CF BANKSHARES INC., CFBANK NA의 모회사, 2025년 4분기 및 연간 실적 발표

CF Bankshares Inc. (NASDAQ: CFBK), CFBank의 모회사인 CFBank, National Association ("CFBank")은 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했습니다. 2025년 4분기 순이익은 570만 달러(주당 희석 순이익 0.88달러)를 기록했으며, 2025년 12월 31일 마감 연간 순이익은 1,750만 달러(주당 희석 순이익 2.69달러)로 집계되었습니다. 4분기 순이익에는 120만 달러의 대손충당금 비용이 포함되었습니다. 연간 순이익은 2024년 대비 31% 증가한 수치입니다. 4분기 충당금 및 세전 순수익(PPNR)은 800만 달러였으며, 연간 PPNR은 2,980만 달러로 2024년 대비 30% 증가했습니다. 자기자본이익률(ROE)은 4분기 12.59%를 기록했으며, 총자산이익률(ROA)은 1.09%였습니다. 순이자마진(NIM)은 2025년 4분기에 전년 동기 대비 28bp 상승했으며, 연간으로는 2024년 대비 34bp 증가했습니다. 조달금리(Cost of Funds)는 2024년 4분기 대비 45bp 하락했으며, 연간으로는 48bp 하락했습니다. 효율성 비율(Efficiency Ratio)은 2025년 4분기 49.2%로, 2024년 4분기 53.2%에서 개선되었습니다. 주당 순자산 가치는 2025년 12월 31일 기준 27.87달러로 상승했습니다. CFBank의 자본 건전성은 보통주자본비율(Tier 1 Leverage ratio) 11.40%, 총자본비율(Total Capital ratio) 15.02%로 견고한 수준을 유지하고 있습니다. 브로커 예금을 제외한 핵심 예금(Core deposits)은 2025년 한 해 동안 4,700만 달러 증가했습니다. 2025년 상업 대출 실행액은 총 3억 6,900만 달러에 달했으며, 이는 주로 안정화 단계에 접어들어 영구 대출로 전환된 성공적인 상업용 부동산 개발 프로젝트의 상당한 대출 상환을 상쇄하는 데 기여했습니다. 2026년에도 상업 대출 파이프라인은 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 최근 소식으로, 2026년 1월 5일, 이사회는 보통주 주당 0.09달러, 시리즈 D 우선주 주당 9.00달러의 현금 배당을 선언했습니다. 배당금은 2026년 1월 26일에 지급되었으며, 2026년 1월 15일 마감 기준 주주들에게 지급되었습니다. 티모시 T. 오델(Timothy T. O'Dell) 사장 겸 CEO는 "570만 달러의 순이익을 기록한 4분기 실적은 우리의 핵심 수익률 기대치를 잘 보여줍니다. 2025년에는 견고한 신규 대출 및 고객 확보를 통해 상당히 증가한 대출 상환액을 극복했습니다. 4개의 주요 대도시 시장에서 상업 및 지역 은행 팀을 확장하고 강화함으로써, 신규 사업 창출자들이 더 큰 성과를 낼 것으로 기대되며, 이는 향후 비즈니스 기회 확대에 기여할 것입니다. 우리는 2026년을 더욱 깊고 강력해진 은행가 팀과 함께 시작합니다. 또한, 조달 금리 인하와 순이자마진 확대를 동시에 추진하며 좋은 진전을 이루고 있습니다. 이는 대출 최저 금리(Loan floor rates) 사용을 포함한 강력한 가격 책정 규율을 유지한 결과입니다. 더불어, 저금리 주택 담보 대출 건수를 줄이는 동시에 주택 담보 대출 포트폴리오의 전반적인 수익률을 소폭 증가시키는 성과도 있었습니다. 우리의 주택 담보 대출 포트폴리오는 주로 지방 자치 단체 예금으로 자금을 조달하고 있습니다. 효율성 비율은 견고한 생산성과 지점 최소화 비즈니스 모델(Branch Lite Business Model)에 힘입어 목표치인 50% 미만을 유지하고 있습니다. 2026년에는 보다 안정화된 금리 환경에서 운영될 것으로 예상됩니다. 연준의 금리 인하는 수익에 순긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 은행들이 개선되는 대출 성장을 위한 자금 조달에 나서면서 모든 유형의 예금이 매우 경쟁적인 상황입니다. CFBank는 특히 강력한 효율성과 지점 최소화 비즈니스 모델을 고려할 때 모든 예금 범주에서 효과적으로 경쟁할 수 있는 유리한 위치에 있다고 믿습니다. 우리의 파이프라인과 검증된 고성과 은행가들의 합류, 그리고 2026년 상업 대출 상환액 감소 전망을 바탕으로, 상업 은행 규모 확대를 목표로 추구함에 따라 더 강력한 상업 성장률을 예상합니다. 우리의 최고의 순간은 아직 오지 않았습니다!"라고 말했습니다. 로버트 E. 호웰러(Robert E. Hoeweler) 이사회 의장은 "견고한 4분기 실적은 경영진이 민첩성을 유지하고 어려운 금리 환경과 경제적 배경 속에서 잘 관리해왔음을 증명합니다."라고 덧붙였습니다. 2025년 12월 31일 마감 3개월간의 순이익은 570만 달러(주당 희석 순이익 0.88달러)로, 2025년 9월 30일 마감 3개월간의 230만 달러(주당 희석 순이익 0.36달러) 및 2024년 12월 31일 마감 3개월간의 440만 달러(주당 희석 순이익 0.68달러)와 비교됩니다. 