AGNC Investment Corp., 2025년 4분기 재무 결과 발표

AGNC Investment Corp., 2025년 4분기 호실적 발표: 주당 순이익 $0.83, 유형순자산가치 $8.88 기록 AGNC Investment Corp. (티커: AGNC)가 2025년 12월 31일 마감된 4분기 재무 결과를 발표했습니다. 이번 분기 AGNC는 주당 $0.89의 포괄적 이익을 기록했으며, 이는 주당 $0.83의 순이익과 기타 포괄적 이익(OCI) 주당 $0.06으로 구성됩니다. 또한, 주당 $0.35의 순스프레드 및 달러 롤(dollar roll) 소득을 달성했습니다. 특히 주목할 점은 유형순자산가치(tangible net book value)입니다. 2025년 12월 31일 기준 주당 $8.88로, 2025년 9월 30일의 주당 $8.28 대비 $0.60, 즉 7.2% 증가했습니다. 이는 AGNC의 자산 가치 상승과 효율적인 운용 능력을 보여줍니다. 4분기 배당금은 주당 $0.36이 선언되었으며, 유형 보통주 자본에 대한 경제적 수익률은 11.6%에 달했습니다. 이는 주당 $0.36의 배당금과 유형순자산가치 주당 $0.60 증가분을 합산한 수치입니다. AGNC의 2025년 4분기 투자 포트폴리오는 총 $94.8억 규모로, 이 중 $81.1억은 기관 모기지 담보 증권(Agency MBS)으로 구성되었습니다. 또한, "발표 예정(to-be-announced)" 시장에서의 기관 MBS 순선도매수/(매도) $13.0억, 신용 위험 이전(CRT) 및 비기관 증권 등 기타 모기지 신용 투자 $0.7억을 포함합니다. 2025년 말 기준, AGNC의 유형순자산가치 대비 "위험 노출(at risk)" 레버리지는 7.2배였으며, 분기 평균 레버리지는 7.4배였습니다. 또한, 담보로 잡히지 않은 현금 및 기관 MBS는 $7.6억에 달해, 이는 총 유형 자기자본의 64%에 해당하는 높은 유동성을 확보하고 있음을 보여줍니다. 2025년 연간 실적 또한 긍정적이었습니다. 연간 포괄적 이익은 주당 $1.74를 기록했으며, 순이익은 주당 $1.47, 기타 포괄적 이익은 주당 $0.27이었습니다. 연간 순스프레드 및 달러 롤 소득은 주당 $1.50을 기록했습니다. 연간 배당금은 주당 $1.44가 선언되었으며, 유형 보통주 자본에 대한 연간 경제적 수익률은 22.7%에 달했습니다. 이는 주당 $1.44의 배당금과 유형순자산가치 주당 $0.47 증가분을 합산한 결과입니다. 2025년 전체 주식 총수익률은 34.8%로, 배당금 재투자를 포함한 수치이며 S&P 500 지수 수익률의 거의 두 배에 달하는 성과를 보였습니다. AGNC의 사장 겸 최고경영자(CEO)인 Peter Federico는 "2025년 4분기는 AGNC 주주들에게 특별했던 한 해를 마무리하는 분기였습니다. 연간 22.7%라는 인상적인 경제적 수익률을 달성했으며, 특히 배당금 재투자를 포함한 총 주식 수익률은 34.8%로 S&P 500 지수를 크게 상회했습니다. 이는 AGNC의 적극적으로 관리되는 기관 MBS 포트폴리오와 관련 헤지의 가치를 입증하는 결과입니다."라고 말했습니다. 그는 또한 "2025년은 기관 MBS가 2002년 이후 최고의 연간 수익률을 기록한 해였습니다. 이는 연방준비제도(Fed)의 통화 정책 완화, 금리 변동성 감소, 그리고 주택 시장 안정 및 주택 구매력 향상에 초점을 맞춘 정부 정책 발표 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 이러한 환경은 AGNC와 같은 기관 MBS 전문 리츠(REIT)에게 유리한 투자 환경을 제공하며, 앞으로도 주주들에게 매력적인 위험 조정 수익률을 제공할 수 있을 것으로 기대합니다."라고 덧붙였습니다. AGNC의 최고재무책임자(CFO)인 Bernice Bell은 "4분기 유형 보통주 자본에 대한 경제적 수익률 11.6%는 주당 $0.36의 배당금과 유형순자산가치 주당 $0.60 증가분으로 구성됩니다. 4분기 순스프레드 및 달러 롤 소득은 주당 $0.35로 전 분기와 동일했습니다. 또한, 4분기 말 기준 '위험 노출' 레버리지는 7.2배였으며, $7.6억의 유동성을 확보하여 유형 자기자본의 64%를 차지했습니다."라고 설명했습니다.