Washington Trust, 2025년 4분기 및 연간 실적 호조 보고

Washington Trust Bancorp, Inc. (Nasdaq: WASH)가 2025년 4분기 순이익 1,600만 달러, 주당 순이익 0.83달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 직전 분기 순이익 1,080만 달러, 주당 순이익 0.56달러 대비 증가한 수치입니다. 2025년 연간 순이익은 5,220만 달러, 주당 순이익 2.71달러를 기록하며, 2024년 순손실 2,810만 달러, 주당 순손실 1.63달러에서 흑자 전환에 성공했습니다. 이례적인 거래 영향을 제외한 2025년 연간 조정 순이익(비 GAAP 기준)은 5,180만 달러, 주당 순이익 2.69달러로 집계되었습니다. 이는 2024년 조정 순이익 4,090만 달러, 주당 순이익 2.37달러보다 개선된 수치입니다. Edward O. "Ned" Handy III 워싱턴 트러스트 회장 겸 CEO는 "4분기 실적은 지속적인 수익 성장과 수익성 개선을 보여줍니다. 특히 순이자마진 확대, 견조한 예금 증가, 자산 관리 및 모기지 금융 부문의 매출 증대가 연간 실적 개선을 뒷받침했습니다."라고 말했습니다. 이어 "2026년에는 상업 금융 및 자산 관리 부문에 대한 자원 투입 확대, 최근 발표된 전담 기관 금융팀 신설 등을 통해 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련했습니다."라고 덧붙였습니다. 2025년 4분기 주요 성과 (2025년 3분기 대비, 별도 명시 없는 경우): * 순이자마진은 2.56%로 16bp 상승했습니다. * 2025년 연간 순이자마진은 2.40%로 2024년 대비 53bp 상승했습니다. * 대손충당금 전입액은 60만 달러로 정상화되었으며, 자산 건전성 지표는 개선되었습니다. * 자산 관리 부문 매출은 5% 증가했습니다. * 모기지 대출 취급 및 매각은 각각 21%, 25% 증가했습니다. * 대출 잔액은 51억 달러로 안정적인 수준을 유지했습니다. * 시장 내 예금(총 예금에서 도매 중개 예금 제외)은 2025년 9월 30일 대비 1%, 2024년 12월 31일 대비 9% 증가했습니다. * 2025년 12월 31일 기준 총 위험가중자산 비율은 12.95%로 견조한 수준을 유지했습니다. 영업 실적 (2025년 4분기 vs. 2025년 3분기, 별도 명시 없는 경우): 순이익: 순이자수익은 4,070만 달러로 190만 달러(5%) 증가했으며, 순이자마진은 2.56%로 16bp 상승했습니다. 이는 조달 비용 하락과 대출 조기 상환 수익 증가에 힘입은 결과입니다. 상업 대출 조기 상환 수수료 수익은 51만 6천 달러(순이자마진 3bp 기여)를 기록했습니다. 평균 이자수익자산은 대출 및 유가증권 감소로 9,300만 달러 감소했으며, 수익률은 4.93%로 6bp 하락했습니다. 평균 이자부부채는 도매 자금 조달 잔액 감소로 1억 400만 달러 감소했으나, 시장 내 예금 증가로 일부 상쇄되었습니다. 이자율은 2.84%로 24bp 하락했습니다. 비이자수익: 비이자수익은 1,850만 달러로 86만 7천 달러(5%) 증가했습니다. 자산 관리 부문 매출은 1,090만 달러로 47만 9천 달러(5%) 증가했으며, 관리 자산(AUA)은 4% 증가했습니다. 모기지 금융 부문 매출은 330만 달러로 25만 1천 달러(7%) 감소했습니다. 이는 매각 이익 증대가 보유 모기지 대출 및 판매 예정 대출의 공정 가치 변동으로 상쇄되었기 때문입니다. 공정 가치 변동은 대출 파이프라인의 계절성을 반영합니다. 모기지 금융 부문 매출은 2024년 4분기 대비 14% 증가했습니다. 대출 관련 파생상품 수익은 110만 달러로 81만 달러 증가했습니다. 비이자비용: 비이자비용은 3,800만 달러로 230만 달러(6%) 증가했습니다. 급여 및 복리후생비는 2,360만 달러로 97만 3천 달러(4%) 증가했는데, 이는 성과 기반 및 물량 기반 보상 증가와 인력 충원에 따른 것입니다. 기타 비이자비용은 390만 달러로 130만 달러(51%) 증가했으며, 이는 워싱턴 트러스트가 자선 재단에 100만 달러를 기부한 데 따른 것입니다. 소득세: 소득세 비용은 470만 달러로 160만 달러 증가했습니다. 