SR BANCORP, INC. 분기 재무 결과 발표

SR Bancorp, Inc. (NASDAQ: SRBK)가 2025년 4분기 실적을 발표했습니다. Somerset Regal Bank의 지주회사인 SR Bancorp는 2025년 12월 31일로 마감된 3개월 동안 83만 4천 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 주당 0.11달러에 해당합니다. 이는 2024년 12월 31일로 마감된 분기의 순이익 100만 달러에 비해 감소한 수치입니다. 2023년 9월 Regal Bancorp 인수와 관련된 공정 가치 조정으로 인한 순 편입 이익 20만 2천 달러를 제외할 경우, 2025년 4분기 순이익은 68만 9천 달러가 됩니다. 마찬가지로, 2024년 4분기의 경우 공정 가치 조정 관련 순 편입 이익 79만 1천 달러를 제외하면 순이익은 45만 2천 달러로 계산됩니다. 2025년 12월 31일로 마감된 6개월 동안의 순이익은 150만 달러(주당 0.20달러)를 기록했으며, 이는 2024년 같은 기간의 순이익 240만 달러보다 감소한 수치입니다. 2025년 상반기 순이익에서 공정 가치 조정 관련 순 편입 이익 50만 5천 달러를 제외하면 120만 달러가 됩니다. 2024년 상반기에는 180만 달러의 순 편입 이익을 제외하면 110만 달러로 집계됩니다. 2025년 12월 31일 기준 총자산은 11억 4천만 달러로, 2025년 6월 30일의 10억 8천만 달러 대비 5천 8백 6십만 달러(5.4%) 증가했습니다. 순대출은 8억 3천 5백 4십만 달러로, 2025년 6월 30일의 7억 9천 7백 2십만 달러에서 3천 8백 2십만 달러(4.8%) 증가했습니다. 총예금은 8억 9천 1백 5십만 달러로, 2025년 6월 30일의 8억 4천 6백만 달러에서 4천 5백 5십만 달러(5.4%) 증가했습니다. 대출 증가와 현금 및 현금 등가물의 2천 4백만 달러(41.6%) 증가는 주로 예금 증가와 2천만 달러의 추가 차입을 통해 조달되었습니다. 2025년 4분기 운영 실적 분석 결과, 순이익은 83만 4천 달러로 전년 동기 대비 18만 7천 달러(18.3%) 감소했습니다. 이는 2024년 4분기 순이익 100만 달러와 비교됩니다. 이자 수익은 2025년 4분기에 1천 2백 3십만 달러로, 2024년 4분기의 1천 1백 5십만 달러 대비 76만 5천 달러(6.6%) 증가했습니다. 이는 이자 수익 자산의 평균 잔액이 1천 3백 4십만 달러 증가하고 수익률이 24bp 상승한 데 따른 결과입니다. 대출 이자 수익은 85만 7천 달러(8.2%) 증가했으나, 유가증권 이자 수익은 5만 2천 달러(8.9%), 타 은행 예치 이자 수익은 4만 달러(7.7%) 감소했습니다. 대출 이자 수익 증가는 대출 평균 잔액이 6천 1백 4십만 달러 증가한 데 기인합니다. 유가증권 이자 수익 감소는 만기 및 상환으로 인한 유가증권 평균 잔액 1천 4백 3십만 달러 감소가 6백만 달러 규모의 후순위채권 매입으로 일부 상쇄되었기 때문입니다. 타 은행 예치 이자 수익 감소는 예금 평균 잔액 3천 3백 7십만 달러 감소에 따른 것입니다. 이자 비용은 2025년 4분기에 450만 달러로, 2024년 4분기의 430만 달러 대비 21만 3천 달러(4.9%) 증가했습니다. 이는 이자 지급 부채의 평균 잔액이 5천 9백 6십만 달러 증가한 데 따른 것이며, 비용률은 7bp 하락했습니다. 