2025년 12월 31일 마감 3개월간의 PPNR은 800만 달러로, 2025년 9월 30일 마감 3개월간의 780만 달러 및 2024년 12월 31일 마감 3개월간의 650만 달러와 비교됩니다. 2025년 12월 31일 마감 연간 순이익은 1,750만 달러(주당 희석 순이익 2.69달러)로, 2024년 12월 31일 마감 연간 1,340만 달러(주당 희석 순이익 2.06달러)와 비교됩니다. 2025년 12월 31일 마감 연간 PPNR은 2,980만 달러로, 2024년 12월 31일 마감 연간 2,290만 달러와 비교됩니다. 2025년 12월 31일 마감 분기 순이자수익은 1,430만 달러로, 전 분기 대비 53만 3천 달러(3.9%) 증가한 1,380만 달러, 2024년 4분기 대비 180만 달러(14.3%) 증가한 1,250만 달러를 기록했습니다. 전 분기 대비 순이자수익 증가는 주로 이자 비용 83만 5천 달러(5.0%) 감소에 기인하며, 이자 수익 30만 2천 달러 감소가 일부 상쇄했습니다. 전 분기 대비 이자 비용 감소는 이자부 부채의 평균 조달 금리 21bp 하락에 기인합니다. 이자 수익 감소는 주로 이자 수익 자산의 평균 수익률 10bp 하락에 기인하며, 평균 이자 수익 자산 1,080만 달러(0.1%) 증가가 일부 상쇄했습니다. 2025년 12월 31일 마감 분기 순이자마진은 2.85%로, 전 분기 2.76% 대비 9bp 상승했습니다. 2024년 4분기 대비 순이자수익 증가는 주로 이자 비용 170만 달러(9.8%) 감소와 이자 수익 7만 5천 달러(0.3%) 증가에 기인합니다. 이자 비용 감소는 이자부 부채의 평균 조달 금리 49bp 하락에 기인하며, 평균 이자부 부채 2,250만 달러(1.4%) 증가가 일부 상쇄했습니다. 이자 수익 증가는 주로 평균 이자 수익 자산 6,280만 달러(3.2%) 증가에 기인하며, 평균 이자 수익 자산의 평균 수익률 18bp 하락이 일부 상쇄했습니다. 2025년 12월 31일 마감 분기 순이자마진은 2.85%로, 2024년 4분기 2.57% 대비 28bp 상승했습니다. 2025년 12월 31일 마감 3개월간의 비이자수익은 140만 달러로, 전 분기 대비 29만 5천 달러(17.2%) 감소한 170만 달러를 기록했습니다. 이는 주로 스왑 수수료 수익 22만 8천 달러 감소에 기인합니다. 2025년 12월 31일 마감 3개월간의 비이자수익은 2024년 12월 31일 마감 3개월간의 140만 달러 대비 2만 3천 달러(1.6%) 감소했습니다. 다음 표는 2025년 12월 31일, 2025년 9월 30일, 2024년 12월 31일 마감 3개월간 판매된 대출의 명목 금액을 나타냅니다 (단위: 천 달러). 2025년 12월 31일 마감 3개월간: 14,066 2025년 9월 30일 마감 3개월간: 12,486 2024년 12월 31일 마감 3개월간: 15,670 2025년 12월 31일 마감 분기 비이자 비용은 770만 달러로, 전 분기 대비 1만 6천 달러(0.2%) 증가한 770만 달러를 기록했습니다. 2025년 12월 31일 마감 분기 비이자 비용은 2024년 12월 31일 마감 분기 740만 달러 대비 30만 9천 달러(4.2%) 증가했습니다. 비이자 비용 증가는 주로 급여 및 직원 복리후생비 22만 8천 달러 증가, 프랜차이즈 및 기타 세금 19만 8천 달러 증가, 데이터 처리 비용 13만 9천 달러 증가에 기인하며, 대출 관련 비용 26만 8천 달러 감소가 일부 상쇄했습니다. 2025년 12월 31일 마감 분기 소득세 비용은 110만 달러(유효 세율 16.1%)로, 전 분기 37만 3천 달러(유효 세율 13.8%) 및 2024년 12월 31일 마감 분기 74만 8천 달러(유효 세율 14.5%)와 비교됩니다. 2025년 12월 31일 기준 순대출 및 리스 총액은 17억 달러로, 전 분기 대비 1,060만 달러(0.6%) 증가했으며, 2024년 12월 31일 대비 1,680만 달러(1.0%) 증가했습니다. 전 분기 대비 대출 및 리스 잔액 증가는 주로 상업용 부동산 대출 잔액 2,280만 달러 증가 및 건설 대출 잔액 960만 달러 증가에 기인하며, 상업 및 산업(C&I) 대출 잔액 1,720만 달러 감소, 단독 주택 대출 잔액 220만 달러 감소, 주택 담보 신용 한도(Home Equity Lines of Credit) 잔액 130만 달러 감소가 일부 상쇄했습니다. 해당 분기 C&I 대출 감소에는 비핵심(비고객) 대출 1,130만 달러 감소가 포함되었습니다. 2024년 12월 31일 대비 대출 및 리스 증가는 주로 상업용 부동산 대출 잔액 9,440만 달러 증가, 건설 대출 잔액 680만 달러 증가, 주택 담보 신용 한도 잔액 250만 달러 증가에 기인하며, 상업 및 산업(C&I) 대출 잔액 4,940만 달러 감소 및 단독 주택 대출 잔액 3,760만 달러 감소가 일부 상쇄했습니다. 해당 연도 C&I 대출 감소에는 비핵심(비고객) 대출 3,170만 달러 감소가 포함되었습니다. 단독 주택 대출 잔액 감소에는