PEOPLES FINANCIAL SERVICES CORP., 2025년 4분기 및 연간 실적 발표

Peoples Financial Services Corp. (NASDAQ: PFIS), Peoples Security Bank and Trust Company의 은행 지주회사인 Peoples는 2025년 12월 31일 기준으로 3개월 및 연간 잠정 재무 결과를 발표했습니다. 2025년 4분기 순이익은 1,200만 달러, 주당 순이익은 1.19달러를 기록했습니다. 이는 2025년 3분기 순이익 1,520만 달러(주당 1.51달러) 및 2024년 4분기 순이익 610만 달러(주당 0.61달러)와 비교됩니다. 연간 기준으로 환산한 평균 자산 수익률(ROAA)과 평균 자기자본 수익률(ROAE)은 2025년 4분기 0.92%, 9.16%를 기록했으며, 이는 2025년 3분기 1.19%, 12.02% 및 2024년 4분기 0.47%, 5.07%와 비교됩니다. 이번 분기 순이익은 전략적 포트폴리오 재조정의 일환으로 매각된 보유 투자 증권에서 발생한 220만 달러(세후 180만 달러)의 세전 손실 인식으로 인해 부정적인 영향을 받았습니다. 2024년 4분기 순이익에는 인수 관련 비용 500만 달러가 포함되어 있었습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 지표인 조정 순이익은 2025년 4분기 1,370만 달러(주당 1.36달러)를 기록했으며, 이는 2024년 동기 조정 순이익 1,000만 달러(주당 0.99달러) 대비 증가한 수치입니다. 2025년 연간 순이익은 5,920만 달러(주당 5.88달러)로, 2024년 850만 달러(주당 0.99달러) 대비 5,070만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 2024년 7월 1일 FNCB Bancorp, Inc.(FNCB)와의 합병에 따른 연간 통합 운영 효과와 신용 손실 충당금 감소에 주로 기인합니다. FNCB 합병으로 인한 이자 수익 자산 증가, 거래량 증가 및 구매 회계 관련 가치 상승은 전년 대비 순이자수익, 비이자수익 및 비이자비용 증가를 가져왔습니다. 2024년 순이익에는 인수 관련 비용 1,620만 달러가 포함되었으며, FNCB 합병으로 취득한 부실 우려 대출(PDC)에 대한 비경상적 충당금 1,430만 달러도 포함되었습니다. 비일반회계기준 지표인 2025년 연간 조정 순이익은 6,110만 달러(주당 6.07달러)를 기록했으며, 이는 2024년 3,240만 달러(주당 3.77달러) 대비 크게 증가한 수치입니다. 2024년 7월 1일 이전의 재무 결과는 FNCB 및 그 자회사의 재무 결과를 반영하지 않습니다. Gerard Champi Peoples 최고경영자(CEO)는 "2025년은 강력한 순이자수익과 낮은 신용 손실 충당금 덕분에 순이익 5,920만 달러를 달성하며 견고한 연간 성과를 거두었습니다. 이는 확장된 대차대조표와 규율 있는 신용 성과의 이점을 반영합니다."라고 말했습니다. 그는 또한 "4분기 실적은 보유 증권 포트폴리오 재조정과 관련된 220만 달러의 전략적 세전 손실로 인해 영향을 받았지만, 이 조치는 대차대조표를 강화하고 향후 기간에 대한 좋은 위치를 확보하게 합니다. 이 항목을 제외하면 조정 수익은 높은 수익 자산 수준, 증가된 거래 활동 및 FNCB 합병으로 인한 지속적인 가치 상승에 힘입어 지속적인 모멘텀을 보여주었습니다. 앞으로도 우리는 규율 있는 성장, 운영 효율성 및 주주 가치 장기 제공에 집중할 것입니다."라고 덧붙였습니다. Peoples는 일반회계기준(GAAP) 외에도 유형 주주 지분, 조정 순이익, 사전 충당금 수익률, 세금 동등 순이자수익 및 관련 비율과 같은 비일반회계기준 재무 지표를 사용하여 운영 성과를 평가합니다. 