Federated Hermes, Inc., 2025년 4분기 및 연간 실적 발표와 함께 관리 자산 기록 경신

Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), 액티브 투자 분야의 글로벌 리더인 Federated Hermes가 2025년 4분기 실적을 발표했습니다. 2025년 4분기 주당순이익(EPS)은 $1.39로, 전년 동기 $1.04 대비 증가했습니다. 같은 기간 순이익은 $107.0 million으로, 전년 동기 $84.7 million에서 상승했습니다. 연간 실적으로 보면, 2025년 EPS는 $5.13으로, 2024년 $3.23 대비 크게 개선되었습니다. 2025년 순이익은 $403.3 million을 기록하며, 2024년 $268.3 million에서 증가했습니다. 2024년 연간 실적에는 2024년 2분기에 발생한 무형자산 손상과 관련된 $66.3 million(주당 $0.73)의 비현금성 비용이 포함되었습니다. 2025년 12월 31일 기준 Federated Hermes의 총 운용자산은 $902.6 billion으로 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 2024년 12월 31일 $829.6 billion 대비 $73.0 billion(9%) 증가한 수치이며, 2025년 9월 30일 $871.2 billion 대비 $31.4 billion(4%) 증가한 것입니다. 2025년 4분기 평균 운용자산은 $873.7 billion으로, 2024년 4분기 $804.4 billion 대비 $69.3 billion(9%) 증가했으며, 2025년 3분기 $859.5 billion 대비 $14.2 billion(2%) 증가했습니다. J. Christopher Donahue 사장 겸 CEO는 "연말 기준 사상 최고 운용자산 기록은 머니마켓 자산 증가에 힘입은 결과"라며, "우리의 유동성 상품은 매력적인 현금 관리 자원과 위험 조정 수익 기회를 제공했다"고 밝혔습니다. 또한, "ETF, CIT, SMA 등 뮤추얼 펀드를 넘어선 투자 솔루션에 대한 투자자들의 관심이 지속되고 있으며, 이는 금융 전문가들이 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 추가적인 기회를 제공한다"고 덧붙였습니다. 4분기에는 MDT All Cap Core 전략, MDT Mid Cap Growth 주식 전략, Core Plus 채권 전략이 SMA 순매출을 견인했습니다. Federated Hermes 이사회는 주당 $0.34의 분기 배당금을 선언했습니다. 배당금은 2026년 2월 13일에 지급되며, 2026년 2월 6일 기준 주주가 대상입니다. 2025년 4분기 동안 Federated Hermes는 1,566,901주의 클래스 B 보통주를 $78.7 million에 매입했으며, 2025년 총 매입량은 6,192,433주, $263.4 million에 달합니다. 2025년 12월 31일 기준 Federated Hermes의 주식 자산은 $97.9 billion으로, 2024년 12월 31일 $79.4 billion 대비 $18.5 billion(23%) 증가했으며, 2025년 9월 30일 $94.7 billion 대비 $3.2 billion(3%) 증가했습니다. 4분기 순매출 상위 주식 펀드로는 Federated Hermes MDT Mid Cap Growth Fund, Federated Hermes MDT Large Cap Growth Fund, Federated Hermes MDT US Equity Fund, Federated Hermes Asia ex-Japan Fund, Federated Hermes MDT All Cap Core Fund가 있습니다. 2025년 12월 31일 기준 Federated Hermes의 채권 자산은 $100.1 billion으로, 2024년 12월 31일 $98.1 billion 대비 $2.0 billion(2%) 증가했으며, 2025년 9월 30일 $101.8 billion 대비 $1.7 billion(2%) 감소했습니다. 4분기 순매출 상위 채권 펀드로는 Federated Hermes Ultrashort Bond Fund, Federated Hermes Government Ultrashort Fund, Federated Hermes Total Return Bond Fund, Federated Hermes Short-Term Income Fund, Federated Hermes Municipal Ultrashort Fund가 있습니다. 2025년 12월 31일 기준 Federated Hermes의 대체/사모 시장 자산은 $19.1 billion으로, 2024년 12월 31일 $18.9 billion 대비 $0.2 billion(1%) 증가했으며, 2025년 9월 30일 $19.0 billion 대비 $0.1 billion(1% 미만) 증가했습니다. 2025년 12월 31일 기준 Federated Hermes의 머니마켓 자산은 $682.6 billion으로 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 2024년 12월 31일 $630.3 billion 대비 $52.3 billion(8%) 증가한 수치이며, 2025년 9월 30일 $652.8 billion 대비 $29.8 billion(5%) 증가한 것입니다. 머니마켓 뮤추얼 펀드 자산은 $508.4 billion으로 사상 최고치를 기록했으며, 2024년 12월 31일 $461.7 billion 대비 $46.7 billion(10%) 증가했습니다. 머니마켓 별도 계좌 자산 역시 $174.2 billion으로 사상 최고치를 기록하며, 2024년 12월 31일 $168.6 billion 대비 $5.6 billion(3%) 증가했습니다. **재무 요약** 2025년 4분기 vs. 2024년 4분기 매출은 $58.2 million(14%) 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 및 주식 자산 증가로 인한 매출 $51.7 million 증가와 부동산 개발 수수료 $7.9 million 증가에 기인합니다. 2025년 4분기 매출의 52%는 머니마켓 자산에서, 45%는 장기 자산에서, 3%는 운용 자산 외에서 발생했습니다. 영업 비용은 $33.0 million(11%) 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 펀드 자산 증가로 인한 판매 비용 $24.3 million 증가와 높은 성과급 관련 보상 증가로 인한 보상 및 관련 비용 $7.8 million 증가에 기인합니다. 비영업 손익은 2025년 4분기 투자 가치 증가로 인해 $2.9 million 증가했습니다. 2025년 4분기 vs. 2025년 3분기 매출은 $13.4 million(3%) 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 및 주식 자산 증가로 인한 매출 $13.5 million 증가와 부동산 개발 수수료 $8.3 million 증가에 기인합니다. 영업 비용은 $7.3 million(2%) 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 펀드 자산 증가로 인한 판매 비용 $8.8 million 증가에 기인합니다. 비영업 손익은 2025년 3분기 대비 투자 가치 증가폭이 줄어들어 $6.1 million 감소했습니다. 2025년 vs. 2024년 매출은 $168.6 million(10%) 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 및 주식 자산 증가로 인한 매출 $142.5 million 증가, 성과 수수료 $7.9 million 증가, 부동산 개발 수수료 $7.8 million 증가에 기인합니다. 2025년 매출의 53%는 머니마켓 자산에서, 45%는 장기 자산에서, 2%는 운용 자산 외에서 발생했습니다. 영업 비용은 $16.2 million(1%) 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 펀드 자산 증가로 인한 판매 비용 $52.1 million 증가와 높은 성과급 관련 보상 증가로 인한 보상 및 관련 비용 $37.2 million 증가에 기인합니다. 이러한 증가는 2024년 2분기에 발생한 무형자산 손상 관련 비용 감소와 영국 부가가치세 환급 및 외환 변동으로 인한 기타 비용 $16.1 million 감소로 일부 상쇄되었습니다. 비영업 손익은 2025년 투자 가치 증가폭이 2024년 대비 커져 $13.5 million 증가했습니다. Federated Hermes는 2026년 1월 30일 오전 9시(동부 표준시)에 실적 발표 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다.