ChoiceOne, 2025년 4분기 실적 발표

ChoiceOne Financial Services, Inc.(NASDAQ: COFS)가 2025년 12월 31일 마감 분기 재무 결과를 발표했습니다. 이번 분기 실적에는 2024년 및 2025년 동기 대비 비교에 영향을 미치는 몇 가지 중요한 사항이 포함되었습니다. 2025년 3월 1일, ChoiceOne은 The State Bank의 이전 모회사였던 Fentura Financial, Inc.와의 합병을 성공적으로 완료했습니다. 이 합병을 통해 ChoiceOne은 약 18억 달러의 총자산, 14억 달러의 대출, 14억 달러의 예금을 추가로 확보했습니다. 합병 관련 비용은 세후 1,390만 달러(주당 0.99달러)로 집계되었으며, 2025년 4분기에는 추가적인 합병 관련 비용이 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 또한, 2025년 1분기에는 합병 관련 신용손실충당금으로 세후 950만 달러(연간 주당 0.68달러)가 반영되었습니다. 2025년 12월 31일 마감 3개월 및 연간 순이익은 각각 1,386만 7천 달러와 2,817만 6천 달러를 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 715만 9천 달러, 2,672만 7천 달러 증가한 수치입니다. 합병 비용 및 관련 신용손실충당금을 제외한 조정 순이익은 3개월 및 연간 각각 1,386만 7천 달러, 5,152만 4천 달러로 나타났습니다. 희석 주당순이익(EPS)은 3개월 및 연간 각각 0.92달러, 2.01달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 각각 0.79달러, 3.25달러에서 변동된 수치입니다. 합병 관련 비용 및 신용손실충당금을 제외한 조정 희석 EPS는 3개월 및 연간 각각 0.92달러, 3.68달러로 집계되었습니다. 핵심 대출(매도가능 대출 및 타 금융기관 대출 제외)은 2025년 4분기에 연간 기준으로 5,560만 달러(7.6%) 증가했으며, 2025년 12월 31일 기준 12개월 동안 유기적으로 8,610만 달러(5.7%) 성장했습니다. 또한, 2025년 3월 1일 합병으로 인해 14억 달러의 핵심 대출이 추가되었습니다. 자산 건전성은 지속적으로 견고한 수준을 유지하고 있으며, 연간 순대출 상각률은 평균 대출의 0.04%를 기록했습니다. 다만, 총 대출 대비 부실채권 비율(매도가능 대출 제외)은 2025년 9월 30일 0.69%에서 12월 31일 0.98%로 소폭 상승했습니다. 특히, 이 중 0.63%는 합병 이전에 신용 악화가 확인된 특정 인수 대출에서 발생한 것으로 파악됩니다. ChoiceOne 측은 이러한 소폭 상승이 광범위한 추세를 나타내는 것은 아니며, 현재 포트폴리오 성과가 신용 품질의 근본적인 약점을 시사하지 않는다고 강조했습니다. Kelly Potes CEO는 "2025년은 Fentura와의 성공적인 합병뿐만 아니라 강력한 재무 성과를 달성한 ChoiceOne에게 기념비적인 해였습니다. 이러한 성과는 연중 뛰어난 역량을 발휘한 우리 팀의 헌신적인 노력 덕분입니다."라고 말했습니다. 2025년 12월 31일 기준 총자산은 44억 달러로, 2024년 12월 31일 대비 17억 달러 증가했습니다. 이러한 자산 증가는 주로 합병에 기인합니다. 합병 외에도 ChoiceOne은 핵심 대출, 증권, 타 금융기관 대출(주택담보대출 취급을 지원하는 창고 대출 포함)에서도 성장을 기록했습니다. 예금(브로커 예금 제외)은 2025년 9월 30일 대비 76만 달러 증가했으며, 2025년 12월 31일 기준으로는 합병의 영향으로 2024년 12월 31일 대비 13억 달러 증가했습니다. ChoiceOne은 브로커 예금과 단기 FHLB 차입을 활용하여 유동성 확보에 적극적으로 나서고 있습니다. 2025년 12월 31일 기준 FHLB 차입금 총액은 2억 6,500만 달러이며, 가중평균 금리는 3.83%입니다. 이 중 2억 4,500만 달러는 12개월 이내 상환 예정입니다. 2025년 12월 31일 기준 담보 자산으로 확보된 총 차입 가능 한도는 11억 달러에 달합니다. ChoiceOne은 무담보 연방기금 라인 활용 및 추가 자산 담보 제공을 통해 차입 한도를 늘릴 수 있습니다. 비보험 예금은 12억 달러로, 2025년 12월 31일 기준 총 예금의 33.2%를 차지했습니다. 2025년 4분기 예금 비용률(연간 기준)은 2025년 3분기와 동일한 수준을 유지했으며, 2024년 4분기 대비 1bp 하락했습니다. 이는 합병으로 인해 확보된 고금리 예금에도 불구하고 달성된 결과입니다. 자금 조달 비용률(연간 기준)은 2025년 4분기에 1.90%에서 1.79%로 11bp 감소했으며, 이는 주로 고금리 지역 CD 및 브로커 CD 감소에 기인합니다. 2025년 4분기 차입금 이자 비용은 전년 동기 대비 28만 9천 달러 증가했으나, 이는 평균 차입 잔액 5,820만 달러 증가와 금리 인하 효과가 상쇄된 결과입니다. 2025년 4분기 자금 조달 비용률은 2025년 3분기 대비 2bp 상승한 1.79%를 기록했습니다. 이는 4분기 연방기금 금리 인하에도 불구하고, 고객 금리 인하 시점 지연, 예금 경쟁 심화, 이자부 예금과 연동된 고정 금리 스왑 현금 흐름 감소 등이 복합적으로 작용한 결과입니다. ChoiceOne의 낮은 예금 비용 구조와 시장 상황을 고려할 때, 향후 연방기금 금리 인하가 예금 및 단기 차입 비용 절감으로 즉각 이어지지 않을 수 있습니다. 2025년 4분기 대손충당금은 110만 달러로, 핵심 대출 1억 1,210만 달러 증가와 30만 5천 달러의 순상각이 반영되었습니다. 총 대출 대비 대손충당금 비율(핵심 대출 제외)은 2025년 9월 30일 1.19%에서 12월 31일 1.18%로 소폭 하락했으며, 2024년 12월 31일에는 1.07%였습니다.