보고된 결과에는 보유 투자 증권 매각 순이익 및 손실, 인수 관련 비용, 부실 우려 대출(PCD) 및 비부실 우려 대출(PDC)에 대한 비경상적 충당금 조정과 같은 비핵심 항목이 포함됩니다. Peoples는 이러한 비일반회계기준 지표가 투자자들에게 운영 성과 및 추세를 이해하는 데 유용한 정보를 제공한다고 믿습니다. 2025년 4분기 말, Peoples는 투자 증권 포트폴리오의 일부를 재조정했습니다. 이 과정에서 회사는 평균 수익률 1.18%의 저수익 미국 국채 7,860만 달러를 매각하여 약 180만 달러의 세후 손실을 기록했습니다. 매각으로 확보된 약 7,610만 달러의 순수익은 평균 수익률 약 4.67%의 고수익 투자 증권 매입에 사용되었으며, 여기에는 미국 정부 기관 주택저당증권 3,820만 달러와 세금 면제 지방채 3,790만 달러가 포함됩니다. 회사는 약 10개월 내에 매각으로 인한 세후 손실을 회수할 것으로 예상합니다. 2025년 4분기 연간 환산 조정 자기자본 수익률(Core ROAE)은 10.49%였으며, 연간 기준으로는 12.27%를 기록했습니다. 이는 2024년 동기 각각 8.31%, 7.88% 대비 상승한 수치입니다. 2025년 4분기 연간 환산 조정 평균 자산 수익률(Core ROAA)은 1.05%였으며, 연간 기준으로는 1.21%를 기록했습니다. 이는 2024년 동기 각각 0.76%, 0.72% 대비 상승한 수치입니다. 2025년 12월 31일 기준 보통주 주당 장부 가치는 52.01달러로, 2024년 12월 31일 46.94달러에서 증가했습니다. 유형 주당 장부 가치는 2025년 12월 31일 41.64달러로, 2024년 12월 31일 35.88달러에서 증가했습니다. 2025년 4분기 총 대출은 연간 5.0% 증가한 5,050만 달러 증가했으며, 2025년 연간 총 대출은 7,340만 달러(1.8%) 증가한 41억 달러를 기록했습니다. 총 자산 대비 부실 자산 비율은 2025년 12월 31일 0.23%로, 2024년 12월 31일 0.45% 대비 개선되었습니다. 총 대출, 순 대출 및 압류 자산 대비 부실 자산 비율은 2025년 12월 31일 0.30%로, 2024년 12월 31일 0.58% 대비 개선되었습니다. 세금 동등 기준(FTE) 순이자마진(NIM)은 2025년 4분기 3.60%로, 2024년 4분기 3.25% 대비 35bp 개선되었습니다. 연간 기준으로는 2025년 3.58%로, 2024년 2.84% 대비 74bp 확대되었습니다. 이자 수익 자산의 FTE 수익률은 2025년 4분기 5.56%로, 2024년 동기 5.51% 대비 5bp 상승했으며, 2025년 연간 기준으로는 5.57%로, 2024년 5.14% 대비 43bp 상승했습니다. 자금 조달 비용(총 이자 지급 부채에 대한 평균 금리)은 2025년 4분기 2.55%로, 2024년 4분기 2.88% 대비 33bp 감소했으며, 2025년 연간 기준으로는 2.59%로, 2024년 2.93% 대비 34bp 감소했습니다. 이자 지급 예금 비용은 2025년 4분기 2.30%로, 2024년 4분기 2.75% 대비 45bp 감소했으며, 2025년 연간 기준으로는 2.39%로, 2024년 2.82% 대비 43bp 감소했습니다. 무이자 예금을 포함한 총 예금 비용은 2025년 4분기 1.82%로, 2024년 동기 2.20% 대비 38bp 감소했습니다. 연간 기준으로는 2025년 1.89%로, 2024년 2.29% 대비 40bp 감소했습니다. 효율성 비율은 2025년 4분기 59.53%, 연간 56.45%를 기록했으며, 이는 2024년 동기 각각 62.67%, 63.83% 대비 개선된 수치입니다.