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길리어드 사이언스, 신규 HIV 치료제 출시로 항암제 부진 만회 노린다

길리어드 사이언스(GILD)가 높은 기대를 받고 있는 신규 HIV 치료제 출시를 통해 트로델비(Trodelvy)와 세포 치료제의 수요 감소를 상쇄하려는 움직임을 보이고 있습니다.

길리어드는 지난 수년간 항암 분야에 막대한 투자를 단행하며 다수의 인수합병을 통해 항암제 및 세포 치료제 포트폴리오를 구축해왔습니다.

하지만 이러한 노력의 결과는 다소 엇갈리고 있습니다. 210억 달러에 인수한 Immunomedics의 트로델비는 초기 기대치에 미치지 못하고 있지만, 최근 어려운 치료 형태의 유방암에 대한 임상 결과는 향후 전망을 개선할 수 있을 것으로 보입니다. 또한, 길리어드의 세포 치료제 매출은 꾸준히 성장해왔으나, 1분기 실적 부진은 경쟁 심화로 시장 점유율이 잠식되고 있음을 시사한다고 리링크 파트너스(Leerink Partners)의 다이나 그레이보쉬(Daina Graybosch) 애널리스트는 분석했습니다.

이러한 상황 속에서도 길리어드의 핵심 사업은 여전히 매출의 상당 부분을 견인하고 있습니다. 하루 한 번 복용하는 경구용 HIV 치료제 빅타비(Biktarvy)의 매출은 7% 증가한 $3.1 billion를 기록했으며, 또 다른 HIV 치료제 데스코비(Descovy)는 38% 급증한 $586 million의 매출을 올렸습니다.

이미 선렌카(Sunlenca)라는 이름으로 판매되고 있는 레나카파비르(Lenacapavir)는 향후 전망을 더욱 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이 약물은 2022년 기존 치료제로 HIV 감염을 조절할 수 없는 환자들에게 승인받았습니다. 하지만 지난해 발표된 두 건의 대규모 연구에서 감염 예방에도 매우 효과적인 것으로 나타나, 현재 경구용 알약이 주도하고 있는 노출 전 예방 요법(PrEP) 시장의 판도를 바꿀 잠재력을 지니고 있습니다.

다만, 길리어드는 트럼프 행정부의 글로벌 HIV 프로그램 예산 삭감이 신규 약물 출시 일정에 영향을 미칠 수 있다는 불확실성에 직면해 있습니다. 행정부는 또한 HIV 정책 및 예방에 초점을 맞춘 질병통제예방센터(CDC) 사무소를 폐지하기도 했습니다. 리링크의 그레이보쉬 애널리스트는 보건복지부(Department of Health and Human Services)로부터 "더 큰 규제(따라서 상업적) 위험"에 직면할 수 있으며, 이는 레나카파비르의 "보장 및 상환 속도"에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다.

하지만 회사 경영진은 아직 이러한 문제 발생 가능성을 크게 우려하지 않고 있습니다.

길리어드의 다니엘 오데이(Daniel O’Day) CEO는 투자자들과의 통화에서 "PrEP 출시 계획이나 기대치를 변경하거나 HIV 사업에 부정적인 영향을 미칠 만한 어떠한 것도 듣거나 보지 못했다"고 밝혔습니다. 또한, 최고 상업 책임자(Chief Commercial Officer)인 조안나 메르시에(Johanna Mercier)는 미국 시장이 "상당히 빠르게" 성장하고 신규 약물 출시와 함께 더욱 가속화될 것이라고 믿는다고 덧붙였습니다.

길리어드 주가는 금요일 약 3% 하락했지만, 지난 1년간 약 60% 상승하며 견조한 흐름을 이어가고 있습니다.