WesBanco, 2025년 4분기 재무 결과 발표

WesBanco, Inc.(Nasdaq: WSBC)가 2025년 4분기 순이익 및 주당순이익(EPS) 실적을 발표했습니다. 2025년 4분기 보통주 주주 귀속 순이익은 7,820만 달러, 희석 주당순이익은 0.81달러를 기록했습니다. 이는 2024년 4분기의 4,710만 달러, 희석 주당순이익 0.70달러 대비 크게 증가한 수치입니다. 2025년 4분기 실적에는 2025년 11월 15일 상환된 시리즈 A 우선주 관련 배당금 및 상환 프리미엄 800만 달러(주당 0.08달러)가 포함되었습니다. 2025년 연간 순이익은 2억 260만 달러, 희석 주당순이익은 2.23달러를 기록했습니다. 이는 2025년 2월 28일 Premier Financial Corp.(PFC) 인수 완료와 관련된 일회성 신용손실 충당금 및 기타 비용의 영향을 반영한 수치로, 2024년 연간 순이익 1억 4,140만 달러, 희석 주당순이익 2.26달러와 비교됩니다. 비일반회계기준(Non-GAAP)으로 조정된 실적을 살펴보면, 2025년 4분기 주당순이익은 0.84달러로 전년 동기 0.71달러 대비 증가했습니다. 이는 세후 구조조정 및 인수합병 관련 비용을 제외한 수치입니다. 또한, 인수된 대출에 대한 일회성 신용손실 충당금을 제외한 2025년 연간 조정 주당순이익은 3.40달러로, 전년의 2.34달러 대비 45.3% 증가했습니다. 2025년 4분기 주요 재무 및 운영 성과는 다음과 같습니다. * **예금 성장:** 총 예금은 전년 동기 대비 53.3% 증가한 217억 달러를 기록했으며, 이는 PFC 인수분 69억 달러와 유기적 성장 4.7%를 포함합니다. 전 분기 대비로는 7.2% 증가했습니다. * **대출 성장:** 총 대출은 전년 동기 대비 51.9% 증가한 192억 달러를 기록했으며, 이는 PFC 인수분 59억 달러와 유기적 성장 5.2%를 포함합니다. 전 분기 대비로는 6.2% 증가했습니다. 다만, 상업용 부동산(CRE) 대출 상환이 4분기에 약 4억 1,500만 달러 발생했습니다. 연간 CRE 대출 상환액은 약 9억 500만 달러에 달했습니다. * **순이자마진(NIM):** 3.61%로 전년 동기 대비 58bp, 전 분기 대비 8bp 상승했습니다. 이는 고수익 자산 수익률 상승과 조달 비용 하락에 기인합니다. * **신탁 및 투자 서비스 자산:** PFC 인수, 시장 가치 상승, 유기적 성장에 힘입어 79억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. * **효율성 비율:** 51.6%로 전년 동기 대비 8%p 이상 개선되었습니다. 이는 PFC 인수 시너지 효과와 지속적인 비용 관리 노력에 따른 것입니다. * **재무 센터 최적화:** 27개 지점 폐쇄를 성공적으로 완료했습니다. Jeff Jackson WesBanco 사장 겸 CEO는 "2025년은 Premier Financial 인수를 성공적으로 완료하고 통합하며 지역 금융 서비스 파트너로의 전환을 지속한, 규율 잡힌 성장과 강력한 실행의 해였습니다"라고 말했습니다. 그는 또한 "예금으로 전액 충당된 강력한 총 및 유기적 대출 성장을 달성했으며, 대차대조표를 강화하고 순이자마진을 개선했습니다. 수수료 수익과 자산 관리 자산은 기록적인 수준에 도달했으며, 비용 통제에 집중한 결과 효율성 비율을 50% 초반대로 낮췄습니다. 이러한 성과는 유기적 성장에 초점을 맞춘 비즈니스 모델의 강점을 보여주며, 고객과 주주에게 지속적으로 가치를 제공할 수 있는 좋은 위치를 확보했습니다."라고 덧붙였습니다. **대차대조표** 2025년 12월 31일 기준 WesBanco의 대차대조표는 PFC 인수와 유기적 성장을 모두 반영하고 있습니다. 총자산은 전년 동기 대비 48.2% 증가한 277억 달러를 기록했으며, 여기에는 총 포트폴리오 대출 192억 달러와 총 증권 45억 달러가 포함됩니다. 총 포트폴리오 대출은 인수된 PFC 대출 59억 달러와 상업팀의 주도로 발생한 6억 5,700만 달러의 유기적 성장으로 인해 전년 동기 대비 51.9% 증가했습니다. CRE 대출 상환액은 4분기에 약 4억 1,500만 달러, 연간으로는 약 9억 500만 달러에 달했습니다. 