다. 이는 주로 보상 및 복리후생비 130만 달러, 점유 및 장비 비용 47만 2,000달러 증가에 기인합니다. 보상 및 복리후생비 증가는 연간 물가 상승 및 성과 연동 조정에 따른 급여 및 임금 인상, 그리고 회사 제공 건강 보험 비용 상승 때문입니다. 점유 및 장비 비용 증가는 2025년 1분기 전반에 걸친 지점망의 제설 비용, 두 개 지점의 자산 처분 손실, 콜센터 시스템 업그레이드, 한 개 지점의 철거 비용 등과 관련이 있습니다. 법인세 비용은 2025년 130만 달러 증가했으며, 이에 따라 유효세율은 2024년 15.6%에서 2025년 17.7%로 상승했습니다. 이는 과세 대상 순이익의 비중이 전년 동기 대비 높아진 결과입니다. 2025년 4분기 실적을 살펴보면, 순이익은 490만 달러, 주당 순이익은 1.46달러를 기록하며 2024년 4분기의 330만 달러, 주당 순이익 0.97달러 대비 크게 개선되었습니다. 4분기 순이자이익은 180만 달러 증가했습니다. 이자수익은 이자수익자산의 평균 과세소득수익률이 2024년 4.64%에서 2025년 4.99%로 상승하고, 평균 잔액이 11억 5,000만 달러에서 12억 달러로 증가함에 따라 160만 달러 늘었습니다. 이자비용은 18만 2,000달러 감소했으며, 이자부부채의 평균 조달 비용은 1.76%에서 1.63%로 하락한 반면, 평균 잔액은 8억 5,960만 달러에서 8억 8,630만 달러로 증가했습니다. 이러한 변화로 인해 과세소득 기준 순이자마진은 2024년 3.33%에서 2025년 3.79%로 상승했습니다. 4분기 대손충당금 설정액은 34만 6,000달러에서 35만 달러로 소폭 증가했습니다. 4분기 순상각은 2025년 10만 3,000달러, 2024년 2만 4,000달러를 기록했습니다. 비이자수익은 35만 8,000달러 증가했습니다. 이는 대출 매각 이익 14만 8,000달러 증가와 ATM 및 직불카드 수수료 수입 5만 3,000달러 증가에 주로 기인합니다. 또한, 2024년 4분기 10만 4,000달러의 주식 증권 손실과 달리, 2025년 4분기에는 2만 2,000달러의 주식 증권 처분 이익을 인식했습니다. 비이자비용은 27만 6,000달러 증가했습니다. 보상 및 복리후생비 50만 2,000달러, 광고비 5만 8,000달러 증가가 주요 원인입니다. 보상 및 복리후생비 증가는 연간 물가 상승 및 성과 연동 조정에 따른 급여 및 임금 인상, 건강 보험 비용 상승 때문입니다. 광고비 증가는 마케팅 비용 증가에 따른 것입니다. 이와 함께 전문 서비스 비용 19만 2,000달러, 점유 및 장비 비용 8만 8,000달러가 감소하며 일부 상쇄되었습니다. 전문 서비스 비용 감소는 핵심 계약 협상 관련 수수료 및 연간 감사 비용 감소에 따른 것입니다. 점유 및 장비 비용 감소는 2025년 초 폭풍으로 피해를 입었던 한 지점에 대한 보험금 수령 때문입니다. 법인세 비용은 25만 4,000달러 증가했으며, 유효세율은 2024년 17.3%에서 2025년 16.1%로 하락했습니다. 이는 2024년 세무 신고 최종 조정과 관련된 영향입니다. 2025년 12월 31일 기준 총자산은 12억 7,000만 달러로, 2024년 12월 31일 11억 9,000만 달러 대비 증가했습니다. 현금 및 현금성 자산, 매도가능증권, 순대출채권은 각각 3,140만 달러, 2,790만 달러, 2,290만 달러 증가했습니다. 예금은 10억 7,000만 달러에서 11억 2,000만 달러로 5,660만 달러 증가했습니다. 비수익성 자산(연체 대출, 90일 이상 연체 중인 이자 지급 대출, 압류 부동산 포함)은 2025년 430만 달러, 2024년 440만 달러로 유사한 수준을 유지했습니다. First Harrison Bank는 현재 인디애나주 코리돈, 에드워즈빌, 그린빌, 플로이드스 놉스, 팔마이라, 뉴 알바니, 뉴 샐리스버리, 제퍼슨빌, 세일럼, 레인스빌, 찰스타운과 켄터키주 셰퍼드빌, 마운트 워싱턴, 레바논 정션 등지에 17개 지점을 운영하고 있습니다. First Harrison Bank 계좌는 웹사이트 www.firstharrison.com을 통해 온라인 뱅킹 및 전자 청구서 결제 등으로 이용할 수 있습니다.