AMERISERV FINANCIAL, 2025년 4분기 및 연간 실적 증가 보고 및 분기별 보통주 현금 배당 발표

AmeriServ Financial, Inc. (NASDAQ: ASRV)가 2025년 4분기 순이익 144만 2천 달러, 주당 순이익 0.09달러를 기록하며 전년 동기 대비 62.2%의 괄목할 만한 성장을 달성했습니다. 2024년 4분기 순이익은 88만 9천 달러, 주당 순이익은 0.05달러였습니다.

2025년 연간 순이익은 561만 2천 달러, 주당 순이익은 0.34달러로 집계되어, 2024년 연간 순이익 360만 1천 달러, 주당 순이익 0.21달러 대비 61.9% 증가했습니다.

Jeffrey A. Stopko AmeriServ Financial 사장 겸 CEO는 "2025년 실적 개선은 수익 증대에 힘입은 결과"라며, "특히 최대 부실 대출 채권의 최종 정리를 위한 대손충당금 증가에도 불구하고 순이익 성장을 달성했다"고 밝혔습니다.

그는 이어 "순이자소득의 의미 있는 개선이 4분기와 연간 실적 모두에 긍정적인 영향을 미쳤다"며, "이는 효과적인 대차대조표 관리 덕분"이라고 설명했습니다. 특히 순이자마진은 2025년 연간 34bp(0.34%) 개선되어 순이자소득이 620만 달러 증가했으며, 이는 전체 수익의 약 70%를 차지하는 중요한 항목입니다. 또한, 비이자비용도 2025년에 감소하여 운영 효율성을 더욱 높였습니다.

AmeriServ Financial은 2026년에도 수익 성장과 비용 통제에 집중하여 운영 효율성을 지속적으로 개선해 나갈 계획입니다.

주당 순자산가치(Book Value Per Share)와 유형 순자산가치(Tangible Book Value Per Share) 역시 2025년에 각각 11.2% 증가한 7.22달러, 12.9% 증가한 6.39달러를 기록하며 성장세를 이어갔습니다.

2025년 4분기 순이자소득은 전년 동기 대비 14.6% 증가한 140만 달러를 기록했으며, 연간으로는 17.2% 증가한 620만 달러를 기록했습니다. 2025년 4분기 순이자마진은 3.23%, 연간으로는 3.15%로, 분기별 35bp, 연간 34bp 개선되었습니다. 이는 효과적인 대차대조표 관리와 사업 개발 전략을 통한 총 이자수익자산 및 총 예금의 평균 잔액 증가, 그리고 효과적인 가격 책정 전략이 결합된 결과입니다.

연방준비제도(Fed)의 2024년 및 2025년 단기 금리 인하 조치도 이자부 예금 및 차입 비용에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 또한, 단기 국채 수익률 곡선은 여전히 완만하게 역전된 상태지만, 중장기 금리 상승은 이자수익자산 수익률에 긍정적으로 작용했습니다. AmeriServ Financial 경영진은 이러한 전략의 효과적인 실행을 통해 2026년에도 순이자마진이 지속적으로 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

비이자비용은 4분기에는 증가했으나, 연간으로는 감소하며 2025년 연간 실적에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 비이자수익은 2025년 4분기 및 연간 모두 전년 대비 감소했습니다. 2025년 대손충당금은 분기별로는 전년 대비 개선되었으나, 연간으로는 전년보다 증가했습니다.

전반적으로 2025년 연간 순이익은 2024년 대비 55.8% 증가한 200만 달러를 기록했으며, 이는 순이자소득 증가와 총 비이자비용 감소가 대손충당금 증가와 비이자수익 감소를 상쇄한 결과입니다.

총 평균 대출은 2025년 연간 2.3% 증가한 2,370만 달러를 기록했으나, 2025년 하반기 상업용 부동산(CRE) 대출 상환액이 신규 대출을 초과하면서 2024년 12월 31일 대비 총 대출이 3.3% 감소했습니다. 이러한 상환 활동 증가는 2025년 4분기 총 평균 대출이 전년 동기 대비 1.2% 감소하는 요인이 되기도 했습니다. 그럼에도 불구하고 총 대출은 10억 달러를 상회하며, 2025년 4분기 평균 10억 4,500만 달러를 기록했습니다.

총 대출 이자소득은 2025년 연간 6.0% 증가한 340만 달러를 기록했습니다. 이는 유리한 금리 환경과 함께, 저금리 시기에 발생한 CRE 대출의 재가격 조정, 그리고 상환 수수료 증가에 따른 대출 수수료 수입 증가에 힘입은 결과입니다. 2025년 연간 총 대출 수수료 수입은 전년 대비 58.8% 증가한 55만 3천 달러를 기록했습니다.

총 투자 유가증권 평균 잔액은 2025년 4분기 2억 4,640만 달러로, 전년 동기 대비 6.4% 증가했습니다. 또한, 단기 투자 자금은 3,460만 달러 급증했습니다. 이는 대출 상환 활동 증가와 예금 성장에 따른 유동성 강화, 그리고 수익률 개선 시기에 투자 기회를 활용한 결과입니다. 이에 따라 투자 유가증권 포트폴리오는 2024년 12월 31일 대비 13.2% 증가한 2,900만 달러를 기록했습니다.

총 이자수익자산의 연간 평균 잔액은 3.6% 증가한 4,640만 달러를 기록했으며, 총 이자소득은 7.3% 증가한 480만 달러를 기록했습니다.

부채 측면에서는 총 평균 예금이 2025년 연간 5.8% 증가한 6,730만 달러를 기록했습니다. 이는 성공적인 사업 개발 노력의 결과이며, AmeriServ Financial Bank에 대한 고객의 신뢰와 충성도를 바탕으로 핵심 예금 기반의 강점과 안정성을 유지하고 있습니다. AmeriServ Financial은 중개 예금을 조달원으로 사용하지 않습니다.

2025년 4분기 대출 예금 비율은 83.8%로, 대출 포트폴리오 성장을 위한 충분한 여력과 경제 변동성 시기에도 고객 및 지역 사회를 지원할 수 있는 유리한 위치에 있음을 시사합니다.

총 이자비용은 2025년 4분기 3.9% 감소한 29만 5천 달러, 연간으로는 4.5% 감소한 140만 달러를 기록했습니다. 예금 이자 비용은 총 이자부 예금이 7.2% 증가했음에도 불구하고 연간 0.1% 증가하는 데 그쳤습니다. 이는 연방준비제도의 통화 완화 정책의 영향으로, 이자부 예금 비용 감소는 순이자마진 개선에 기여했습니다. 2026년에도 이러한 긍정적인 영향이 지속될 것으로 예상됩니다. 2025년 연간 총 예금 비용(무이자 요구불 예금 포함)은 2.06%로, 전년 대비 12bp 개선되었습니다.

총 차입 이자 비용은 2025년 4분기 28.8% 감소한 34만 달러, 연간으로는 27.7% 감소한 140만 달러를 기록했습니다. 이는 총 평균 예금 증가로 인한 차입 자금 사용 감소에 따른 것입니다. 또한, 연방준비제도의 통화 완화 정책도 차입 이자 비용 감소에 영향을 미쳤습니다.