USA Rare Earth, 약 28억 달러에 Serra Verde Group 인수 계약 체결, 글로벌 희토류 리더 탄생

USA Rare Earth, 희토류 공급망 핵심 거점 확보…브라질 광산 기업 Serra Verde 인수 미국 희토류 전문 기업 USA Rare Earth (Nasdaq: USAR)가 브라질의 희토류 광산 및 가공 시설 운영사인 Serra Verde Group을 100% 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이번 인수는 아시아 외 지역에서 희토류 자석 생산에 필수적인 4가지 핵심 희토류 원소를 모두 대규모로 생산할 수 있는 유일한 기업을 확보한다는 점에서 업계의 전략적 중요성이 매우 크다고 평가됩니다. 인수 대금은 현금 3억 달러와 신규 발행 USAR 보통주 1억 2,684만 9천 주(4월 17일 종가 기준 약 28억 달러 규모)로 구성됩니다. 거래는 통상적인 종료 조건 및 규제 승인을 거쳐 2026년 3분기 내 완료될 것으로 예상됩니다. USA Rare Earth의 Barbara Humpton 최고경영자(CEO)는 "Serra Verde 인수는 희토류 원소, 산화물, 금속 및 자석 분야에서 글로벌 리더이자 선호 파트너가 되겠다는 우리의 야망을 실현하는 데 있어 혁신적인 단계"라며, "Serra Verde의 펠라 에마(Pela Ema) 광산은 아시아 외 지역에서 네 가지 자기 희토류를 모두 대규모로 공급할 수 있는 유일한 자산이며, 이트륨과 같은 다른 필수 희토류도 함께 생산한다"고 강조했습니다. 특히 Serra Verde는 미국 정부 기관 및 민간 자본으로 구성된 특수목적법인(SPV)과 15년간 100% 생산량에 대한 구매 계약을 체결했습니다. 이 계약에는 네오디뮴(Nd), 프라세오디뮴(Pr), 디스프로슘(Dy), 터븀(Tb)에 대한 최소 가격 보장 조항이 포함되어 현금 흐름의 위험을 줄이고 수익 공유 기회를 확보합니다. Serra Verde는 2027년 말까지 1단계 생산 능력 기준 연간 약 6,400톤의 총 희토류 산화물(TREO)을 생산할 것으로 예상되며, 이를 통해 연간 5억 5천만~6억 5천만 달러의 EBITDA를 달성할 것으로 전망됩니다. 장기적으로는 2030년까지 합병 회사가 연간 약 18억 달러의 EBITDA를 창출할 것으로 기대됩니다. 이번 합병은 다음과 같은 전략적 이점을 제공합니다. * 아시아 외 유일의 핵심 중희토류(HREEs) 대규모 생산 능력 확보: 2027년까지 중국 외 중희토류 공급량의 50% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. * 글로벌 희토류 플랫폼 구축: 채굴, 가공, 분리, 금속화, 자석 제조에 이르는 전체 희토류 공급망에서 운영 역량을 갖추게 됩니다. * 성장 및 수익 기회 확대: 펠라 에마 광산의 2단계 확장을 통한 생산량 증대, USA Rare Earth의 라운드 탑(Round Top) 프로젝트 개발 등이 포함됩니다. * 안정적인 공급망 구축: 15년간의 100% 구매 계약과 가격 보장 조항으로 공급 위험을 완화합니다. * 견고한 재무 구조: 합병 후 약 32억 달러 이상의 유동성을 확보할 것으로 예상됩니다. 또한, Serra Verde의 Sir Mick Davis 회장(전 Xstrata plc CEO)과 Thras Moraitis CEO(전 Xstrata 임원)가 USA Rare Earth 이사회에 합류하여 전문성을 더할 예정입니다. Thras Moraitis는 USA Rare Earth의 사장직도 겸임하게 됩니다. USA Rare Earth는 이번 거래에 대한 자세한 내용을 논의하기 위해 현지 시간으로 4월 20일 오전 8시 30분(미국 동부 시간 기준)에 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다.