평균 잔액 증가는 차입금 평균 잔액이 1천 8백 3십만 달러(74.3%) 증가하고 이자 지급 요구불예금 평균 잔액이 6천 8백 1십만 달러(24.0%) 증가한 데 주로 기인합니다. 비용률 하락은 양도성예금증서(CD) 평균 금리가 49bp 하락한 데 따른 것이지만, 2025년 4분기 이자 지급 요구불예금 평균 금리가 1.95%로 2024년 4분기의 1.75% 대비 20bp 상승했습니다. 이는 은행이 해당 지역 시장에서 경쟁력 있는 금리를 제공했기 때문입니다. 순이자수익은 2025년 4분기에 780만 달러로, 2024년 4분기의 720만 달러 대비 55만 2천 달러(7.6%) 증가했습니다. 순이자율 스프레드는 2025년 4분기 2.57%로, 2024년 4분기 2.27% 대비 30bp 상승했습니다. 순이자마진은 2025년 4분기 3.06%로, 2024년 4분기 2.88% 대비 18bp 상승했습니다. 순이자수익 자산은 2025년 4분기 2억 1천 9백 1십만 달러로, 2024년 4분기 2억 6천 5백 4십만 달러 대비 4천 6백 3십만 달러(17.4%) 감소했습니다. 순이자율 스프레드와 순이자마진의 증가는 주로 이자 지급 부채 비용이 감소한 반면, 이자 수익 자산의 수익률은 상승했기 때문입니다. 신용손실 충당금은 대출에 대한 예상되는 신용 손실을 흡수하기 위해 설정됩니다. 2025년 4분기 신용손실 충당금은 4만 9천 달러로, 해당 기간의 대출 성장을 반영합니다. 이는 2024년 4분기의 1만 2천 달러와 비교됩니다. 두 기간 모두 상각액은 없었습니다. 2025년 12월 31일 기준 부실 대출은 1건, 17만 6천 달러였으며, 2024년 12월 31일에는 부실 대출이 없었습니다. 총 대출 대비 신용손실 충당금 비율은 2025년 12월 31일 0.66%로, 2024년 12월 31일 0.65%와 유사했습니다. 비이자 수익은 2025년 4분기에 58만 1천 달러로, 2024년 4분기의 62만 7천 달러 대비 4만 6천 달러(7.3%) 감소했습니다. 이는 예금 관련 수수료 수익이 3만 2천 달러, 대출 관련 수수료 수익이 1만 4천 달러 감소한 데 따른 것입니다. 비이자 비용은 2025년 4분기에 720만 달러로, 2024년 4분기의 650만 달러 대비 72만 6천 달러(11.2%) 증가했습니다. 이는 주로 급여 및 직원 복리후생비가 55만 8천 달러(16.6%) 증가한 데 따른 것으로, 연례 임금 인상과 함께 주식 기반 보상 비용이 인식되었기 때문입니다. 2024년 4분기에는 주식 기반 보상 비용이 2024년 11월 21일부터 인식되기 시작하여 부분적인 비용만 반영되었습니다. 법인세 비용은 2025년 4분기에 25만 4천 달러로, 2024년 4분기의 32만 4천 달러보다 감소했습니다. 유효 법인세율은 2025년 4분기 23.3%로, 2024년 4분기 24.1% 대비 소폭 하락했습니다. 2025년 12월 31일로 마감된 6개월 동안의 순이익은 150만 달러로, 2024년 같은 기간의 240만 달러 대비 86만 1천 달러(36.1%) 감소했습니다. 이자 수익은 2025년 상반기에 2천 4백 2십만 달러로, 2024년 상반기의 2천 3백만 달러 대비 120만 달러(5.4%) 증가했습니다. 이는 이자 수익 자산의 평균 잔액이 1천 2백 6십만 달러 증가하고 수익률이 19bp 상승한 데 따른 결과입니다. 대출 이자 수익은 150만 달러(7.1%) 증가했으나, 유가증권 이자 수익은 12만 9천 달러(10.3%), 타 은행 예치 이자 수익은 10만 5천 달러(10.1%) 감소했습니다. 대출 이자 수익 증가는 대출 평균 잔액이 6천 1백 1십만 달러 증가한 데 기인합니다.