총 예금은 인수된 PFC 예금 69억 달러와 6억 6,200만 달러의 유기적 성장으로 인해 전년 동기 대비 53.3% 증가한 217억 달러를 기록했으며, 이는 연간 유기적 대출 성장을 전액 충당했습니다. 전 분기 대비 총 예금은 3억 8,500만 달러 증가했으며, 이는 고금리 정기예금 5,500만 달러의 의도적인 감소를 상쇄하고 분기별 대출 성장을 전액 충당했습니다. PFC 예금에는 13억 달러의 정기예금이 포함되어 있으며, 총 요구불예금은 총 예금의 49%를 차지했으며, 이 중 무이자 예금이 25%를 차지했습니다. **신용 품질** 2025년 12월 31일 기준, 비판적 및 분류 대출, 부실 대출, 부실 자산이 대출 포트폴리오 및 총자산에서 차지하는 비율은 역사적으로 낮은 수준을 유지했으며, 지난 5년간 일관된 범위 내에 있었습니다. 예상대로 비판적 및 분류 대출이 총 포트폴리오 대출에서 차지하는 비율은 전 분기 대비 7bp 감소한 3.15%를 기록했습니다. 4분기 순 상각액은 총 대출의 0.06%였습니다. 2025년 12월 31일 기준 총 포트폴리오 대출에 대한 신용 손실 충당금은 2억 1,870만 달러, 즉 총 대출의 1.14%였습니다. 이 충당금 및 관련 커버리지 비율에서 제외된 것은 이전에 인수한 대출에 대한 공정 가치 조정으로, 총 포트폴리오 대출의 1.57%를 차지합니다. **순이자수익 및 순이자마진** 4분기 순이자마진은 3.61%로, 대출 및 증권 수익률 상승과 조달 비용 하락에 힘입어 전년 동기 대비 58bp, 전 분기 대비 8bp 개선되었습니다. 2025년 4분기 예금 조달 비용은 245bp로 전년 동기 대비 26bp 감소했습니다. 무이자 예금을 포함하면 4분기 예금 조달 비용은 184bp였습니다. 2025년 4분기 순이자수익은 2억 2,230만 달러로, 전년 동기 대비 9,580만 달러(75.7%) 증가했습니다. 이는 PFC 인수 효과, 대출 성장, 대출 및 증권 수익률 상승, 예금 및 FHLB 차입 비용 하락에 기인합니다. 2025년 연간 순이자수익은 8억 1,430만 달러로, 전년 대비 3억 3,610만 달러(70.3%) 증가했으며, 이는 주로 3개월 비교 기간과 동일한 이유 때문입니다. **비이자수익** 2025년 4분기 비이자수익은 4,330만 달러로, 전년 동기 대비 690만 달러(18.9%) 증가했습니다. 이는 주로 PFC 인수 때문입니다. 예금 수수료는 PFC 추가, 신규 상품 및 서비스 수수료, 자금 관리, 일반 소비자 지출 증가로 인해 전년 동기 대비 300만 달러 증가했습니다. 디지털 뱅킹 수수료는 더 큰 고객 기반과 관련된 거래량 증가로 130만 달러 증가했습니다. 신탁 수수료 및 순 증권 중개 수익은 기록적인 자산 수준을 반영하여 각각 200만 달러와 40만 달러 증가했으며, 이는 PFC 자산 관리 고객 추가, 시장 가치 상승, 유기적 성장에 기인합니다. 은행 소유 생명 보험은 PFC 추가로 인해 전년 동기 대비 190만 달러 증가했습니다. 기타 수익은 전년도 특정 연금 지급 부채를 제3자 보험 회사로 이전하여 발생한 230만 달러의 이익이 감소함에 따라 200만 달러 감소했습니다. 4분기 총 스왑 수수료는 340만 달러로 전년 동기 130만 달러 대비 증가했으며, 공정 가치 조정은 각각 50만 달러와 190만 달러였습니다. 주요 항목들을 반영하여 2025년 연간 비이자수익은 전년 대비 3,880만 달러(30.3%) 증가한 1억 6,680만 달러를 기록했습니다. 주택 담보 대출 사업 수입은 더 큰 고객 기반과 관련된 주택 담보 대출 취급액이 전년 대비 약 43% 증가함에 따라 증가했습니다. **비이자비용** 2025년 4분기 비이자비용은 구조조정 및 인수합병 관련 비용을 제외하고 1억 4,440만 달러로, 전년 동기 대비 4,390만 달러(43.7%) 증가했습니다. 이는 주로 약 900명의 직원 및 70개 금융 센터와 관련된 PFC의 비용 기반이 추가되었기 때문입니다. 그러나 비용 관리 노력으로 인해 전 분기 대비로는 소폭 감소했습니다. 급여 및 임금은 6,170만 달러, 직원 복리후생비는 1,710만 달러였습니다.