유효세율은 22.7%로 2024년 22.2% 대비 상승했습니다. 회사는 2026년 연간 유효세율이 약 22.0%가 될 것으로 예상하고 있습니다. 재무 상태 (2025년 12월 31일 vs. 2025년 9월 30일, 별도 명시 없는 경우): 유가증권: 유가증권 포트폴리오는 9억 4,000만 달러로 2,200만 달러(2%) 감소했으며, 총자산의 14%를 유지했습니다. 대출: 총 대출은 51억 달러로 1,200만 달러 증가했습니다. 상업 대출은 2,300만 달러(1%) 증가했으며, 주거용 부동산 대출은 2,300만 달러(1%) 감소했습니다. 소비자 대출은 1,200만 달러(4%) 증가했습니다. 예금 및 차입금: 총 예금은 53억 달러로 470만 달러(1%) 증가했습니다. 양 시점 모두 도매 중개 예금은 없었습니다. 연방주택대출은행(FHLB) 차입금은 6억 2,600만 달러로 1억 6,500만 달러(21%) 감소했습니다. 2025년 말 기준 우발 유동성은 20억 달러로 현금, 비담보 유가증권, 미사용 담보 차입 여력 등으로 구성되었습니다. 자본 및 배당: 총 주주 자본은 5억 4,360만 달러로 1,060만 달러(2%) 증가했습니다. 이는 순이익과 누적 기타 포괄손실 개선분을 반영한 것으로, 분기 배당금 지급 및 자기주식 순증으로 일부 상쇄되었습니다. 4분기에는 자사주 매입 프로그램을 통해 평균 주당 27.03달러, 총 56만 4천 달러에 20,855주의 자사주를 매입했습니다. 이사회는 4분기 주당 0.56달러의 분기 배당금을 선언했으며, 이는 2026년 1월 14일에 지급되었습니다. 총 위험가중자산 비율은 12.95%로 12.90% 대비 상승하며 규제 최소 수준을 상회했습니다. 주당 순자산 가치는 28.56달러로, 2025년 9월 30일 27.98달러 대비 상승했습니다. 자산 건전성 (2025년 12월 31일 vs. 2025년 9월 30일, 별도 명시 없는 경우): 4분기 신용 품질 지표는 부실 이자수익 발생 여신 및 순상각채권 감소로 개선되었습니다. 부실 이자수익 발생 여신은 1,290만 달러(총 대출의 0.25%)로 1,400만 달러(0.27%) 대비 감소했으며, 전액 주거용 및 소비자 대출로 구성되었습니다. 연체 대출은 1,140만 달러(총 대출의 0.22%)로 810만 달러(0.16%) 대비 증가했으며, 상업 대출 65만 5천 달러와 주거용 및 소비자 대출 1,070만 달러를 포함합니다. 4분기 순 회수액은 16만 달러를 기록했으며, 직전 분기에는 1,140만 달러의 순상각채권을 기록했습니다. 대손충당금 전입액은 60만 달러로 정상화되었으며, 이는 3분기 680만 달러 대비 감소한 수치입니다. 대손충당금은 3,720만 달러(총 대출의 0.73%)로, 3,660만 달러(0.71%) 대비 증가했습니다. 컨퍼런스 콜: 워싱턴 트러스트는 2026년 1월 29일 목요일 오전 8시 30분(동부 시간)에 4분기 실적, 사업 현황 및 전망에 대한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다. 참여 전화번호는 1-833-470-1428이며, 접속 코드는 58400입니다. 컨퍼런스 콜 종료 후에는 1-866-813-9403으로 접속 코드 478781을 입력하여 다시 듣기가 가능하며, 2026년 2월 12일까지 제공됩니다. 또한, 컨퍼런스 콜 웹캐스트는 워싱턴 트러스트 웹사이트(https://ir.washtrust.com)의 투자자 정보 섹션에 게시되며, 2026년 3월 31일까지 이용할 수 있습니다. 회사 소개: Washington Trust Bancorp, Inc.는 The Washington Trust Company의 모회사입니다. 1800년에 설립된 워싱턴 트러스트는 미국에서 가장 오래된 지역 은행이자 로드아일랜드에 본사를 둔 최대 규모의 주(state-chartered) 은행이며, 북동부 지역의 선도적인 금융 서비스 회사 중 하나입니다. 워싱턴 트러스트는 로드아일랜드, 코네티컷, 매사추세츠에 위치한 지점을 통해 상업 금융, 모기지 금융, 개인 금융, 자산 관리 및 신탁 서비스 등 포괄적인 금융 서비스를 제공합니다. 워싱턴 트러스트의 보통주는 NASDAQ에서 WASH 티커로 거래됩니다. 투자자 정보는 회사 웹사이트(https://ir.washtrust.com)에서 확인할 수 있습니다.