CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. 2025년 연간 및 4분기 잠정 재무 결과 발표

Citizens Financial Services, Inc. (Nasdaq: CZFS)가 2025년 12월 31일 마감된 3개월 및 연간 연결 재무 결과를 발표했습니다. 2025년 순이익은 3,657만 2천 달러로, 2024년 순이익 대비 875만 4천 달러(31.5%) 증가했습니다. 이는 신용 손실 충당금 설정 후 순이자수익이 1,175만 8천 달러 증가한 데 따른 결과입니다. 2025년 유효세율은 18.9%로, 2024년의 17.4%보다 상승했습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 순이익은 1,048만 3천 달러로, 신용 손실 충당금 설정 후 순이자수익이 283만 8천 달러 증가하면서 2024년 동기 대비 250만 달러 증가했습니다. 해당 기간의 유효세율은 19.0%로, 2024년 동기의 16.4%보다 높았습니다. 신용 손실 충당금 설정 전 순이자수익은 2025년 9,800만 1천 달러로, 2024년 대비 1,154만 6천 달러(13.4%) 증가했습니다. 이는 주로 투자수익 증가와 이자비용 감소에 기인합니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월 및 연간 신용 손실 충당금은 각각 50만 달러와 237만 5천 달러였습니다. 이는 2024년 동기 및 연간 각각 0달러와 258만 7천 달러와 비교됩니다. 2025년 충당금은 현재 경제 전망과 2025년 12월 31일 기준 미수이자 발생 여신에 대한 특정 충당금에 의해 결정되었습니다. 2024년 충당금은 2024년 1분기에 발생한 Braavo 사업부 매각의 일부로 판매되지 않은 여신에 크게 영향을 받았습니다. 매각 후 보유된 Braavo 여신은 대부분 2023년 인수 전 Huntington Valley Bank에서 발생했으며, 2023년 인수일 기준으로는 정상 상태였습니다. 이 여신에 직접적으로 귀속되는 2024년 충당금은 180만 6천 달러였습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월(연환산) 및 연간 평균 자기자본수익률(ROE)은 각각 12.53%와 11.51%로, 2024년 동기(연환산) 및 연간 10.63%와 9.59% 대비 상승했습니다. Braavo 여신 관련 신용 손실 충당금과 Braavo 매각 이익을 제외할 경우, 2024년 연간 평균 자기자본수익률은 9.84%(비일반회계기준)였습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월(연환산) 및 연간 평균 유형 자기자본수익률(비일반회계기준)은 각각 17.01%와 15.94%로, 2024년 동기(연환산) 및 연간 15.10%와 13.84% 대비 상승했습니다. Braavo 여신 관련 신용 손실 충당금과 Braavo 매각 이익을 제외할 경우, 2024년 연간 평균 유형 자기자본수익률은 14.19%(연환산)였습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월(연환산) 및 연간 평균 총자산수익률(ROA)은 각각 1.37%와 1.21%로, 2024년 동기(연환산) 및 연간 1.06%와 0.93% 대비 상승했습니다. Braavo 여신 관련 신용 손실 충당금과 Braavo 매각 이익을 제외할 경우, 2024년 연간 평균 총자산수익률은 0.96%(비일반회계기준)였습니다. 2025년 12월 31일 기준 총자산은 30억 6천만 달러로, 2024년 12월 31일 기준 30억 3천만 달러보다 증가했습니다. 2025년 12월 31일 기준 대출예수비율은 98.89%로, 2024년 12월 31일 기준 97.11%보다 상승했습니다. 매도가능증권은 2025년 12월 31일 기준 4억 4,470만 달러로, 2024년 12월 31일 대비 1,880만 달러 증가했습니다. 투자 포트폴리오의 수익률은 증권 매입으로 인해 세후 기준 2.44%에서 3.06%로 상승했습니다. 2025년 전체 순이익은 3,657만 2천 달러로, 2024년의 2,781만 8천 달러 대비 875만 4천 달러 증가했습니다. 2025년 주당순이익(희석)은 7.62달러로, 2024년의 5.80달러 및 5.79달러 대비 상승했습니다. 2025년과 2024년의 자기자본수익률은 각각 11.51%와 9.59%였으며, 총자산수익률은 각각 1.21%와 0.93%였습니다. 2025년 실적 개선은 순이자마진이 3.13%에서 3.50%로 확대된 데 기인합니다. 신용 손실 충당금 설정 전 순이자수익은 2025년 9,800만 1천 달러로, 2024년의 8,645만 5천 달러 대비 1,154만 6천 달러(13.4%) 증가했습니다. 2025년 평균 이자수익자산은 2024년 대비 3,751만 7천 달러 증가했으며, 이는 주로 과세 대상 투자 및 평균 학생 대출 잔액 증가에 따른 것입니다. 평균 대출은 1,942만 5천 달러, 평균 투자 증권은 2,264만 7천 달러 증가했습니다. 