AerCap Holdings N.V., 2025년 연간 기록적인 재무 실적 발표

AerCap Holdings N.V.(NYSE: AER), 항공기 리스 산업 선두주자가 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했습니다. 회사는 기록적인 순이익과 주당 순이익을 달성하며 강력한 한 해를 마무리했습니다. Aengus Kelly AerCap 최고경영자(CEO)는 "AerCap에게 또 한 번의 견고한 분기를 발표하게 되어 기쁘다"며, "이는 모든 사업 부문에서 견고한 성과를 반영한다"고 말했습니다. 그는 이어 "연간 39억 달러의 자산을 매각하여 8억 1,900만 달러의 기록적인 매각 이익을 실현했다"고 덧붙였습니다. 또한, "핵심 사업에 54억 달러의 자산을 재투자하고 주문서에 103대의 항공기 확정 주문 및 옵션을 추가했으며, 주주들에게는 26억 달러의 자본을 환원했다"고 설명했습니다. Kelly CEO는 "2025년의 강력한 실적과 미래에 대한 긍정적인 전망을 바탕으로 12월에 10억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램을 발표했으며, 오늘 분기 배당금을 주당 0.40달러로 인상한다고 발표하게 되어 기쁘다"고 말했습니다. 그는 "과거와 마찬가지로 2026년에도 매력적인 자본 투입 기회를 모색하고 주주 가치를 장기적으로 창출하기 위해 노력할 것"이라고 강조했습니다. 주요 성과로는 2025년 4분기 GAAP 및 조정 자기자본이익률(ROE) 14%, 2025년 연간 GAAP ROE 21%, 조정 ROE 15%를 기록했습니다. 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 4분기에 12억 달러, 연간 54억 달러를 달성했습니다. 4분기 자산 매각액은 13억 달러이며, 매각 이익은 2억 5,300만 달러로, 비차입 매각 이익률은 24%를 기록했습니다. 연간으로는 39억 달러의 자산을 매각하여 8억 1,900만 달러의 매각 이익을 거두었으며, 비차입 매각 이익률은 27%였습니다. 우크라이나 전쟁 관련 보험 및 기타 회수액은 2025년에 15억 달러에 달했으며, 2023년 이후 총 회수액은 약 30억 달러입니다. 2025년에는 103대의 항공기(옵션 포함)가 주문서에 추가되었습니다. 주주 환원 측면에서는 2025년 한 해 동안 2,210만 주를 평균 주당 109.92달러에 매입하고 배당금을 지급하여 총 26억 달러를 주주들에게 돌려주었습니다. 2025년 12월 31일 기준 주당 장부 가치는 112.59달러로, 2024년 12월 31일 대비 19% 증가했습니다. 2026년 연간 조정 주당 순이익(EPS) 가이던스는 12.00달러에서 13.00달러로 제시되었으며, 이는 매각 이익을 제외한 수치입니다. 2025년 4분기 총 임대 수익은 19억 1,300만 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 연간 총 임대 수익은 73억 6,900만 달러로 5% 증가했습니다. 특히 유지보수 임대료 및 기타 수입이 112% 급증하며 실적을 견인했습니다. 2025년 4분기 이자 비용은 4억 7,300만 달러로 전년 동기 대비 5% 감소했으며, 연간 이자 비용은 19억 5,600만 달러로 변동이 없었습니다. AerCap의 평균 부채 비용은 2025년 4분기 및 2024년 4분기 모두 4.1%를 기록했습니다. 2025년 4분기 판매, 일반 관리비(SG&A)는 1억 3,300만 달러로 전년 동기 대비 8% 증가했으며, 연간 SG&A는 5억 4,600만 달러로 12% 증가했습니다. 이는 주로 주식 기반 보상 비용 증가에 기인합니다. 2025년 연간 유효세율은 13.6%로, 2024년의 14.3%보다 소폭 하락했습니다. 2025년 12월 31일 기준 AerCap의 총자산은 716억 7,200만 달러이며, 부채는 435억 6,500만 달러, 자기자본은 183억 2,300만 달러입니다. 2025년 12월 31일 기준 AerCap의 포트폴리오는 3,500대의 항공기, 엔진, 헬리콥터로 구성되어 있으며, 소유 항공기의 평균 연령은 7.3년, 평균 잔존 임대 계약 기간은 7.1년입니다. AerCap 이사회는 2026년 2월, 주당 0.40달러의 분기 현금 배당을 선언했으며, 이는 2026년 3월 19일에 지급될 예정입니다.