이자수익자산 수익률은 10bp 상승한 5.66%를 기록한 반면, 이자부부채 비용은 31bp 감소한 2.69%를 기록했습니다. 결과적으로 세후 순이자마진은 2024년 3.13%에서 2025년 3.50%로 확대되었습니다. 2025년 신용 손실 충당금은 237만 5천 달러로, 2024년의 258만 7천 달러 대비 21만 2천 달러 감소했습니다. 2025년 충당금은 경제 전망과 과거 손실 데이터, 조기 상환 및 축소 속도 등을 포함한 손실 동인 연간 업데이트에 의해 결정되었습니다. 또한, 2025년 충당금은 2025년 4분기에 미수이자 발생 상태로 전환된 상업용 부동산 대출 2건 및 기타 상업 대출 1건에 대한 특정 손실 충당금에 의해 결정되었습니다. 2024년 충당금은 앞서 언급한 Braavo 여신과 2024년 2분기 연체 및 분류 대출 증가에 영향을 받았습니다. 2025년 총비이자수익은 1,434만 4천 달러로, 2024년의 1,540만 1천 달러 대비 105만 7천 달러 감소했습니다. 이는 주로 Braavo 관련 자산 매각 이익과 2024년 1분기 전 직원의 사망으로 인한 은행 소유 생명 보험 수익에 기인합니다. 2025년 총비이자비용은 6,488만 2천 달러로, 2024년의 6,558만 6천 달러 대비 70만 4천 달러 감소했습니다. 급여 및 복리후생비는 추가 의료비 및 퇴직 후 혜택으로 인해 5만 5천 달러 증가했습니다. 2025년에는 2024년 대비 정규직 환산 인원(FTE)이 12명 감소했습니다. 전문 수수료 및 소프트웨어 비용 감소는 2024년 Braavo 사업부 매각에 따른 것입니다. 법인세 비용은 과세 소득 증가로 인해 2025년이 2024년 대비 265만 1천 달러 증가했습니다. 2025년과 2024년의 유효세율은 각각 18.9%와 17.4%였습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 순이익은 1,048만 3천 달러로, 2024년 동기 대비 250만 달러(31.3%) 증가했습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 주당순이익은 2.19달러로, 2024년 동기의 1.66달러와 비교됩니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 연환산 자기자본수익률은 12.53%로, 2024년 동기의 10.63%보다 높았으며, 연환산 총자산수익률은 각각 1.37%와 1.06%였습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 신용 손실 충당금 설정 전 순이자수익은 2,621만 1천 달러로, 2024년 동기의 2,287만 3천 달러 대비 333만 8천 달러(14.6%) 증가했습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 평균 이자수익자산은 전년 동기 대비 3,304만 달러 증가했으며, 이는 주로 투자 및 대출 평균 잔액 증가에 따른 것입니다. 평균 대출은 1,682만 8천 달러, 평균 투자 증권은 1,720만 6천 달러 증가했습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 세후 순이자마진은 3.69%로, 전년 동기의 3.26%보다 높았습니다. 이자수익자산 수익률은 12bp 상승한 5.77%를 기록한 반면, 이자부부채 비용은 35bp 감소한 2.59%를 기록했습니다. 2025년 4분기 신용 손실 충당금은 50만 달러로, 2025년 4분기에 미수이자 발생 상태로 전환된 상업용 부동산 대출 2건 및 기타 상업 대출 1건에 대한 특정 충당금에 의해 결정되었습니다. 2024년 12월 31일 마감된 3개월간에는 신용 손실 충당금이 설정되지 않았습니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 총비이자수익은 339만 8천 달러로, 전년 동기 대비 5만 9천 달러 증가했습니다. 이러한 증가의 주요 원인은 파생상품 소득이 7만 5천 달러 증가한 것입니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 총비이자비용은 1,617만 3천 달러로, 전년 동기의 1,666만 8천 달러 대비 49만 5천 달러(3.0%) 감소했습니다. 급여 및 직원 복리후생비는 FTE 11명 감소, 수수료 비용, 이익 분배 및 휴가 비용 감소로 인해 줄었습니다. 주식세 비용 감소는 은행이 펜실베이니아 주식세 신고서에 활용하는 세액 공제를 생성하는 기타 비용에 포함된 자선 기부의 시점 및 수준에 따른 것입니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 법인세 비용은 2024년 동기 대비 89만 2천 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 과세 소득 전 법인세 비용 증가 339만 2천 달러에 기인합니다. 2025년 12월 31일 마감된 3개월간 및 2024년 동기의 유효세율은 각각 19.0%와 16.4%였습니다.